Тема 6 Оборотный капитал корпорации

Оборотные средства (оборотный капитал) – это активы предприятия, которые в результате его хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию, принимают однократное участие в процессе производства, изменяя при этом свою натурально-вещественную форму.

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называют структурой оборотных средств (рисунок 1).

Рисунок 1 – Состав и примерная структура оборотных средств

Классификация оборотных средств:

По сферам оборота:

- оборотные производственные фонды (ОбПФ) – находятся в сфере производства;

- фонды обращения (Ф_обр) – находятся в сфере обращения.

По источникам формирования:

- собственные – это средства, постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формирующиеся за счет собственных ресурсов (прибыли, резервного фонда и др.)

- приравненные к собственным (устойчивые пассивы) – являются по сути частью собственных, авансированы на оплату труда, но временно свободные;

- заемные – формируются за счет кредитов банков, займов, кредиторской задолженности и прочих пассивов.

По особенностям планирования:

- нормируемые – это все оборотные производственные фонды, а также готовая продукция;

- ненормируемые – это все фонды обращения, за исключением готовой продукции.

Различают следующие методы оценки материальных запасов:

1. Метод специфической (сплошной) идентификации.

2. Метод средневзвешенной стоимости.

3. Метод оценки запасов по ценам первых покупок ФИФО (first in first out

4. Метод оценки запасов по ценам последних покупок ЛИФО (last in first out).

Нормирование – установление экономически обоснованных норм и нормативов.

Общий норматив Н_общ складывается из частных нормативов: в производственных запасах Н_пз, в незавершенном производстве Н_нп, в готовой продукции Н_гп, в расходах будущих периодов Н_рбп:

(19)

Норматив в производственных запасах:

(20)

где N_{ср сут} – среднесуточный расход материалов (определяется по смете затрат на

производство), тенге;

Н_з – норма запаса, дни.

(21)

где N_см – потребность в материале, установленная по смете затрат на производство, тенге; 360, 90, 30 – число дней в планируемом периоде (год, квартал, месяц).

(22)

где Н_тек – текущий запас;

Н_тр – транспортный запас;

Н_стр – страховой запас;

Н_пр – время приемки и разгрузки;

Н_подг – время подготовки к производству, дни.

Норматив в незавершенном производстве:

(23)

где Q_{ср сут} – среднесуточный выпуск товарной продукции в плановом периоде по производственной себестоимости, тенге;

Т_ц – длительность производственного цикла, дней;

К_н – коэффициент нарастания затрат, рассчитывается как отношение себестоимости продукции в незавершенном производстве к плановой себестоимости.

Норматив в готовой продукции:

(24)

где Q_{ср сут} – среднесуточный выпуск товарной продукции в плановом периоде по производственной себестоимости или оптовым ценам, тенге;

Н_зап – норма запаса, длительность хранения готовой продукции на складе (подготовка к отгрузке, доставке ее на станцию, оформление документов и т.д.), дней.

Норматив в расходах будущих периодов:

(25)

где РБП_нг – расходы будущих периодов на начало года;

РБП – средства, расходуемые в течение года;

РБП_с – расходы, списываемые на себестоимость, тенге.

Задача. Норматив оборотных средств в производственных запасах 1100 тыс. тг., расходов будущих периодов – 100 тыс. тг. План выпуска изделий 1000 шт. Длительность производственного цикла 50 дней. Производственная себестоимость изделия 18 тыс. тг. Коэффициент нарастания затрат 0,7. Норма запаса готовой продукции на складе 7 дней. Оптовая цена изделия 20 тыс. тг.

Определить норматив ОбС в незавершённом производстве и готовой продукции, а также общий норматив ОбС завода нефтяного машиностроения.

Оборотные средства предприятия постоянно находятся в движении, совершая кругооборот (Деньги→Товар→Деньги).

Время, в течение которого оборотные средства совершают полный кругооборот, т.е. проходят период производства и период обращения, называется периодом оборота оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств промышленного предприятия характеризуется тремя показателями:

1. Коэффициент оборачиваемости:

(26)

где Q_р – объем реализуемой продукции за определенный период, тенге;

Ф_обс – средний остаток оборотных средств, тенге.

2. Коэффициент загрузки характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 тенге реализуемой продукции: (27)

3. Длительность одного оборота:

(28)

где F_к – количество календарных дней в рассматриваемом периоде, дней.

Задача. НГП реализовало в отчётном году товарной нефти на сумму 300 млн. тг. при средних размерах оборотных средств 100 млн. тг. На следующий год реализация продукции увеличилась на 15%, а время одного оборота сократилось на 11 дней.

Определить коэффициент оборачиваемости, время одного оборота и экономию оборотных средств в связи с ускорением их оборачиваемости.