Сущность, участники и структура рынка ссудных капиталов

Тема 14 Рынок ссудных капиталов

1 Сущность, участники и структура рынка ссудных капиталов

2 Рынок ценных бумаг, его структура

3 Виды ценных бумаг

4 Валютно-фондовая биржа как организатор торговли ценными бумагами в Республике Беларусь

5 Внебиржевой рынок, особенности его функционирования

6 Государственное регулирование рынков ссудных капиталов

7 Особенности и перспективы развития рынка ссудных капиталов в Республике Беларусь

Сущность, участники и структура рынка ссудных капиталов.

Ссудный капитал – это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент при условии возвратности. Формой движения ссудного капитала является кредит.

РЫНОК ССУДНЫХ КАПИТАЛОВ (РСК) – это специфическая сфера товарных отношений, где объектом сделки является предоставляемый в ссуду денежный капитал и формируется спрос и предложение на него (Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. – М.: ИНФРА-М., 1999).

РЫНОК ССУДНЫХ КАПИТАЛОВ (РСК) – это система экономических отношений, в которой объектом сделки является предоставляемый в ссуду денежный капитал и формируется спрос и предложение на него, обеспечивающих аккумуляцию свободных денежных средств, превращение их в ссудный капитал и его перераспределение между участниками процесса воспроизводства; совокупность банков, фондовых бирж и других финансово-кредитных учреждений, через которые перераспределяется ссудный (денежный) капитал. В качестве кредиторов и заемщиков на РСК выступают банки, государственные предприятия, фирмы, а также население стран. По функциональному назначению подразделяется на денежный рынок (краткосрочный), обслуживающий преимущественно движение оборотного капитала, и рынок капиталов (среднесрочный и долгосрочный), обеспечивающий функционирование и расширение основного капитала. В зависимости от источников и сферы приложения различают национальные и международный РСК (Энциклопедический словарь экономики и права, М., 2005).

Современная структура рынка ссудных капиталов характеризуется двумя основными признаками – временным и институциональным.

По временному признаку различают:

- денежный рынок, на котором предоставляются кредиты на период от нескольких недель до одного года;

- рынок капиталов, где денежные средства выдаются на более длительные сроки: от года до пяти лет (рынок среднесрочных кредитов) и от пяти и более лет (рынок долгосрочных кредитов).

По функционально-институциональному признаку современный рынок ссудных капиталов подразумевает наличие двух основных звеньев:

- кредитной системы (совокупности различных кредитно-финансовых институтов);

- рынка ценных бумаг (первичного, биржевого и внебиржевого).

Основные функции рынка ссудных капиталов:

̵ обслуживание товарного обращения через кредит;

̵ аккумуляция денежных сбережений юридических, физических лиц и государства, а также иностранных клиентов;

̵ трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства;

̵ обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;

̵ ускорение концентрации и централизации капитала для образования мощных финансово-промышленных групп;

̵ формирование международного финансового рынка.

Инструментами рынка ссудных капиталов являются:

̵ денежные средства в форме кредита (обращаются на рынке капиталов);

̵ ценные бумаги (обращаются на рынке ценных бумаг).

Основными источниками ссудного капитала являются:

̵ амортизационные средства предприятий (организаций) на обновление основных средств;

̵ часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции (работ, услуг) и осуществления материальных затрат;

̵ денежные средства, образовавшиеся в результате разницы во времени между получением денег и их расходованием;

̵ прибыль предприятий (организаций);

̵ денежные доходы и сбережения всех слоев населения;

̵ денежные накопления государства в виде средств от владения государственной собственностью, доходы от производственной, коммерческой и финансовой деятельности правительства, а также положительные сальдо центрального и местных бюджетов;

̵ средства Центрального банка, направляемые на рефинансирование экономики;

̵ собственные средства банков и небанковских финансовых организаций, международных финансовых организаций и т.д.