Общая характеристика информации, необходимой для управления риском

Информация является ключевым аспектом при идентификации и ана­лизе риска, так как ее наличие позволяет в дальнейшем принимать пра­вильные решения в условиях риска и неопределенности. Объем и содержа­ние необходимой информации зависят от конкретных условий, но они должны определяться рядом важных принципов.

Полезность информации. Принцип полезности состоит в том, что для принятия решений необходимо использовать лишь ту информацию, кото­рая действительно необходима для этого. Получение избыточной (излиш­ней) информации означает непроизводительную растрату ресурсов.

Эффективность управления риском. Принцип эффективности пред­ставляет собой требование, согласно которому затраты на управление рис­ком (включая стоимость получаемой для этого информации) не должны превышать эффект от снижения риска и его неблагоприятных последствий. Это, в частности, означает, что следует учитывать ограничения на затраты, связанные с получением информации.

Доступность информации. Принцип доступности информации подра­зумевает учет простоты ее получения. При этом не следует путать доступ­ность с дешевизной информации: первое является характеристикой нали­чия данных и связано с исследованием источников информации, а второе относится к количеству ресурсов (в первую очередь финансовых), которые нужно потратить на получение соответствующей информации.

Достоверность информации. Принцип достоверности заключается в учете степени доверия к тем или иным источникам информации при их использовании для анализа рисков. Понятно, что данные, характеризую­щиеся низкой степенью доверия, должны в меньшей степени влиять на процесс принятия решений или даже быть полностью исключены из этого процесса. Последнее, правда, не всегда целесообразно, так как в условиях дефицита информации некоторые полезные сведения можно получить даже из не вполне достоверных источников.

Указанные принципы отчасти являются противоречивыми. Например, принцип доступности информации может-не согласовываться с принципом полезности или достоверности, так как имеющаяся в наличии информация не обязана содержать сведения, необходимые для принятия решения

по управлению риском. Таким образом, источники информации и посту­пающие из них сведения должны быть предварительно проанализированы на соответствие указанным принципам, причем такой анализ должен быть комплексным. Целью анализа является достижение такой ситуации со сбо­ром и обработкой данных, для которой характерен определенный компро­мисс между перечисленными принципами.

Внешние и внутренние источники информации Наиболее адекватной информацией по данному риску является про­шлая статистика по соответствующему объекту, т.е. данные, полученные из внутренних источников. Это связано с тем, что такие данные учтут все специфические особенности функционирования и развития изучаемого объекта, включая те, которые важны для анализа рисков (климатические и географические условия, особенности технологии, конъюнктура рынков сырья и готовой продукции, специфика управления и т.п.). Поэтому сбор и обработка такого рода информации о своем бизнесе является чрезвычай­но важным аспектом эффективного управления риском.

Вместе с тем в ряде случаев нельзя ограничиться только информацией из внутренних источников, что связано с возможными недостатками таких данных. Среди них можно назвать: изменение тенденций. Прогнозирование на основе прошлой стати­стики всегда базируется на предположении о том, что тенденции, на­блюдаемые в прошлом, в той или иной степени сохранятся и в буду­щем. Однако их изменение может существенно ограничить полез­ность собранных данных. Так, статистика российских предприятий начала 90-х годов XX в. вряд ли может быть использована для про­гнозирования в настоящий момент. Правда, в ряде случаев в стати­стику можно внести поправки, повышающие возможность ее ис­пользования для оценок будущего развития, включая оценивание рисков. Например, для исключения влияния инфляции широко ис­пользуются пересчеты тех или иных экономических показателей в фиксированных ценах. Тем не менее вопрос о том, насколько про­шлая статистика пригодна для измерения будущих рисков, является важным аспектом процедур идентификации и анализа рисков;

► ограниченность объема информации. Если менеджер по управле­нию риском имеет дело с качественной информацией, то ограничен­ность ее объема означает отсутствие у него полной картины возник­новения ущерба, что чревато возможностью принятия ошибочного решения. В случае использования количественных данных для полу­чения статистически достоверного прогноза (в том числе для анали­за будущих рисков) необходимо обеспечить определенный объем та­ких данных. На практике часто возникают ситуации, когда по разным причинам невозможно получить необходимый объем информации. Иными словами, менеджерам по управлению риском (впрочем, как и другим специалистам в области бизнеса) часто приходится рабо­тать в условиях дефицита информации;

► искажения наблюдаемых данных. Хотя ранее было сказано о том, что внутренние источники информации наиболее адекватны иссле­дуемому объекту, наблюдаемые данные не свободны от некоторых искажений. Это может быть связано как со случайными колебания­ми статистики, так и с ошибками наблюдения. Тем не менее сущест­вует по крайней мере одна причина систематических искажений. Она связана с тем фактом, что большой или даже катастрофический ущерб со значительной вероятностью приведет к ликвидации соот­ветствующей фирмы, так что продолжение функционирования ис­следуемой фирмы (а следовательно, продолжение получения стати­стики по возникновению средних и мелких ущербов) может свиде­тельствовать о том, что большой или катастрофический ущерб еще не наступил. Поэтому статистика исследуемой компании, возможно, будет смещена в область ущерба небольшого размера. Таким образом, для преодоления указанных недостатков внутренние источники данных должны быть дополнены сведениями из внешних ис­точников информации, напрямую не связанных с деятельностью данной фирмы. К таким источникам могут относиться отраслевая статистика, дан­ные, полученные из анализа деятельности конкурентов, сведения об авари­ях, произошедших в других странах, и т.п. Конечно, подобная информация может не вполне соответствовать качественной характеристике изучаемо­го объекта или риска, но в условиях дефицита информации она также мо­жет дать знания, важные для принятия решений в области управления рис­ком (например, о том, какие поправки следует внести в статистику, полу­ченную из внутренних источников).

Наличие внешних и внутренних источников информации означает, что менеджер по управлению риском при принятии решений должен использо­вать сочетание данных разного качества. Это требует использования спе­циальных подходов к анализу статистики, характеристика и изложение ко­торых выходят за рамки данной книги