ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
Объект финансового анализа – Открытое акционерное общество Рыбопромышленная коммерческая компания «ПОРТ-ПЕТРОВСК», зарегистрированное по адресу: 367950 г. Махачкала, ул. Пушкина, д. 37
Информационной базой анализа служит годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность ОАО РКК «ПОРТ-ПЕТРОВСК» за 2010-2012 гг.
Финансовый анализ проводится в соответствии с правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденными Постановлением Правительства Российской Федерации от 25 июня 2003 г. №367 г. Москва.
В целях получения объективной оценки финансового состояния проведена аналитическая группировка статей исходного баланса. Результаты представлены в таблице 1.
Таблица 1. - Аналитическая группировка статей баланса за 2010-2012 гг.
(тыс. руб.)
Активы (тыс. руб.) | По состоянию на начало | Пассивы (тыс. руб.) | По состоянию на начало | ||||||
2010г. | 2011г. | 2012г. | 2013г. | 2010г. | 2011г. | 2012г. | 2013г. | ||
1. Внеоборотные активы | 3. Собственный капитал | -24605 | -22947 | -22866 | -22159 | ||||
2. Оборотные активы | 4. Долгосрочные обязательства | ||||||||
2.1. МПЗ | 5. Краткосрочные обязательства | ||||||||
2.2. Ликвидные активы | |||||||||
Валюта | Валюта |
2. АНАЛИЗ АКТИВОВ И ПАССИВОВ ДОЛЖНИКА –
|
|
ОАО РКК «ПОРТ-ПЕТРОВСК» за 2010-2012 гг.
Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения. В целях выявления основных качественных изменений в структуре средств и их источников проводится вертикальный и горизонтальный анализ активов и пассивов.
Анализ динамики и структуры активов предприятия
В таблице 2 систематизированы результаты анализа состава, динамики и структуры активов ОАО РКК «ПОРТ-ПЕТРОВСК» за 2010-2012 гг., проведенного на основе аналитической группировки статей баланса предприятия.
Таблица 2. - Анализ структуры и динамики активов предприятия в 2010-2012 гг.
Актив | По состоянию на начало | |||||||
2010 г. | 2011 г. | 2012 г. | 2013 г. | |||||
Тыс. руб. | Доля, % | Тыс. руб. | Доля, % | Тыс. руб. | Доля, % | Тыс. руб. | Доля, % | |
1. Внеоборотные активы | 16,6% | 0,2% | 0,2% | 3,3% | ||||
1.1. Основные средства | 16,6% | 0,2% | 0,2% | 3,3% | ||||
в % к пред. периоду | 100% | - | 5,4% | - | 75,5% | - | 75,7% | - |
2. Оборотные активы | 83,4% | 99,8% | 99,8% | 96,7% | ||||
в % к пред. периоду | 100% | - | 461,3% | - | 80,5% | - | 4,9% | - |
2.1. МПЗ | 8,7% | 80,6% | 95,0% | 39,4% | ||||
в % к пред. периоду | 100% | - | 3584,5% | - | 94,8% | - | 2,1% | - |
2.1.1. Запасы | 7,8% | 80,2% | 95,0% | 39,4% | ||||
2.1.2. НДС по приобретенные ценностям | 0,9% | 0,4% | 0,0% | 0,0% | ||||
2.2. Ликвидные активы | 74,7% | 19,2% | 4,8% | 57,3% | ||||
в % к пред. периоду | 100% | - | 98,7% | - | 20,2% | - | 60,1% | - |
2.2.1. Дебиторская задолженность | 72,7% | 19,16% | 4,7% | 33,7% | ||||
в % к пред. периоду | 100% | - | 101,1% | - | 19,6% | - | 36,4% | - |
2.2.2. Денежные средства | 2,0% | 0,04% | 0,1% | 22,8% | ||||
2.2.3. Прочие оборотные активы | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,8% | ||||
Валюта | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% | ||||
в % к пред. периоду | 100% | - | 385,7% | - | 80,5% | - | 5,0% | - |
|
|
Рис. 1. Динамика активов ОАО РКК «ПОРТ-ПЕТРОВСК» в 2010-2012 гг.
Данные таблицы 2 позволяют сделать следующие выводы о составе, динамике и структуре активов ОАО РКК «ПОРТ-ПЕТРОВСК».
1. Анализ динамики активов предприятия (рис. 1) показывает их непрерывное выбытие в течение всего анализируемого периода, и по состоянию на начало 2013 года предприятие располагает активами в размере 858 тыс. руб., что на 95 % меньше, по сравнению с 2011-2012 гг.
2. В течение анализируемого периода основные средства предприятия уменьшились с 910 тыс. руб. до 28 тыс. руб., и их доля в валюте баланса составляет 3,3% (рис. 2).
3. Так как в течение всего анализируемого периода в структуре активов предприятия превалирует доля оборотного капитала (рис. 2), то именно его сокращение в большей мере определило динамику валюты баланса. По состоянию на начало 2013 года удельный вес оборотных активов составляет 96,7% в валюте баланса, в том числе:
- МПЗ, включая НДС по приобретенным ценностям, - 39,4%;
- дебиторская задолженность - 33,3%;
- денежные средства и прочие оборотные активы – 22,8% и 0,8% соответственно.
