международные страховые корпорации

Существуют три наиболее распространенных типа страховых ком паний:
крупные и многофилиальные компании, предлагающие широкий спектр страховых продуктов и располагающих разветвленной сбытовой сетью;
специализированные страховщики (работающие в целевых нишах);
кэптивы — компании, учрежденные промышленно-финансовой
группой или другой корпорацией и обслуживающие только или преиму щественно ее страховые потребности. (Кэптивы обычно противопостав ляются компаниям, работающим на открытом рынке с широкой клиент ской базой.)
Рыночная капитализация лидеров международного страхового биз неса составляет десятки миллиардов долларов, а у американской АЮ, несмотря на ее текущие затруднения, приближается к 200 млрд дол.
Согласно обычаям делового оборота страховые компании в странах со зрелой рыночной экономикой регулярно оцениваются общепризнан ными рейтинговыми агентствами с точки зрения своей платежеспособ ности, финансовой устойчивости, а также по другим показателям. Перио дически или в связи с наступлением определенных событий рейтинговые оценки подтверждаются или пересматриваются как в сторону повыше-ния, так и понижения. Рейтинг является аналитическим продуктом, оцен кой уровня надежности и управления страховой компанией, служит сиг налом для инвесторов и потребителей страховых услуг, а также регуляторов страховых рынков. Рэнкинг несет меньшую нагрузку, он предполагает лишь ранжирование страховщиков по отдельно взятым показателям, например, по размеру начисленной премии. При этом в целях надзора и статистиче ского наблюдения страховые общества разделяются на следующие кате гории:
акционерные компании;
общества взаимного страхования (ОВС);
компании и ОВС, занимающиеся:
страхованием жизни и здоровья;
страхованием имущества и ответственности.
Ниже приводятся списки ведущих международных страховых корпо раций, составленные согласно данной квалификации и ранжированные по показателю страховых взносов, а также с указанием размера получен ной прибыли (табл. 31.8—31.10).
Таблица 31.8
Крупнейшие акционерные страховые компании (страхование жизни и здоровья) Компания Место Страхо Прибыль, в списке вые взносы, млндол. Fortune-500* млндол. AXA (Франция) 13 121 606 3 133 ING Group (Голландия) 17 105 886 7 423 Assicurazioni Generali (Италия) 24 83 268 1 635 Aviva (Англия) 35 730 25 1 937 Prudential (Англия) 89 47 056 766 MetLife (США) 108 39 535 2 758 CNP Assurances (Франция) 126 36 943 783 Aegon (США) 136 35 463 2 068 Prudential Financial (США) 183 28 348 2 256 China Life Insurance (Китай) 212 24 981 74 * Здесь и далее имеется в виду список 500 крупнейших по объему выручки (для страховых компаний — это премии) корпораций из разных стран, ежегодно составляемый журналом «Fortune». Все данные отражают консолидированную отчетность и относятся к 2004 г. (годовые отчеты страховых компаний публику ются с лагом в шесть месяцев после завершения отчетного года).

