2015-07-04
539
(сумма – в тыс. руб.)
| Показатели | 2008 г. | 2009 г. | Отклонение | В т. ч. за счет изменения | |
| реализации | суммы об. ср. | ||||
| Выручка от реализации | х | х | |||
| Среднегодовая сумма оборотных средств | х | х | |||
| Оборачиваемость оборотных средств, в днях | 392,3 | 274,8 | -117,5 | -203,0 | 85,5 |
| Оборачиваемость оборотных средств, при реализации продукции отчетного года и средней суммы оборотных средств прошлого года (скорректированная оборачиваемость оборотных средств) | х | 189,3 |
Для определения влияния изучаемых факторов необходимо вначале рассчитать «скорректированный» показатель – оборачиваемость оборотных средств при фактической реализации и оборотных средствах прошлого года по формуле:
Обоб.ср. = (Об.Ср.о × 365): Р1 = (1186954× 365): 2288443 = 189,3,
где: Рl – фактическая реализация продукции отчетного года.
Сравнивая этот скорректированный показатель с оборачиваемостью оборотных средств прошлого года, определим изменение выручки от реализации продукции. Увеличение объема реализации ускорило оборачиваемость на 203,0 дня (189,3 –392,3).
|
|
|
В результате увеличения суммы оборотных средств оборачиваемость замедлилась на 85,5 дня (274,8 – 189,3).
Таким образом, ускорение оборачиваемости оборотных средств по сравнению с прошлым годом на 117,5 дня произошло в основном за счет роста объема реализации продукции, тогда как увеличение суммы оборотных средств замедлило оборачиваемость на 85,5 дня. Влияние этих двух факторов дает общее отклонение оборачиваемости оборотных средств по сравнению с прошлым годом, (-117,5 = -203,0 +85,5).
Все факторы и причины, влияющие на объем реализации продукции и сумму оборотных средств, влияют также и на оборачиваемость оборотных средств. Эти факторы принято считать факторами второго порядка. Методика анализа этих факторов рассмотрены в вопросах связанных с анализом выполнения производственной программы и реализации продукции.
Основными причинами замедления оборачиваемости оборотных средств являются низкий коэффициент использования производственной мощности предприятия, плохой спрос на продукцию предприятия, образование большой просроченной дебиторской задолженности.
Эффективное использование оборотных средств ведет не только к общему уменьшению размера потребности в этих средствах для выполнения производственной программы, но и способствует укреплению финансового состояния предприятия, своевременному накоплению денежных средств для осуществления платежей по обязательствам, снижению себестоимости и повышению рентабельности.
Анализ оборотных средств должен завершатся заключением по результатам анализа и рекомендациями по принятию управленческих решений улучшения состояния, обеспеченности, устранению выявленных недостатков и повышению эффективности использования оборотных средств.
|
|
|
Более подробная методика анализа состояния, обеспеченности и эффективности использования оборотных средств изложена в учебном пособии И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов «Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности)», издательство М.-:ИНФРА-М, 2012. – Высшее образование: Бакалавриат
Литература
1. Абдукаримов И.Т. Беспалов М.В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности) Учебное пособие. Москва. ИНФРА-М, 2012. – 320 с. –(Высшее образование: Бакалавриат).
2. Абдукаримов И.Т. Беспалов М.В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур. Учебное пособие. Москва. ИНФРА-М, 2011. – 215 с. –(Высшее образование).
3. Анализ финансовой отчетности. Учеб. пособие (под ред. О.В.Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: Омега-Л, 2004.
4. Абдукаримов И.Т.. Бухгалтерская (финансовая) отчетность как основной источник мониторинга и анализа финансового состояния предприятия. Социально-экономические явления и процессы: Международный журнал. 2012.- №10.
5. Абдукаримов И.Т. Как читать и анализировать финансовую отчетность. – 3-е изд., перераб. и доп. – Ташкент. Мир экономики и права, 1999.
