Анализ кредитных и инвестиционных рисков предприятия

Деятельность ООО «Эгида» подвержена воздействию ряда рисков, носящих производственный, финансовый, политический, юридический и социальный характер, которые могут существенно изменять прогнозируемые результаты деятельности Общества.

Политика ООО «Эгида» в области управления рисками направлена на обеспечение устойчивого непрерывного функционирования и развития компании путем идентификации риска, качественной и количественной их оценки, разработки и реализации механизмов управления рисками.

Кредитные риски: в связи с переходом основных заказчиков на условие оплаты "по факту поставки" готовой продукции ООО «Эгида» для исполнения своих контрактных обязательств вынуждено больше привлекать кредитных ресурсов на пополнение оборотных средств. Формирование положительной кредитной истории для ООО «Эгида» является актуальной в настоящее время, так как она позволяет ООО «Эгида» привлекать кредитные займы на максимально выгодных для него условиях.

Это обуславливает возникновение кредитных рисков. Для устранения влияния данного риска ООО «Эгида» уделяет внимание управлению кредитным риском. Для обеспечения сбалансированного развития ООО «Эгида» при внешних заимствованиях, ежегодно формируется бюджет и составляются графики платёжеспособности ООО «Эгида» на весь период кредитования. При этом осуществляется строгий контроль за их исполнением.

Кредитные риски возможны по причине неблагоприятного изменения процентных ставок, которые могут отрицательно сказаться на финансовых показателях ООО «Эгида». Поэтому в ООО «Эгида» осуществляется постоянный мониторинг процентных ставок по банковским кредитам и займам. ООО «Эгида» работает только с надежными кредитными учреждениями.

Инвестиционный риск – это риск обесценивания вложенного капитала (потеря первоначальной стоимости) в результате неэффективных действий руководства предприятия или государства. Умный управляющий, составляя инвестиционный портфель должен оценивать в первую очередь риски инвестирования и лишь затем смотреть на потенциальную доходность. Верно и то, что высокая потенциальная доходность заключает в себе инвестиционный риск.

Валютные риски появляются при резком колебании курса рубля по отношению к доллару США и Евро.

Практически все долгосрочные, краткосрочные обязательства ООО «Эгида», а также основные средства ООО «Эгида» находятся в валюте Российской Федерации – в рублях, в связи с этим риски, связанные с колебанием курсов валют, не оказывают существенного влияния на деятельность ООО «Эгида» и исполнение им обязательств по кредитам и займам.

На долю экспорта готовой продукции ООО «Эгида» приходится только 10,3%, поэтому валютные риски можно считать незначительными.

Однако в перспективе рост доли использования импортных комплектующих в производстве и закупка импортного дорогостоящего оборудования и запчастей к нему по программе технического перевооружения может привести к росту валютного риска. В этой ситуации для минимизации рисков ООО «Эгида» планируется использовать хеджирование (страхование рисков).

Инфляционные риски.

Учитывая, прогнозы Минэкономразвития РФ на 2014год и постоянный характер этого риска в современных условиях, ООО «Эгида» оценивает инфляционный риск как незначительный. Для минимизации инфляционных воздействий на деятельность ООО «Эгида» осуществляется постоянный мониторинг цен на сырье, материалы и комплектующие, необходимые для выполнения производственной программы и сохранения положительной динамики показателей рентабельности.

Минимизация финансовых рисков ООО «Эгида» достигается за счет использования процедуры детального бюджетирования и прогнозирования денежных потоков, позволяющая вовремя обнаружить недостаток ликвидности и своевременно привлечь необходимые финансовые ресурсы.

Риски, связанные с изменением валютного регулирования, правил таможенного контроля и пошлин:

В связи с тем, что в объёме поставок продукции ООО «Эгида» доля экспорта и приобретения материалов, комплектующих у иностранных поставщиков мала, то изменения валютного регулирования, правил таможенного контроля и пошлин не затрагивают финансово-хозяйственную деятельность ООО «Эгида».

Риски, связанные с изменением налогового законодательства:

Данная группа рисков подвержена частым изменениям. Существующие значительные пробелы в налоговом законодательстве, повышение ставок налогов, введение новых налогов, отменой льгот по отдельным видам налогов может затруднить долгосрочное налоговое планирование для ООО «Эгида».

Риски, связанные с изменением требований по лицензированию:

Основной вид деятельности ООО «Эгида» лицензированию не подлежит, следовательно, риски, связанные с изменением требований по лицензированию деятельности ООО «Эгида», минимальны.

Риски, связанные с изменением судебной практики.

Рисков, связанных с изменением судебной практики по вопросам деятельности ООО «Эгида», которые могут негативно сказаться на результатах его деятельности, а также результатах текущих судебных процессов, в которых участвует эмитент, за отчётный период не было.

В целях минимизации правовых рисков ООО «Эгида» строит свою деятельность на четком соблюдении требований действующего законодательства РФ и РТ, отслеживает и своевременно реагирует на изменения нормативно-правовых актов.