Источники формирования оборотных средств

Среди источников, используемых для формирования оборотных средств, выделяют собственные, заемные и привлеченные средства.

Общий размер собственных оборотных средств устанавливается предприятием самостоятельно. Обычно он определяется минимальной потребностью средств для образования необходимых запасов то­варно-материальных ценностей, для обеспечения планируемых объ­емов производства и реализации продукции, а также для осуществле­ния расчетов в установленные сроки.

В процессе финансового планирования предприятие учитывает прирост и сокращение нормативов собственных оборотных средств, определяемых как разница между нормативами на конец и начало планируемого периода. Прирост норматива собственных оборотных средств финансируется в первую очередь за счет собственных ресур­сов.

В течение года потребность предприятий в оборотных средствах может изменяться, поэтому нецелесообразно полностью формиро­вать оборотные средства за счет собственных источников. Это приве­ло бы к образованию излишков оборотных средств в отдельные мо­менты и ослаблению стимулов к их экономичному использованию. Поэтому предприятия использует для финансирования оборотных средств заемные средства. Дополнительная потребность в оборотных средствах, обусловлен­ная временными нуждами, обеспечивается краткосрочными кредита­ми банка.

Кроме собственных и заемных средств в обороте предприятия на­ходятся привлеченные средства. Это кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использова­ния по прямому назначению.

Лекция № 7