В целом структура оборотного капитала имеет ликвидную форму. Также необходимо отметить, что, не смотря на трудности в расчетах с дебиторами, предприятие располагает свободными денежными, удельный вес которых составляет 22,8% в активах по состоянию на начало 2013 года.
Рис. 2. Структура активов ОАО РКК «ПОРТ-ПЕТРОВСК» в 2010-2012 гг.
Таким образом, проведенный анализ позволяет признать состояние активов ОАО РКК «ПОРТ-ПЕТРОВСК» как удовлетворительное, с точки зрения финансового состояния предприятия. Динамика активов, в том числе структурная, стабильна и объясняется не столько внутренними - субъективными особенностями финансово-хозяйственной деятельности предприятия, сколько внешними - объективными, не зависящими от предприятия причинами, связанными с кризисом платежеспособного спроса, как объективным фактором роста неплатежей со стороны дебиторов.
Анализ динамики и структуры пассивов предприятия
В таблице 3 систематизированы результаты анализа состава, динамики и структуры пассивов предприятия, проведенного на основе аналитической группировки статей баланса.
Таблица 3. - Анализ структуры и динамики пассивов предприятия в 2010-2012 гг.
Пассив | По состоянию на начало | |||||||
2010 г. | 2011 г. | 2012 г. | 2013 г. | |||||
Тыс. руб. | Доля, % | Тыс. руб. | Доля, % | Тыс. руб. | Доля, % | Тыс. руб. | Доля, % | |
1. Собственный капитал | -24605 | -448,5% | -22947 | -108,5% | -22866 | -134,2% | -22159 | -2582,6% |
в % к пред. периоду | 100,0% | - | 93,3% | - | 99,6% | - | 96,9% | - |
1.1. Уставный капитал | 19,1% | 5,0% | 6,2% | 122,1% | ||||
в % к пред. периоду | 100,0% | - | 100,0% | - | 100,0% | - | 100,0% | - |
1.2. Переоценка внеоборотных активов | 251,2% | 65,1% | 80,9% | 1606,4% | ||||
в % к пред. периоду | 100,0% | - | 100,0% | - | 100,0% | - | 100,0% | - |
1.3. Непокрытый убыток | -39435 | -718,8% | -37777 | -178,6% | -37696 | -221,3% | -36989 | -4311,1% |
в % к пред. периоду | 100,0% | - | 95,8% | - | 99,8% | - | 98,1% | - |
2. Долгосрочные обязательства | 0,0% | 90,1% | 184,9% | 1783,2% | ||||
в % к пред. периоду | 100,0% | - | - | - | 165,4% | - | 48,6% | - |
3. Краткосрочные обязательства | 548,5% | 118,4% | 49,3% | 899,4% | ||||
в % к пред. периоду | 100,0% | - | 83,3% | - | 33,5% | - | 91,8% | - |
3.1. Заемные средства | 453,1% | 20,9% | 3,8% | 22,1% | ||||
в % к пред. периоду | 100,0% | 17,8% | - | 14,5% | - | 29,6% | - | |
3.2. Кредиторская задолженность | 95,4% | 97,5% | 45,5% | 877,3% | ||||
в % к пред. периоду | 100,0% | - | 394,0% | - | 37,6% | - | 97,0% | - |
Валюта | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% | ||||
в % к пред. периоду | 100% | - | 385,7% | - | 80,5% | - | 5,0% | - |
Анализ данных таблицы 3 позволяет сделать следующие выводы о состоянии пассивов предприятия.
|
|
1. Уставный капитал предприятия составляет 1048 тыс. руб. В составе собственного капитала учтен результат переоценки основных фондов – 138782 тыс. руб., данная величина остается неизменной в течение всего анализируемого периода 2010-2012гг. (рис. 3). При этом в балансе показана остаточная стоимость основных средств в размере 910 тыс. руб. в начале 2010 г. и 28 тыс. руб. в конце 2012 г.
Рис. 3. Состав и динамика дефицита собственных средств предприятия в 2010-2012 гг.
2. Финансирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия осуществляется из заемных источников, так как имеет место дефицит собственного капитала, вызванный непокрытыми убытками прошлых лет. Анализ показывает, что по состоянию на начало 2013 года непокрытые убытки в составе собственного капитала в 43 раза превышают размер активов и составляют 36989 тыс. руб. против 858 тыс. руб. активов. Но при этом необходимо обратить внимание на то, что размер непокрытых убытков постоянно сокращается в течение всего анализируемого периода. И к началу 2013 года их величина на 6% ниже, чем в начале 2010 года. Соответственным образом сокращается дефицит собственных средств в пассивах предприятия (рис. 3-4).
3. В течение анализируемого периода предприятие уменьшило объемы финансирования из заемных источников на 23,5%, и по состоянию на начало 2013 года заемный капитал предприятия составляет 23017 тыс. руб., из них 15300 тыс. руб. – долгосрочные обязательства и 7717 тыс. руб. – краткосрочные обязательства.
Динамика пассивов предприятия в 2010-2012 гг., в том числе заемного и собственного капитала, показана на рис. 4.
Рис. 4. Динамика пассивов предприятия в 2010-2012 гг.
3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ –
|
|