Характеристика реальных и финансовых инвестиций

Финансовые инвестиции: 1) в акции, облигации, др цб, выпущенные как частными предприятиями, так и гос, местными органами власти; 2) в иностранные валюты; 3) в банковские депозиты; 4) в объекты тезаврации.Инвестирование в цб открывает перед инвесторами наибольшие возможности и отличается максимальным разнообра­зием видов сделок, осущ-х при операци­ях с цб, так и видов самих цб. Инв-ние в цб может быть индивидуальным и коллективным. При индивидуальном происходит приобретение гос или корпоративных цб при первичном размещении или на вторичном рынке, на бирже или внебиржевом рынке. Кол-ое хар-ся приобретением паев или акций инвестиционных компаний или фондов. Инвестиции в ин валюты - наиболее простой вид инвестирования. Популярен среди инвесторов, осо­бенно в условиях стабильной экономики и невысоких темпов инфля­ции. Способы вложения средств в ин валюту: приобретение наличной валюты на валютной бирже; заключение фьючерсного контракта на одной из валютных бирж; открытие банковского счета в ин валюте; покупка наличной ин валюты в банках и обмен­ных пунктах. Инвестиций в банк.депози­ты - наиб. простотая и доступная форма инвестирования, особенно для индивидуальных инвесторов. В СССР это была единственная форма инв-ия. Тезаврационными инв-ми называются инв-ии, осуще­ствляемые с целью накопления сокровищ(отсутствует текущего дох). Прибыль от таких инв-ий может быть получена инвестором только за счет роста стои­мости самих объектов инвестирования, те за счет разницы м/у ценой покупки и продажи. Финансовые инв, выступая относительно самостоя­тельной формой инвестиций, в то же время явл еще и связую­щим звеном на пути превращения капиталов в реальные инвести­ции. Финансовые инв формируют один из каналов поступления капиталов в реальное производство. Ре­альные инв невозможны без финансовых, а финансовые получают свое логическое завершение в осуществлении реальных.

Реальные инвестиции: 1) в основной капитал(94,8); 2) инвестиции в прирост запасов материальных оборотных средств; 3) в НМА(0,4); 4) НИОКР(0,5); 5) др нефинансовые активы(0,5).

Вложения в основной капитал включают капи­тальные вложения, инв в недвижимость.

Капитальные вложения осуществляются в форме вложения финансовых и материально-технических ресурсов в создание и вос­производство основных фондов путем нового строительства, рас­ширения, реконструкции, технического перевооружения. Недви­жимость - земля, что находится над и под поверхностью земли, включая все объекты, присоединенные к ней, независимо от того, имеют ли они природное происхожде­ние или созданы руками человека. Вложения в НМА - права пользования земельными участками, природными ре­сурсами; патенты, лицензии, ноу-хау, программные продукты, моно­польные права, организационные расходы, торговые марки, товарные знаки. Инвестиции в др нефинансовые активы – затраты на приобретение в собственность земельных участков, объектов природопользования и др. В классической модели рыночного хозяйства подавляющую долю реальных инвестиций составляют частные инвестиции. Гос принимает участие в инвестиционном процессе: прямое – прямое вложение капитала в гос сектор и косвенное – когда гос создает условия благоприятного инвестиционного климата.

С реальными инвестициями в практике экономического анализа связаны понятия «валовые инвестиции» и «чистые инвестиции». Валовые инв - общий объем инвес­тируемых средств, направляемых в основной капитал и в материально-производственные запасы. Они включают инвестиции расши­рения(за счёт прибыли) и обновления(за счёт аммортиз.отчислений). Чистые инв - сумма валовых инвес­тиций, уменьшенная на сумму амортизационных отчислений в опре­деленном периоде. Если ЧИ<0-снижение производ­ственного потенциала и свидетельствует о том, что государство «про­едает» свой капитал. ЧИ=0- отсутствие эк роста, производственный по­тенциал остается неизменным - за­стой, экономика топчется на месте. ЧИ>0-экономика находится в ста­дии развития, обеспечивается расширенное воспроизводство основ­ных фондов. Для хар-ки реальных инвестиций применяются по­нятия «объем накоплений»(стоимостное выражением вкладываемого капитала,в ден ед) и «норма накоплений»(отношение объема инв к валовому внутреннему продукту,%). По оценке Совета Безопасности РФ, объем акоплений, необх для поддержания относительной эк безопасности,не должен быть меньше 25% ВВП.По странам большой семерки этот индикатор55-80%, по развивающимся странам35-60%.В РФ в 2000г-15%.

С позиции жизненного цикла хозяйствующих субъектов, целей и направленности их действий реальные инв под­разделяют на: Начальные(нетто-инвестиции) -на основание предприятия, объекта(на строи­тельство или покупку зданий, сооружений, приобретение и монтаж оборудования, создание необходимых мат запасов, обра­зование оборотных средств). Экстенсивные -на расширение существующих предприятий, прирост их производственного потенциала, в том числе предполагающий рас­ширение сферы деятельности. Реинвестиции -свободные ср-ва предприятия, кт вновь отправляются на инв(замену физически изношенного и морально устаревшего обо­рудования, устаревших технологических процессов новыми; повышение эффективности производства)