Система показателей финансового анализа

Характеристика систем и методов финансового анализа (обзор).

Финансовый анализ – это процесс исследования финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия с целью выявления резервов роста его рыночной стоимости и обеспечения эффективного развития.

Различают следующие основные системы финансового анализа:

1. Горизонтальный (трендовый) анализ. Включает сравнение финансовых показателей отчетного и предшествующего периодов. При этом рассчитываются абсолютные изменения показателей и относительные (темпы роста или темпы прироста).

2. Вертикальный (структурный) финансовый анализ. Заключается в определении удельных весов (долей) отдельных элементов финансовых показателей в их общем целом. Структурный анализ активов; Структурный анализ капитала; Структурный анализ денежных потоков.

3. Сравнительный финансовый анализ (рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей). Сравниваются показатели с аналогичными показателями предприятий-конкурентов, со среднеотраслевыми показателями, сравниваются показатели отдельных структурных подразделений, сравнение отчетных и плановых показателей (этот анализ составляет основу финансового мониторинга, позволяет выявлять отклонения, их причины и вырабатывать рекомендации по их устранению).

4. Коэффициентный анализ (анализ финансовых коэффициентов). Наиболее распространены следующие группы аналитических финансовых коэффициентов:

Коэффициентный анализ включает коэффициенты платежеспособности и ликвидности.

- коэффициент абсолютной ликвидности

где ДС – денежные средства, КФВ – краткосрочные финансовые вложения, КП – краткосрочные пассивы.

Значение рекомендуется на уровне 0,2-0,3.

- коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности.

ДЗ – дебиторская задолженность.

Норма коэффициента 0,8-1.

- коэффициент текущей ликвидности.

ОА – оборотные активы.

Норма коэффициента 1,5-2.

Коэффициенты финансовой устойчивости.

- коэффициент автономии

Норма коэффициента >50%

- коэффициент плеча финансового рычага. Количество заемных средств, приходящихся на собственный заемный капитал. ЗК – заемный капитал, СК – собственный капитал.