Главные принципы организации оборотного капитала

Оборотные активы, являясь основным элементом материальной основы процесса производства, оказывают определяющее влияние на его ход.

Если производство обеспечено в достаточном количестве необходимыми элементами оборотных активов – оно работает, как правило, эффективно.

Эффективно в данном случае используются и сами оборотные активы.

Организацией оборотных активов называется установление на предприятиях необходимого состава и структуры оборотных активов, определение потребности в них и источниках их формирования, а также контроль над сохранностью и эффективностью их использования.

Организация оборотных активов должна основываться на следующих принципах:

- создание минимального объема оборотных активов, обеспечивающего непрерывность процесса производства и обращения, а также эффективное их использование;

- рациональное размещение имеющихся оборотных активов по сферам производственного процесса внутри предприятия;

- формирования и пополнение оборотных активов за счет собственных и заемных источников в зависимости от объёма производства;

- образование финансовых резервов;

- контроль над сохранностью и эффективным использованием оборотных активов.

Оборотные активы можно классифицировать по следующим признакам:

- в зависимости от их участия в кругообороте активов;

- в зависимости от методов планирования и регулирования;

- в зависимости от источников формирования.

Показатели использования оборотных активов и их расчет

Экономические показатели использования оборотных активов

фондоотдача

фондоемкость

прибыльность

оборачиваемость

Коэффициент оборачиваемости

Размер высвобождения (замораживания)

Важнейшими показателями, характеризующими использования оборотных активов, являются их оборачиваемость и коэффициент оборачиваемости.

Три стадии кругооборота оборотных активов:

Заготовительная стадия

Производственная стадия

Стадия реализации

Базовые понятия:

1. оборотные активы;

2. фонды обращения;

3. цикл кругооборота оборотных активов;

4. состав оборотных активов;

5. запасы;

6. стратегия управления оборотными активами;

7. скорость обращения оборотных активов;

8. фондоотдача;

9. фондоемкость;

10. оборачиваемость;

11. Коэффициент оборачиваемости;

12. Размер высвобождения (замораживания)

ТЕМА 7. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ

План

1. Задачи финансового планирования

2. Виды финансового планирования

3. Перспективное и оперативное финансовое планирование

4. Бизнес- план

5. Финансовый план

1.Задачи финансового планирования

Финансовое планирование – процесс определения объемов поступления, которые соответствуют определенным видам финансовых ресурсов и их распределение по направлениям использования в планируемом году.

Назначения финансового планирования - определение совокупной потребности предприятия в финансовых ресурсах, обеспечивающих финансирование расширения производства, выполнение финансово - кредитных обязательств перед бюджетом, банками и т.д., решение социальных задач и задач материального стимулирования работников предприятия.

Кроме этого, финансовое планирование способствует предотвращению сверхнормативных и сверхплановых расходов товарно-материальных ценностей и финансовых ресурсов, как по отдельным видам проводимых мероприятий, так и по предприятию в целом.

Объектом финансового планирования являются доходы и накопления, их формирования и распределение, взаимоотношения со звеньями финансово-кредитной системы, фонды денежных средств, их формирование и использование, капитальные вложения и оборотные активы, планирование их объемов и источников финансирования, определение источников финансирования социальной и культурно-бытовой сфер предприятия.

Основные задачи финансового планирования:

- определение источников и объема финансовых ресурсов в соответствии с

потребностями предприятия;

- выявление резервов увеличения финансовых ресурсов;

- рациональное распределение получаемых доходов и накоплений по каналам их

использования;

- осуществление финансового контроля над формированием и использованием

финансовых ресурсов и денежных средств;

- обеспечение усиления роли финансового планирования в управлении

производством и повышении эффективности.

Основные стадии финансового планирования:

- анализ поступления и расходования финансовых ресурсов по видам

за предыдущий отчетный период;

- составление проекта финансового плана на планированный год;

- рассмотрение и утверждение финансовых планов;

- исполнение финансовых планов.

