Системы бумажно-кредитного обращения

Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги: как всеобщий эквивалент или как знаки стоимости. В связи с этим различаются:

•система металлического обращения, при которой денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а обращающиеся одновременно с благородным металлом банкноты могут быть в любой момент времени обменены на металлические деньги;

•система бумажно-кредитного обращения, при которой действительные деньги вытеснены из обращения.

При системе металлического денежного обращения выделяют два вида денежных систем: биметаллизм и монометаллизм − в зависимости от того, какое количество металлов принято в качестве всеобщего эквивалента: два или один.

Биметаллизм − денежная система, при которой законодательством государства роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя металлами (обычно за золотом и серебром). Монеты из золота и серебра функционируют на равных основаниях. Более того, предусматривается их свободная чеканка. На рынке устанавливались две цены (в золоте и в серебре) на один и тот же товар.

Известны три разновидности биметаллизма: система параллельной валюты, система двойной валюты и система «хромающей» валюты.

Система параллельной валюты предусматривала, что соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливается стихийно, то есть при осуществлении платежей золотые и серебряные монеты принимаются по рыночной стоимости золота и серебра. Это создавало некоторые трудности, которые были связаны с существованием на рынках двух эквивалентов, а значит, двух мер стоимости, двух систем цен. Ситуация осложнялась постоянным изменением соотношения между стоимостью золота и серебра.

Система двойной валюты базировалась на фиксированном стоимостном соотношении драгоценных металлов. Чеканка золотых и серебряных монет и прием их населением производились по установленному законодательством соотношению, которое часто не совпадало с реальным рыночным. Это было связано с неравномерностью роста производительности труда при добыче золота и серебра. В результате, фиксированная стоимость одного денежного металла завышалась, а другого − занижалась. Тот металл, который был по закону недооцененным, вытеснялся из обращения металлом, стоимость которого по закону была завышена.

Использование как меры стоимости двух благородных металлов противоречило сути этой функции денег. Поэтому во многих странах стали запрещать (закрывать) свободную чеканку монет из какого-то одного из двух денежных металлов.

Появилась разновидность биметаллизма, которую стали называть системой «хромающей» валюты.

Система «хромающей» валюты сохраняла золотые и серебряные монеты как законные платежные средства, но не на равных основаниях. Например, если чеканка монет из серебра производилась в закрытом порядке, то они практически выступали знаками золота. Наряду с этим место полноценных денег в обращении все чаще стали занимать кредитные деньги и безналичные расчеты. Развитие экономических отношений требовало стабильности денежной системы, не подверженной колебаниям стоимости одного из денежных металлов. Биметаллизм уступил место монометаллизму.

Монометаллизм как денежная система оставляет один денежный металл в качестве всеобщего эквивалента и основы денежного обращения. Истории известны медный, серебряный и золотой монометаллизм. Золотой монометаллизм, или золотой стандарт, существовал в виде золотомонетного, золотослиткового и золотодевизного стандартов.

При золотомонетном стандарте в обращении находились золотые монеты (определенного веса и содержания) и различные виды денежных знаков (банкноты, бумажные деньги), которые свободно обменивались на золотые монеты. Золотомонетный стандарт представлял собой наиболее стабильную, саморегулирующую денежную систему. Саморегулирование обеспечивала стоимость металла, который содержался в монетах и мог быть получен в обмен на банкноты. Благодаря свободному обращению и открытой чеканке золотых монет (их чеканка разрешалась частным лицам) закон денежного обращения действовал автоматически. В то же время этот стандарт требовал определенного наличия золотых запасов в эмиссионных центрах.

После окончания Первой мировой войны в условиях развития общего кризиса капитализма ни одно государство не смогло стабилизировать свою валюту на основе восстановления золотомонетного стандарта. Вместо него стали вводить урезанные формы золотого монометаллизма: золотослитковый стандарт (Великая Британия, Франция) и золотодевизный стандарт (Германия, Австрия, Дания, Норвегия и т.д.)

Золотослитковый стандарт — это денежная система, при которой в обращении отсутствуют золотые монеты и их свободная чеканка. Обмен банкнот осуществляется только на золотые слитки с определенными ограничениями.

Золотодевизный (золотовалютный) стандарт предполагал обмен национальных валют на другие валюты, в том числе и на валюту стран с золотослитковым стандартом. На этот стандарт переходили страны, имевшие ограниченные золотые запасы. При нем не предусматривалось обращение золотых монет и свободная их чеканка, а обмен национальных банкнот производился на девизы − платежные средства, разменные на валюту стран с золотослитковым стандартом. Сохранялась косвенная связь денежных единиц стран золотодевизного стандарта с золотом.