6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 5-е изд., переработ. и доп. - Москва. ИНФРА-М, 2011
Таблица 1
Показатели, характеризующие состояние оборотных средств ОАО «Вымпел» за 2010 и 2011 годы (сумма – в тыс. рублей)
| Показатель | На 31декабря 2009 г. | На 31 декабря 2010 г. | На 31 декабря 2011 г. | Данные на 31 декабря 2011 года по сравнению | |
| 31 декабря 2009 г. | 31 декабря 2010 г. | ||||
| Выручка от реализации продукции за 2010 и 2011 годы | |||||
| Темп роста реализованной продукции за год, % | 207,3 | ||||
| Сумма оборотных средств | |||||
| Темп изменения суммы оборотных средств за год | 149,6 | 142,2 | |||
| Среднегодовая сумма оборотных средств за 2010 и 2011 годы. | |||||
| Сумма собственных оборотных средств | |||||
| Доля собственных средств в обороте, % | 37,6 | 20,5 | 16,4 | -21,2 | -4,2 |
| Доля собственных оборотных средств в общей сумме собственных средств, т.е. маневренность капитала, % | 47,2 | 37,9 | 38,3 | -8,9 | 0,4 |
| Функционирующий капитал | -25884 | ||||
| Доля функционирующего капитала в оборотных средствах, % | 33,6 | 18,2 | 14,5 | -19,1 | -3,7 |
| Сумма привлеченных средств в обороте | |||||
| Доля привлеченных средств в оборотных средствах, % | 62,4 | 79,4 | 83,6 | 21,2 | 4,2 |
| Дебиторская задолженность | |||||
| Доля дебиторской задолженности в сумме оборотных средств, % | 29,5 | 79,5 | 83,6 | 54,1 | 4,1 |
| Просроченная дебиторская задолженность | |||||
| Доля просроченной дебиторской задолженности, % – в сумме оборотных средств – в общей сумме дебиторской задолженности | 4,0 13,5 | 7,7 8,2 | 1,9 6,4 | -2,1 -7,1 | -5,8 -1,8 |
Таблица 2
Структура оборотных средств по ОАО «Вымпел» за 2009год (сумма – в тыс. руб.)
| Показатели | На 31декабря 2009 г. | На 31 декабря 2010 г. | На 31 декабря 2011 г. | Данные на 31 декабря 2011 года по сравнению | |||||||
| сумма | уд. вес | сумма | уд. вес. | сумма | уд. вес | 31 декабря 2009 г. | 31 декабря 2010 г. | ||||
| сумма | уд. вес | сумма | уд. вес | ||||||||
| Запасы | 531 086 | 55,8 | 955 139 | 67,1 | 1327 374 | 65,6 | 9,8 | -1,5 | |||
| · сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 143 911 | 15,1 | 168 795 | 11,9 | 244 988 | 12,1 | -3,0 | 0,8 | |||
| · затраты в незавершенном производстве | 173 989 | 18,3 | 528 074 | 37,1 | 794 633 | 39,3 | 21,0 | 2,2 | |||
| · готовая продукция | 183 772 | 19,3 | 258 156 | 18,1 | 259 128 | 12,8 | -6,5 | -5,3 | |||
| · товары отгруженные | 29 288 | 3,1 | - | - | 28 574 | 1,4 | -714 | -1,7 | 1,4 | ||
| · товары | 0,01 | 0,01 | -75 | -0,1 | -63 | -0,1 | |||||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 11 114 | 1,2 | 9 012 | 0,6 | 14 593 | 0,7 | -0,5 | 0,1 | |||
| Дебиторская задолженность | 280 923 | 29,5 | 398 215 | 28,0 | 605 143 | 29,9 | 0,4 | 1,9 | |||
| · покупатели и заказчики | 116 484 | 12,2 | 112 780 | 7,9 | 195 359 | 9,7 | -2,5 | 1,8 | |||
| Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 85 976 | 9,0 | 30 767 | 2,2 | 0,05 | -84926 | -8,95 | -29717 | -2,15 | ||
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 26 438 | 2,8 | 20 213 | 1,4 | 63 199 | 3,1 | 0,3 | 1,7 | |||
| Прочие оборотные актив | 15 696 | 1,7 | 9 329 | 0,7 | 0,6 | -4062 | -1,1 | -0,1 | |||
| Итого оборотных средств | 951 233 | 1 422 675 | - | - | |||||||
Таблица 5
|
|
|
Эффективность использования оборотных средств
по ОАО «Вымпел» за 2011 г.
(сумма – в тыс. руб.)
| Показатель | 2010 г. | 2011 г. | Отклонение (+, –) |
| Выручка от реализации (В) | |||
| Чистая прибыль (ЧП) | |||
| Среднегодовая сумма оборотных средств (ОС) | |||
| Оборачиваемость оборотных средств: – в днях (Доб) – в разах (Коб) | 392,3 0,93 | 274,8 1,33 | -117,5 0,40 |
| Рентабельность оборотных средств (Роб), % | 1,22 | 5,59 | 4,37 |
| Фондоотдача оборотных средств (В: ОС), в руб. | 0,931 | 1,329 | 0,398 |
| Однодневная выручка (в день), тыс. руб. | 3025,0 | 6269,7 | 3244,7 |
| Высвобождено (дополнительно вовлечено) оборотных средств в результате ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных средств, тыс. руб. (Доб.1 – Доб.о) × Выр.1день | -736689,7 | ||
| В результате увеличения фондоотдачи выручка от реализации выросла в отчетном году, тыс. руб. | 685687,9 |
