На ранних стадиях развития капиталистического способа производства отсутствовало четкое разграничение между центральными (эмиссионными) и коммерческими банками. Все коммерческие банки использовали широко выпуск банкнот как один из источников мобилизации капитала. По мере развития кредитной системы происходил процесс централизации банкнотной эмиссии в руках немногих наиболее надежных, пользовавшихся всеобщим доверием крупных коммерческих банков. Их банкноты могли успешно выполнять функцию всеобщего кредитного средства обращения. Такие банки первоначально назывались эмиссионными или национальными, а в дальнейшем – центральными, что соответствовало их главенствующему положению в кредитной системе. В этом названии отражается роль центрального банка в кредитной системе любой страны.
Государство, издавая соответствующие законы, активно способствовало этому процессу, поскольку банкноты, выпускавшиеся для выдачи ссуд многочисленными мелкими банками, лишались способности к обращению в случае банкротства эмитентов.
|
|
Исторически существовали два пути образования центральных банков. Одни из них стали центральными в результате длительной исторической эволюции. Это имело место в странах, где капиталистические отношения возникли сравнительно рано. Например, банк Англии стал эмиссионным центром в 1844 г., банк Франции – в 1848 г., банк Италии – в 1874 г.
Другие банки стали центральными в процессе национализации банков. Национализацию банков ускорили экономический кризис 1929-1933 гг. и вторая мировая война. В 1938 г. был национализирован банк Канады, в 1942 г. – банк Японии, в 1946 г. – банк Англии и банк Франции.
Третьи банки с самого начала были учреждены государством как эмиссионные центры, так в 1913 г. были организованы 12 федеральных банков США, центральные банки многих латиноамериканских стран.
С точки зрения собственности на капитал центральные банки разделяются на:
§ государственные, капитал которых принадлежит государству (центральные банки в Великобритании, Бундесбанк, в Германии (1957), во Франции, Канаде, России, Украине);
§ акционерные (в США – ФРС) и смешанные – акционерные общества, часть капитала которых принадлежит государству. Например, 55% капитала банка Японии; 50% капитала Национального Банка Бельгии; часть капитала Швейцарского Национального Банка. Но независимо от того, принадлежит или нет капитал центрального банка государству, исторически между банком и правительством складываются тесные связи, особенно усилившиеся на современном этапе. Правительство заинтересовано в надежности центрального банка в силу его роли в денежно-кредитной системе страны, в проведении экономической политики правительства.
|
|
Независимо от принадлежности капитала центральный банк является юридически самостоятельным, подотчетен или законодательному органу или комиссии, образованной парламентом. Председатель правления центрального банка, которого могут назначать парламент, президент, правительство, монарх, не входит в состав правительства. Существенная степень независимости центрального банка – необходимое условие эффективности его деятельности, которое может вступать в противоречие с краткосрочными целями правительства. В то же время независимость центрального банка от правительства имеет относительный характер в том смысле, что экономическая политика не может быть успешной без четкого согласования и тесной увязки ее основных элементов, денежно-кредитной и фискальной. Политика центрального банка определяется приоритетами макроэкономического курса правительства. Любой центральный банк в той или иной степени сочетает черты банка и государственного органа.
Традиционно центральный банк выполняет следующие основные функции:
§ осуществляет монопольную эмиссию банкнот;
§ является банком банков;
§ является банкиром правительства;
§ осуществляет денежно-кредитное регулирование экономики и банковский надзор.
Эмиссия кредитных денег является старейшей и важнейшей функцией центрального банка. Эмиссионная монополия законодательно закреплена за центральным банком только в отношении банкнот, то есть общенациональных кредитных денег, которые являются общепризнанным окончательным средством погашения долговых обязательств. В некоторых странах центральный банк монопольно осуществляет и эмиссию монет. Но их чеканкой занимается Министерство финансов или Казначейство. В настоящее время банкноты составляют незначительную часть денежной массы развитых стран, поэтому функция эмиссионной монополии центрального банка несколько снижена. Чем выше доля наличного обращения в стране, тем важнее значение банкнотной эмиссии.
Монополия на эмиссию банкнот не означает ее жесткого контроля или увязки с целями денежно-кредитного регулирования. Главная задача денежно-кредитной политики – регулирование безналичной эмиссии, основным источником которой являются коммерческие банки. В то же время эмиссионная монополия превратила центральный банк в эмиссионно-кассовый центр банковской системы.
Главной клиентурой центрального банка являются коммерческие банки, то есть центральный банк не имеет дела непосредственно с предприятиями и населением.
Как банк банков центральный банк выполняет следующие операции:
§ хранит свободную денежную наличность коммерческих банков;
§ устанавливает минимальное соотношение обязательных резервов с обязательствами банков по депозитам;
§ осуществляет урегулирование расчетов между коммерческими банками. С внедрением электронных расчетных систем снижается значение традиционной функции центрального банка как расчетного центра банковской системы;
§ принимая на хранение кассовые резервы коммерческих банков, центральный банк оказывает коммерческим банкам кредитную поддержку; является для коммерческих банков кредитором последней инстанции, т. е. кредитором на всякий случай. Но кредиты предоставляются банкам по ставке более высокой, чем рыночная, поэтому банки обращаются за поддержкой к центральному банку в случае отсутствия иной возможности получить кредит.
Как банкир правительства центральный банк:
§ выступает как его кассир и кредитор;
§ открывает и ведет счета правительства и правительственных ведомств;
§ осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета. Доходы правительства, поступившие от налогов и займов, зачисляются на беспроцентный счет казначейства (Министерства финансов) в центральном банке, с которого покрываются все правительственные расходы. В США, однако, большая часть бюджетных средств помещается в коммерческие банки;
|
|
§ выполняет функцию кредитования государства и управления государственным долгом, т. е. операции по размещению и погашению государственных займов, организации выплат доходов по ним, по проведению конверсии и консолидации. Центральный банк воздействует на курсы и доходность ценных бумаг, изменяет условия продажи, повышает привлекательность государственных ценных бумаг для частных инвесторов;
§ от имени правительства регулирует резервы иностранной валюты и золота; является хранителем государственных золотовалютных резервов;
§ осуществляет регулирование международных расчетов, платежных балансов;
§ участвует в операциях мирового рынка ссудных капиталов;
§ представляет страну в международных и региональных валютно-финансовых организациях.
Перечисленные функции центрального банка создают объективные предпосылки для выполнения им функции регулирования всей денежно-кредитной системы страны. Функция денежно-кредитного регулирования и банковского надзора на современном этапе является важнейшей функцией центрального банка. Свои функции центральный банк осуществляет через банковские операции – пассивные и активные.