Оборотный капитал необходим для хозяйственной деятельности предприятия в краткосрочной перспективе и направляется на:
закупки сырья, материалов и комплектующих; инвестиции в готовую продукцию;
покрытие разницы между дебиторской и кредиторской задолженностью;
краткосрочные финансовые вложения (акции, векселя и т.п.).
Для финансирования оборотного капитала часто используется краткосрочное финансирование.
Требования к оборотному капиталу дифференцированы в зависимости от отрасли предприятия. Почти всегда оборотный капитал подвержен сезонным или циклическим колебаниям, поэтому размер и состав его зависит о стратегии управления оборотным капиталом, а также портфелем продукции предприятия.
Краткосрочное финансирование обладает следующими характеристиками:
предоставляется на срок менее одного года;
требования по финансовому обеспечению более мягкие (обеспечение в виде материальных
запасов или задолженности покупателей);
обладает гибкостью - может погашаться досрочно;
краткосрочные кредиты рискованны для предприятия - перенос сроков погашения не гарантируется;
стоимость переноса срока погашения кредита может оказаться высокой.