Ссудный капитал: понятие, основные источники и особенности

Тема 1: Кредит как движение ссудного капитала. Судный процент.

Рынок ссудных капиталов (РСК), структура и функции.

Ссудный капитал: понятие, основные источники и особенности.

3. Ссудный процент, виды %х ставок.

1. РСК как экономическая категория выражает социально-экономические отношения как внутри самого рынка, так и во взаимодействии с другими экономическими категориями. Современная структура РСК характеризуется двумя признаками: временным и институциональным. По временному признаку РСК делится на денежный рынок и рынок капиталов. На денежном рынке предоставляют кредиты на период от нескольких недель до года. На рынке капиталов денежные средства выдаются от 1 года до 5 лет. Рынок среднесрочных кредитов свыше 5 лет – рынок долгосрочных кредитов. По институциональному признаку РСК делится на 2 основных звена: кредитной системы и рынок ценных бумаг (РЦБ).

Кредитная система

Банковская система

Небанковские кредитно- финансовые учреждения

РЦБ

первичный

вторичный

Продажа новых товаров что вып ЦБ

Перепродажа ЦБ

I ЦБ РФ

II КБ

Инвестиционный фонд

Страховые компании

Негос. пенсионные фонды

ломбарды

Финансовые компании

биржи

Экономическая роль РСК заключается в его способности объединить мелкие разрозненные денежные средства в интересах всего воспроизводственного процесса.

Функции РСК

• Обслуживание товарного обращения через кредит.
• Аккумуляция денежных сбережений предприятий, населения, государства.
• Трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капитальных вложений для обслуживания процесса производства.
• Обслуживание гос-ва и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов.

Во всех 4х организациях РСК выступает как посредник.

• Ускорение концентрации и централизации капитала для образования финансово-промышленных групп (ФПГ- холдинг, концерн).

 

2. Ссудный капитал – денежные средства, отданные в ссуду за определенный % при условии возвратности. Формой движения СК является кредит. Основными источниками СК служат денежные капиталы, высвободившиеся в процессе производства. К ним относятся:

• Амортизационный фонд предприятий.
• Часть ОБ.К в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции.
• Денежные средства, образующиеся в результате разрыва между получением дохода от реализации товаров и выплатой з/пл.
• Прибыль, идущая на обновление и расширение производства.
• Денежные доходы и сбережения всех слоев населения.
• Денежные накопления гос-ва в виде средств от владения гос. собственностью, доходы от производственной, коммерческой и финансовой деятельности правительства и «+» сальдо бюджетов.

3.Ссудный % - плата, взимаемая кредитором с заемщика за пользование ссудой или кредитом. Он используется при всех формах и видах кредита. Движение кредита начинается от кредитора заемщику, плата % в обратном направлении.

Возникновение ссудного процента обусловлено наличием товарно-денежных отношений. Он возникает там, где отдельный собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование. Цель кредитора при этом – получить определенный доход за предоставление средств. Цель предпринимателя, привлекающего средства – увеличение прибыли. Столкновение интересов собственника средств и предпринимателя приводит к разделению прибыли на вложенные средства между заемщиком и кредитором. Доля последнего выступает в форме ссудного процента.

Роль ссудного процента:

1. По средствам процента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита. Ссудный процент содействует рациональному сочетанию собственных и заемных средств.

2. Регулирование объемов привлекаемых банком депозитов.

3. стимулирование привлечения наиболее устойчивых средств в оборот кредитного учреждения.

% ставки по кредитам могут быть:

· Фиксированными - фиксируются, на весь срок кредита остаются постоянными.

· Плавающими - изменяются в течение срока пользования кредитом.

В зависимости от исходной базы суммы для начисления %различают:

• Простые % - предполагают ставки одной и той же сумме на протяжении всего срока пользования кредитом S=p(1+n∙i);

S – наращенная сумма

р – первоначальная сумма

n - срок кредита (года)

i – годовая % ставка по кредиту

Сумма % = I=S­P

• Сложные % - исчисляются применительно к сумме с начисленными в предыдущем периоде %. С применением сложных % доходы кредитора начинают расти во времени не в прямой пропорциональной зависимости (как при простых %), а в степенной. Начисленные, но не выплачиваемые сложные % присоединяются к сумме основного долга, в следствии чего происходит начисление % на % S=P(1+i)ⁿ I=S­P

Если начисление % происходит не один, а несколько раз в году, то формула для начисления % будет иметь вид S=P(1+i∕m)ⁿm

% начисляются по расчетным, текущим, ссудным, депозитным счетам и по вкладам граждан в размерах и в сроки, предусмотренные договором и выплачиваются частями, согласно установленному банком графику оплаты причитающихся %х сумм.