Таблица 31.9
Крупнейшие акционерные страховые компании (страхование имущества и ответственности) Компания Место в списке Fortune-500 Премии, млндол. Прибыль, млндол. Allianz (Германия) 14 118937 2,735 American Intl. Group (США) 19 97 987 9,731 Berkshire Hathaway (США) 32 74 382 7,308 Munich Re Group (Германия) 55 60 706 2,280 Zurich Financial Services (Швейцария) 59 59 678 2,587 Allstate (США) 143 33 936 3,181 Swiss Re (Швейцария) 176 29 045 1,992
Продолжение Компания Место в списке Fortune-500 Премии, млн дол. Прибыль, млн дол. Millea Holdings (Япония) 197 26 979 629 St. Paul Travelers Cos. (США) 240 22 934 955 Hartford Financial Services (США) 245 22 693 2,115 Таблица 31.10
Крупнейшие общества взаимного страхования по страхованию жизни и здоровья (строки 1—5) и страхованию имущества и ответственности (строки 6—7) Название Место в списке Fortune-500 Страховые взносы, млн дол. Прибыль, млн дол. Nippon Life Insurance (Япония) 56 60 521 1 886 Dai-ichi Mutual Life Insurance (Япония) 98 44 469 1 302 Meiji Yasuda Life Insurance (Япония) ИЗ 38 835 1 755 Sumitomo Life Insurance (Япония) 158 31 000 796 New York Life Insurance (США) 193 27 176 1,13 State Farm Insurance Cos (США) 62 58 819 5 309 Groupama (Франция) 293 20 237 447
В списке лидеров международного страхового бизнеса преобладают американские, европейские, а также японские страховщики. Очевидно, что европейские и японские компании успешно вписались в процесс глобали зации и демонстрируют высокий уровень конкурентоспособности, в том числе и на внутреннем рынке США. Можно также заметить сопостави мость показателей лидеров в двух классах страхования:
жизни (с накопительной и инвестиционной составляющей);
имущества и ответственности.
За годы функционирования в России конкурентного рынка страхова ния сформировалась устойчивая группа лидеров. Ведущие российские стра ховые компании, собравшие в 2005 г. самые большие сборы на рынке, представлены в табл. 31.11.
ТаблицаЗШ
Лидеры рынка по объему начисленной премии Название компании Объем взносов по всем видам (кроме обязательного медицинского страхования), млрд руб. Росгосстрах (как группа компаний) 35,3 Ингосстрах 25,0 РЕСО-Гарантия 23,3 СОГАЗ 14,7 РОСНО 11,4 Военно-страховая компания 9,2 Согласие 8,7 ЖАСО 6,9 АльфаСтрахование 6,7 УралСиб 6,6 1.
В этом списке присутствуют универсальные страховые общества с массовой клиентской базой, устоявшейся репутацией, предлагающие широкий диапазон страховых услуг, использующие современные инфор мационные технологии. Некоторые из них готовятся к выходу на фондо вый рынок, обладают известным брендом, реализуют ряд крупных инвес тиционных проектов, следуют продуманной стратегии развития. Но с точки зрения своей мощи и способности страховать крупные риски они пока не выдерживают сравнения с международными гигантами. Некоторым (как страховщикам по преимуществу корпоративных рисков) предстоит также в полной мере освоить навыки деятельности на открытом рынке и техно логии массового страхования за пределами сектора страхования авто гражданской ответственности.

Открытие рынка, тем более частичное, является не завершением процесса, а только частью, хотя и важнейшей, того комплекса мероприятий, который необходим для придания новых импульсов развитию отечественного страхового дела, запуска процесса и механизма реформирования и модернизации всей финансовой системы страны.

Конечно, с одной стороны ограничение деятельности зарубежных страховщиков выглядит внешне противоречивым по отношению к политике привлечения иностранных инвестиций в другие отрасли экономики России. Но, с другой, это противоречие формальной логики, не учитывающее особенности страхования, сложность механизма формирования и использования страховых ресурсов.

Опыт работы западных страховщиков свидетельствует, что в первые годы функционирования часть прибыли направляется на пополнение собственных средств, при этом иностранные компании, в силу своей уязвимости и сформировавшегося стереотипа поведения, будут платить налоги в более полном объеме, чем многие их российские коллеги. Однако рассчитывать, что они будут вести себя так и в дальнейшем, нет оснований. По достижении прибыльности иностранные владельцы могут либо реинвестировать, либо репатриировать дивиденды, если не будет принята соответствующая законодательная норма.

С экономической точки зрения очевидно следующее. Страхование -долгосрочный бизнес, в котором не приходится рассчитывать на быстрый возврат вложенных средств. При этом ожидаемая по прошествии ряда лет прибыль вовсе не запрограммирована на репатриацию. Если ее можно будет выгодно и надежно реинвестировать в России, то она и будет реинвестирована либо в доходные отрасли российской экономики, либо в расширение самого страхового бизнеса. Тем более, как источник инвестиций в народное хозяйство российское страхование пока еще себя не проявило, равно, как не стало оно и первостепенной по важности сферой приложения капитала. Должен пройти определенный период, прежде чем российское страхование будет в состоянии выполнять эту функцию. По нашему мнению, дальнейшее открытие рынка для иностранных компаний способствует решению данной задачи. А это значит, что велика вероятность реализации оптимистического сценария, согласно которому вся страховая индустрия в целом, независимо от национальной принадлежности и происхождения, будет с напряжением, в нормальной конкурентной обстановке обслуживать растущие общеэкономические потребности в страховании.