2 .3. Денежная система Украины, этапы ее становления

Современная денежная система Украины имеет длительную историю. Известно, что металлические деньги в форме слитков из серебра находились в обращении еще в Киевской Руси. Они назывались гривнами, а рубленные пополам − рублями. На развитие денежной системы того времени наложило свой отпечаток татаро-монгольское владычество, в результате чего несколько столетий в обращении находилась денежная единица алтын. Утверждение единой денежной системы с регулярной чеканкой полноценных и разменных монет произошло в начале XVIII в. При этом монопольное право на чеканку монет было сосредоточенно на Московском денежном дворе.

Первые бумажные денежные знаки (ассигнации) начали выпускать с 1769г. Развитие товарно-денежных отношений и рост объемов добычи золота и серебра в начале XIX в. создали условия широкомасштабного их использования в качестве денег. Денежная реформа, проведенная в 1839-1843гг. утвердила в стране серебряный монометаллизм, то есть основным денежным металлом стало серебро. Кроме того, в обращение были выпущены кредитные билеты, разменные на серебро, а также допускалась свободная чеканка монет из золота.

В 1897г. в стране вводится золотой стандарт. Денежной единицей становится золотой рубль. Все банкноты, выпущенные в обращение, были обеспечены золотом и свободно разменивались на него. Монопольное право эмиссии банкнот было закреплено за Государственным банком. В итоге была создана устойчивая денежная система. Полноценное золотое обеспечение банкнот ограничивало эмиссионную деятельность Государственного банка.

Первая мировая война, Октябрьская революция в России и годы гражданской войны внесли свои коррективы в развитие денежной системы. С апреля 1924г. в стране утвердилась устойчивая, централизованная денежная система, способствующая восстановлению развития народного хозяйства, но грянула Вторая мировая война. Ее итогами в денежном хозяйстве стали рост цен и введение карточных систем, а также эмиссия денег, покрывающая расходы на оборону. В 1947г. была проведена частичная реорганизация денежной системы: изъяли из обращения червонцы (вместо них стали выпускать банкноты Госбанка в рублях), укрупнили денежную единицу в соотношении 10:1 и переоценили вклады в сберегательной кассе (суммы до 3 тыс. руб. в соотношении 1:1, от 3 тыс. руб. до 10 тыс. руб. — 3:2, а более 10 тыс. руб. _− 2:1). Денежные средства на счетах в банках государственных предприятий не переоценивались, а кооперативных предприятий − обменивались из расчета 5:4.

Дальнейшее развитие народного хозяйства потребовало проведения в стране деноминации. С 1 января 1961г. был изменен официальный масштаб цен, в результате чего изменилось золотое содержание рубля, которое составило 0,987412 грамм чистого золота. Одновременно укрупнилась денежная единица: 10 старых рублей меняли на один новый рубль. В обращении были оставлены билеты Госбанка СССР, казначейские билеты и разменная монета.

С развалом СССР и становлением Украины как независимого, суверенного государства возникла необходимость создания собственной денежной системы, которая обеспечивала бы возможность украинским властным структурам самостоятельно руководить денежным оборотом и денежным рынком в интересах развития национальной экономики.

Организационно-правовые основы создания денежной системы Украины были заложены в Законе Украины «О банках и банковской деятельности», принятом Верховной Радой Украины 20 марта 1991г. Этим законом Национальному банку Украины предоставлялось монопольное право осуществлять эмиссию денег на территории Украины и организовывать их обращение, обеспечивать стабильность денег, проводить единую денежно-кредитную политику.

В целях организации наличного денежного обращения 10 января 1992г. были введены в оборот украинские купоно-карбованцы многократного пользования как дополнение к рублевой денежной массе. То есть в обороте одновременно оказались два вида валюты − предыдущие рубли, эмиссия которых перешла от союзного правительства к Российской Федерации, и купоно-карбованцы, право эмиссии которых было закреплено за НБУ. Весь безналичный оборот продолжал обслуживаться исключительно предыдущей теперь уже российской валютой − рублями. Такое параллельное использование двух валют − старой и новой − предопределялось рядом обстоятельств:

во-первых, Центральный банк России с сентября 1991г. перестал посылать в Украину рублевую наличность, что вызывало значительные осложнения в обеспечении потребностей оборота в наличности;

во-вторых, к началу 1992г. Украина стала на путь либерализации цен, в результате чего средний уровень их существенно вырос и это увеличило спрос на наличность;

в-третьих, Украина не имела в то время собственной базы для изготовления денежных знаков, а финансовое положение государства не позволяло заказать за границей достаточную массу карбованцев, чтобы быстро заменить ими старые деньги.

