Факторинг

Факторинг (от англ. «factor» ¾ маклер, посредник) ¾ это посредническая операция, осуществляемая факторинговой компанией или банком, по взысканию денежных средств с должников своего клиента (переуступка дебиторской задолженности).

Исторически первым возник конвенционный факторинг. В современной зарубежной практике он является универсальной системой финансового обслуживания клиентов, включающей бухгалтерский учет, расчеты с поставщиками и покупателями, страховое кредитование, представительство и т. п. За клиентом сохраняется только производственная функция. Организации при этой форме факторинга могут отказаться от сохранения собственного штата служащих, выполняющих функции, которые принимает на себя организатор факторинга. Это способствует сокращению издержек по производству и реализации продукции при сохранении полной хозяйственной самостоятельности.

В соответствии с Конвенцией о международном факторинге, принятой в 1988 г. Международным институтом унификации частного права, операция считается факторингом в том случае, если она удовлетворяет, как минимум, двум из четырех признаков:

¨ наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований;

¨ ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего, учета реализации;

¨ инкассирование его задолженности;

¨ страхование поставщика от кредитного риска.

Вместе с тем в ряде стран к факторингу по-прежнему относят и учет счетов-фактур ¾ операцию, удовлетворяющую лишь одному, первому из указанных признаков.

В факторинговой операции участвуют три субъекта:

¨ организатор факторинга ¾ специализированная компания или факторинговый отдел банка;

¨ организация ¾ поставщик продукции, являющаяся клиентом организатора факторинга;

¨ организация ¾ покупатель продукции, выступающая заемщиком организации-поставщика.

Для осуществления факторинговых операций создается денежный фонд ¾ фонд оборотных средств факторинга. Организатор факторинга формирует также резервный фонд в размере до 10% от общего оборотного фонда, который используется для покрытия возможных убытков.

Хотя факторинг имеет кредитную природу, однако существует ряд различий между ним и кредитом. Основные различия представлены в табл. 7.5.

Таблица 7.5