В свете обсуждаемых выше аспектов актуальными будут следующие рекомендации.

Главной задачей открытия рынка страховых услуг должно стать нахождение оптимального соотношения интеграции российской страховой системы с мировой страховой системой и механизмов, препятствующих оттоку национальных капиталов.

Основополагающим принципом интеграции России с международными финансовыми и торговыми организациями является поэтапная либерализация рынка страховых услуг в соответствии с приоритетами и уровнем развития отдельных секторов этого рынка.

Для реализации этих целей считаем необходимым, прежде всего, обеспечить:

- формирование адекватной международным требованиям нормативной правовой базы;

- финансовую устойчивость компаний, работающих на национальном рынке страховых услуг;

- создание инфраструктуры рынка страховых услуг по обслуживанию страхователей, застрахованных и иных заинтересованных лиц, включая защиту их прав;

- создание благоприятных макроэкономических условий, характеризующихся невысоким и относительно стабильным уровнем инфляции, снижением уровня экономической преступности и т.д.

Целесообразно изменить подходы к созданию совместных страховых организаций с участием российского и зарубежного капитала. Правомерно сделать более либеральным квотирование, повысив со временем возможную долю иностранных страховщиков, например, до 60-75%. Вместе с тем следовало бы строже регламентировать состав с «той» стороны участников совместных страховых организаций, чтобы ими были только страховщики с высокой международной репутацией.

Для самостоятельных (дочерних) компаний и отделений иностранных страховщиков следует установить:

повышенный размер уставного капитала, а также обязательный депозит в российском банке;

европейские требования к платежеспособности;

определенную квоту перестрахования рисков в российских компаниях; инвестирование установленной доли резервов на территории России; порядок вывоза прибыли от страховой и инвестиционной деятельности.

По мере формирования условий для развития рынка страховых услуг, использования рыночных механизмов страхования в пенсионной реформе и внедрения системы гарантий при осуществлении пенсионного страхования и страхования жизни необходимо принимать решения о целесообразности допуска страховых компаний с участием иностранного капитала к осуществлению страхования жизни и добровольного пенсионного страхования.

Возможен иной подход: определить сферы действия иностранных страховщиков, т.е. ограничить им право выбора направлений деятельности. В этом случае правомерно ориентировать зарубежных страховщиков на страхование недвижимости, средств морского и воздушного транспорта (каско и ответственности), где не хватает резервов отечественных компаний.

Сфера страхования экологических, политических и энергетических рисков тоже может оставаться относительно открытой. Однако рассчитывать на устремленность иностранных страховщиков в это нишу рынка, что закрыть существующие российские риски, не реально.

В среднесрочной перспективе допуск к участию на рынке страховых услуг должны иметь страховые организации - резиденты Российской Федерации, подчиняющиеся требованиям законодательства о страховании. Кроме того, в целях повышения капитализации рынка страховых услуг сферой деятельности российских страховых компаний должен оставаться рынок обязательного страхования (включая государственное), являющийся частью системы страховой защиты, рынок страхования имущества, связанного с осуществлением поставок или выполнением подрядных работ для государственных нужд, а также имущества государственных и муниципальных организаций.

Мировые интеграционные процессы, глобализация экономики ставят перед российским страховым сообществом новые задачи. Есть надежда, что ему удастся привести к единому знаменателю пока серьезно расходящиеся интересы поставщиков страховых услуг, опасающихся потери национального рынка в результате его либерализации, и потребителей этих услуг, которые, вне всякого сомнения, выиграют от расширения диапазона и качества услуг, оказываемых лучшими отечественными и зарубежными страховщиками. Не надо забывать, что и те, и другие, призваны решать огромную по важности задачу страхового сопровождения экономических процессов и прогресса российской экономики.