Максимумы и минимумы предыдущего дня

Динамическая поддержка и сопротивление

Моим основным внутри-дневным графиком является 5-минутный временной масштаб, при этом я часто обращаюсь к другим периодам для подтверждения рыночных условий. По этой причине, 5 минутная 20-периодная EMA является нашей Скользящей средней, на которую наиболее часто делается ссылка. Однако, также полезными для дополнительного графического анализа являются 15-минутная и 30-минутная 20-периодная EMA на том же самом 5-минутном графике. Это достигается следующим образом:

В сущности, Дивергенция осциллятора указывает, что текущее рыночное движение теряет импульс. Именно в это время наиболее вероятен разворот. Если бы мы рассматривали торговлю в направлении ожидаемого разворота, то это было бы подходящим временем, чтобы осуществить вход в рынок. С другой стороны, когда происходит Подтверждение импульса, мы знаем, что текущее направление колебания имеет определенную силу и, было бы лучше всего, или удерживать существующие позиции или искать возможности для входа в направлении движения.

Как только рынок сделал убедительное нарушение определенного уровня поддержки или сопротивления, то этот уровень, считается, изменил свою роль поддержки на сопротивление и наоборот, и, впоследствии, становится тестовым пунктом для дальнейшей рыночной активности. Например, на графике справа, когда ценовое действие развивается после прорыва вверх первого уровня сопротивления (R1) и при восстановлении цена двинулась назад к этому уровню, то это считается тестированием его надежности. Успешное тестирование происходит, когда движение восстановления разворачивается и цена движется еще дальше вверх, что повышает доверие к этому уровню в качестве нового уровня поддержки. Дополнительно, любое дальнейшее движение от этого уровня, имеет потенциал пройти через последующие уровни поддержки или сопротивления, привлекая еще больше долгосрочных игроков в рынок и постоянно расширяя диапазон рыночной активности.

Один из существенных недостатков использования Системы опорных точек заключается в том, что они рассчитываются на основе ценовой активности предыдущего дня, и не могут точно отразить недавние изменения в рыночном поведении. Эффективная внутри-дневная торговля также требует средства для определения поддержки и сопротивления, которое может более легко адаптироваться и более точно представить ценовую активность при быстром изменении рыночных условий. 20-периодная экспоненциальная Скользящая средняя (20EMA) может быть использована, чтобы формировать эти «более динамичные» уровни поддержки и сопротивления. В отличие от уровней поддержки и сопротивления Системы опорных точек, которые остаются постоянными в течение дня, 20EMA изменяется в соответствии с непосредственными изменениями в цене. Эта особенность делает их очень эффективным инструментом, особенно когда происходят существенные изменения в рыночном движении между уровнями Системы опорных точек и после больших импульсных движений.

5-минутная 20EMA — строится 20-периодная экспоненциальная Скользящая средняя.
15-минутная 20EMA — строится 60-периодная экспоненциальная Скользящая средняя (15/5*20)
30-минутная 20EMA — строится 120-периодная экспоненциальная Скользящая средняя (30/5*20)

Важно понимать, что значения для 15 и 30 минут, полученные этим методом, не точные и не точно представляют 15- и 30-минутные 20EMAs, но для целей определения потенциальных уровней поддержки и сопротивления, вы найдете данную технику весьма полезной.

Периодная EMA рассматривается как любой другой потенциальный уровень поддержки или сопротивления. В условиях рынка с плотным торговым диапазоном, эти уровни могут быть достаточно легко нарушены. Однако, когда цена начинает развивать тренд, 20EMA может оказать ценную помощь в определении соответствующих областей, которые можно рассматривать как для открытия новых позиций, так и для выхода из существующих.

20-периодная EMA может также вступить в игру сразу же после вызванных важными новостями ценовых толчков (график справа). Торговые условия могут часто быть настолько изменчивы во время таких периодов, что лучше вообще стараться оставаться в стороне, пока начальная истерия не спадет. Как правило, сильный импульсный толчок, который сопровождает такие события, является начинающимся установлением нового трендового движения. Такое ценовое движение будет обычно подвергаться определенному восстановлению прежде, чем повышение не станет устойчивым. Еще раз, 20-периодная EMA является превосходным инструментом, чтобы измерить степень восстановления и вероятного возвращения к тренду.

Как говорилось ранее, именно «динамические» характеристики 20-периодной EMA делают индикатор таким важным инструментом. Его способность реагировать в соответствии с непосредственными изменениями рыночной ситуации, делают его ценным помощником в формировании определенной структуры из, по большому счету, неструктурированных событий.