Параллельное обращение рубля и купоно-карбованца достаточно быстро осложнило управление внутренним наличным обращением, а также организацию внутренних и внешних безналичных расчетов. Чтобы ослабить негативные последствия параллельного обращения двух валют, Президент Украины Указом «О реформе денежной системы Украины» от 12 ноября 1992г. ввел купоно-карбованец в сферу безналичного оборота и изъял из него рублевую денежную массу. Новые денежные знаки под названием «украинский карбованец» приобрели статус временных национальных денег и стали на территории Украины единым средством платежа. На нем методом проб и ошибок строилась национальная денежная система Украины.

Введением в оборот украинского карбованца завершился первый этап формирования национальной денежной системы Украины.

На втором этапе Национальный банк, опираясь на Закон Украины «О банках и банковской деятельности» (1991г.), отрабатывал отдельные элементы по организации функционирования денежной системы. Основными направлениями и наиболее ощутимыми результатами развития денежной системы на этом этапе являются:

перестройка собственного эмиссионного механизма, включая создание Монетного двора НБУ, который имеет полный цикл высококачественного производства бумажных денег и монет; прогнозирование и организацию производства, перевозки и хранения банкнот и монет, а также создание их резервных фондов; установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций; определение признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения; разработку порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций;

формирование механизма регулирования предложения денег, в том числе путем создания централизованных банковских резервов, рефинансирования коммерческих банков, развития операций на открытом рынке и др.;

разработка методики и методологии денежно-кредитной политики НБУ, накопление опыта практического применения инструментов денежно-кредитной политики, разграничение сфер применения фискально-бюджетной и денежно-кредитной политики;

совершенствование национальной платежной системы на базе создания системы электронных платежей на межбанковском уровне, разработки методических и инструктивных документов по организации безналичных расчетов на межхозяйственном уровне с применением электронной системы массовых платежей;

наладка механизма валютного регулирования, включая развитие инфраструктуры валютного рынка и формирование методических и организационных основ осуществления операций на нем, порядок регулирования валютного курса, создание механизма формирования и использования золотовалютных резервов, прогнозирование и ана­лиз платежного баланса страны;

разработка и испытание на практике специальных мероприятий по регулированию инфляционных процессов с целью недопущения гиперинфляции.

Совокупная результативность перечисленных и других мероприятий дали возможность сформировать в течение 1993-1996гг. правовые и организационные основы национальной денежной системы рыночного типа. Все свидетельствовало о том, что она способна обеспечить надлежащее управление денежным оборотом соответственно потребностям экономики страны.

В то же время украинский карбованец, за которым сохранялся статус временной валюты, не отвечал требованиям новой ситуации в управлении денежным оборотом Украины. К тому же временные деньги не могут должным образом выполнять одну из важнейших функций − функцию накопления. Это подрывало интересы хозяйствующих субъектов к сбережению денег как источника инвестирования, сдерживало темпы расширенного воспроизводства, снижало эффективность антиинфляционной политики, негативно воздействовало на становление и укрепление государственных финансов. В связи с этим особую остроту приобрел вопрос ввода в оборот постоянной национальной денежной единицы − гривны.

Согласно Указу Президента от 25 августа 1996г. «О денежной реформе в Украине» украинский карбованец был изъят из оборота. Вместо него ввели постоянную денежную единицу − гривну и ее сотую часть − копейку. Этим закончился второй этап перестройки денежной системы независимой Украины и начался третий этап, который нацелен на последующее совершенствование механизмов и инструментов денежной системы.

Все вопросы, связанные с организацией и регулированием денежного оборота решаются НБУ в соответствии с действующим законодательством. Закон «О Национальном банке Украины», принятый Верховной Радой в мае 1999г., отразил все функции НБУ, которые составляют основу денежной системы. Об этом, в частности, свидетельствуют и названия разделов данного Закона:

IV. «Денежно-кредитная политика»,

V. «Управление наличным денежным обращением»,

VIII. «Деятельность Национального банка относительно операций с валютными ценностями».

С целью обеспечения стабильности национальной денежной единицы, оптимального регулирования денежного оборота, эффективного использования методов и инструментов денежно-кредитной политики НБУ подотчетен непосредственно парламенту страны.