Показатель среднего движения курса

(Moving Average — МА)

Показатель МА - это арифметический показатель среднего валютного курса через равные интервалы (например, на конец дня для долгосрочных графиков) за определенный период График МА строится в виде простого графика, либо в виде графика средне­взвешенных значений курса за определенный период. График простого среднего значения курса для многодневного периода строится по формуле:

где: S(t) — валютный курс на конец дня t.

n — количество дней.

Показатель усредненного движения курса (МА) используется для того чтобы отсечь случайные колебания курса и вывести средний тренд Чем больше количество дней, на основе которых рассчи­тывается показатель МА, тем более сглаженным будет график. Обычно график МА строится на основе 14-дневного периода. Инструментарий фирм Телерейт и Рейтер позволяет строить гра­фики МА совмещая их с графиком движения валютного курса.

Валютные дилеры используют следующие правила при открытии арбитражных валютных позиций.

График 22

При построении одной линии графика МА:

если линия 14-дневного МА, находящаяся над графиком валютного курса пересекает последний, уходя под него, это свидетельствует о смене тренда с нисходящего на восходящий и служит сигналом к покупке — buy signal;

Если линия 14-ти дневного МА пересекает график курса, уходя выше него, это служит сигналом к продаже — sell signal.

Эту позицию иллюстрирует график доллара к немецкой марке за несколько месяцев (график 22) — пересечение линии МА (14 day) и графика курса USD/DEM вверх в феврале 1995 г. создало сильный сигнал к продаже долларов.

При построении двух линий среднего движения на базе разного количества дней, например, графиков МА(14) и МА(ЗО) основывающихся на периодах в 14 и 30 дней, используются следующие правила открытия позиций:

если линия МА(14) пересекает линию МА(ЗО) и располагается выше последней — это сигнал к покупке;

Если линия МА(14) пересекает линию МА(30) и располагается ниже последней — это сигнал к продаже.