Максимумы и минимумы предыдущего дня

При обычных рыночных условиях (движимые новостями ценовые всплески, являются исключением) успешному нарушению максимума или минимума предыдущего дня обычно предшествуют несколько неудавшихся попыток. После успешного нарушения, такое ценовое действие часто представляет важное изменение в рыночной психологии с потенциалом формирования нового трендового движения.

Один из подходов, чтобы использовать в своих интересах этот рыночный сценарий, заключается в использовании фактического прорыва максимума или минимума предыдущего дня в качестве сигнала для входа в рынок — открытие длинной позиции при прорыве максимума и короткой позиции на прорыве минимума. Использование такого метода для рыночного входа вполне жизнеспособно, и, в быстро изменяющихся рыночных условиях, может быть единственным способом участия. Однако, считается, что это является довольно агрессивной техникой, потому что набеги в новые области рынка иногда могут очень быстро разворачиваться. Более консервативный и несклонный к риску подход состоит в том, чтобы подождать с входом, пока не произойдет определенный откат ценового движения. Такие краткосрочные откаты часто происходят прежде, чем новое трендовое движение не начнется всерьез. Часто, нарушение максимума или минимума предыдущего дня полностью восстановится назад к первоначальной точке прорыва. В противном случае следующий наиболее вероятный уровень восстановления будет 5-минутная 20EMA.

Ценовой анализ относительно максимумов и минимумов предыдущего дня может также быть полезным, когда рынок находиться в продолжительном узком диапазоне. Этот вид рыночного сценария часто сопровождается значительным движением за пределы диапазона и резким повышением изменчивости. Иногда повышение изменчивости может быть очень внезапным и достаточно сильным, приводя к торговым дням, позволяющим захватить большую прибыль, но только если вы выбрали правильное направление прорыва.

Всякий раз, когда были идентифицированы условия низкой изменчивости, прорыв максимума или минимума предыдущего дня может часто служить сигналом, что ожидается движение из диапазона и это может позволить нам войти в рынок, чтобы в нем поучаствовать, при небольшом риске. Но даже прежде, чем такой прорыв происходит, есть несколько методов, которые позволяют сделать предварительную оценку вероятного направления прорыва и осуществить более ранний вход. Например, мы часто можем определить направление, исходя из ценовой активности относительно максимума или минимума предыдущего дня и текущей Дневной опорной точки. Если рынок сначала подходит к минимуму предыдущего дня и затем, оттолкнувшись, идет вверх через Дневную опорную точку, то направление прорыва, скорее всего, будет происходить к более высоким ценам (левый график ниже). Точно так же, если рынок приближается к максимуму предыдущего дня, отражается, и цена затем перемещается через Дневную опорную точку вниз, то вероятное направление прорыва будет вниз (правый график снизу). Кроме того, часто ключ к возможному направлению прорыва может быть найден в поведении рынка около Дневной опорной точки. Если цена не способна нарушить этот уровень, то ожидаемый прорыв будет часто развиваться по направлению против этого первоначального движения.

Одно из наиболее частых использований этого индикатора входит в игру, когда мы начинаем определенный день торговли, ожидая, что тренд, установленный в предыдущий день, продолжится. Обычная стратегия в такие дни состоит в том, чтобы искать возможность для вхождения в первое движение восстановления, которое двигает цену к вероятной поддержке (при восходящем тренде) или сопротивлению (при нисходящем тренде). Первый уровень поддержки или сопротивления, с которым сталкивается рынок, вероятно, будет или 5-минутной 20EMA, 15-минутной 20EMA или 30-минутной 20EMA (график выше справа). Важно следить за этими уровнями, когда мы ожидаем продолжения тренда. Как только тренд был установлен, очень часто один из этих уровней (чаще всего 5-минутная 20EMA) будет сдерживать ценовое действие весьма эффективно.

Каждый из внутри-дневных методов торговли, обсуждаемых выше, ссылался на уровни, полученные посредством математических вычислений. Техника, которая будет обсуждаться в этом разделе, напротив, будет иметь дело с набором уровней поддержки и сопротивления, которые являются намного более очевидными. Короче говоря, мы обсудим технику использования ценовых экстремумов предыдущего дня в качестве способа определения уровней поддержки и сопротивления.

Если о рыночной активности думать как об аукционе, где покупатели и продавцы постоянно соперничают за самую выгодную цену, то дневные максимумы и минимумы прошлого периода представляют внешние ограничения принятого значения цены в течение любого определенного дня торговли. Самая высокая цена, достигнутая в течение дня, представляет максимум, который покупатели готовы предложить за товар, а самая низкая цена представляет минимум, который продавцы желали принять. По этой причине, последующее ценовое действие склонно оставаться в пределах границ очевидных ценовых значений, которые были определены во время предыдущего торгового дня.