Пытайтесь предвидеть и учитывайте принцип дисбаланса

Чтобы предвидеть, вы должны сами нести бремя своих инвестиционных решений. Опасность консультантов и управляющих вашими инвестициями не в том, что они забирают себе часть прибылей, а скорее в том, что они никогда не порекомендуют или не соберут вам несбалансированного портфолио, который только и может принести вам настоящие прибыли. Как считается, риск минимизируется посредством разброса инвестиций по широкому спектру самых различных инвестиционных инструментов вроде бондов, акций, наличных, вложений в недвижимость, в золото и предметы коллекционирования. Однако значение минимизации риска преувеличено. Если вы хотите стать достаточно богатым, чтобы заметить перемену в собственном уровне жизни, вам необходимы прибыли выше средних, и шансы получения этих прибылей намного выше, если возьмете на вооружение несбалансированный порфолио. То есть ваши инвестиции будут немногочисленны, но это будут именно те инвестиции, в высокой прибыльности которых вы убеждены. Кроме того, это значит, что вы должны вкладывать деньги в один из инструментов инвестирования...

Вкладывайте основные деньги в акции

Если вы, конечно, не эксперт по эзотерическим объектам инвестирования вроде китайских шелковых занавесок XIX века или оловянных солдатиков, то наилучшим для вас инвестиционным инструментом будут все-таки акции.

На протяжении очень длительного периода инвестиции в ценные бумаги (акции или активы) оказывались поразительно более прибыльным делом, чем хранение денег в банке или инвестирование в процентные бумаги вроде правительственных или муниципальных облигаций. Я подсчитал для Великобритании, например, что если бы вы в 1950 году инвестировали 100 фунтов стерлингов в жилищно-строительный кооператив, то в 1992 году получили бы 813 фунтов; те же самые 100 фунтов стерлингов, будь они вложены в акции, принесли бы вам 14198 фунтов стерлингов, то есть в 17 раз больше². Такие же вычисления были бы справедливы и для США и для любого другого крупного фондового рынка.

Анна Шайбер, частный инвестор из Америки, не большой специалист по фондовой бирже, сразу после второй мировой войны вложила 5000 долларов в акции, дававшие стабильную высокую прибыль, и больше ничего с ними делала — держала под подушкой. К 1995 году ее 5000 превратились в 22 миллиона долларов — она заработала 440 000% от их первоначальной стоимости!

Фондовый рынок, к счастью, является относительно несложным для неспециалиста объектом инвестирования.