Основными методами финансового планирования являются:

- метод коэффициентов;

- нормативный метод;

- балансовый метод.

Метод коэффициентов предусматривает изменение планируемых финансовых показателей на определенную долю (коэффициент), исходя из уровня их выполнения в предшествующем отчетном периоде.

Нормативный метод предусматривает расчет финансовых показателей на основе установленных норм.

Балансовый метод предусматривает увязку всех расходов с источниками их финансирования.

В процессе финансового планирования составляются различные финансовые расчеты, таблицы, в которых определяются результаты от продажи продукции, работ и услуг, производится распределение выявленных результатов, рассчитываются нормативы собственных оборотных активов и источники их покрытия, определяются объемы затрат и источников их покрытия по капитальным вложениям и т.д.

Заключительным этапом финансового планирования является составление сводной таблицы финансового плана (баланса доходов и расходов) предприятия.

Виды финансового планирования:

- перспективное планирование;

- текущее планирование;

- оперативное планирование.

2. Перспективное и оперативное финансовое планирование

Перспективное финансовое планирование

Разработка финансовой стратегии прогнозирование финансовой деятельности

Прогноз баланса перспективного финансового планирования

Прогноз движения денежных средств

Факторы влияния		Динамика микроэкономических процессов

Тенденция развития внутреннего рынка и влияния внешнего рынка

Отраслевая особенность и специфика производственной деятельности

Финансовое прогнозирование политики по конкретным направлениям

налоговый	финансирование предприятия	на рынке ценных бумаг

основа прогнозирования

Сбор и анализ доступной информации с последующим моделированием возможных вариантов развития ситуаций и финансовых показателей

Выбор наиболее эффективной модели

Прогноз результата перспективного финансового планирования

Прогноз результатов по прибыли и убыткам

Прогноз движения денежных средств

Прогноз бухгалтерских и финансовых балансов

На основании размера будущей продажи

Разработка документов финансовой деятельности

Уточненные прогнозы и наиболее эффективные результаты

Баланс предприятия, финансовый план предприятия

Статьи прогнозных расчётов		Коммерческие затраты;
Управленческие затраты;
Выручка от реализации продукции;
С/с реализованной продукции;
	Другие мероприятия;
Прибыль от финансовой деятельности предприятий;
Другие внереализационные доходы;
Внереализационные затраты;
Налоги;
Выплаты предприятия;
Прибыль предприятия.

Прогноз движения средств

Источники долгосрочных вложений

Формирование структуры капитала

Выбор способов наращивания долгосрочного капитала

Оперативное финансовое планирование

Расчёты потребности предприятий

Расчёт источников финансирования

Составление оперативных финансовых планов

Оперативные финансовые планы

Кассовый план

Платежный календарь

Отображается движение имеющихся средств предприятия в кассе

Отображаются размеры, сроки выдачи средств на заработную плату и другие затраты

3. Бизнес-план

Бизнес-план – изложение организационных, производственных и рыночных аспектов предполагаемого бизнеса.

Перспективное планирование

Текущее планирование

Бизнес-план

Структура бизнес-плана

1. 1. Юридический статус предприятия

2. Краткая историческая справка о деятельности предприятия

3. Характеристика производимой продукции

4.Характеристика конкурентной среды

5.План маркетинговой деятельности

6. План производственной деятельности предприятия

7. организационный план

8.Охрана окружающей среды

9.Фмнансовый план и программа инвестиций

4. Финансовый план

Финансовый план предприятия

(в сокращенном виде)

№п/п	Разделы и статьи плана
І	Источники финансирования и поступления средств
1.	Прибыль от деятельности предприятия – итоговая прибыль
2.	Нераспределенная прибыль прошлых лет
3.	Амортизационные отчисления
4.	Долгосрочные кредиты банков
5.	Прочие долгосрочные обязательства
6.	Краткосрочные кредиты банков
7.	Прочие долгосрочные финансовые вложения
8.	Целевое финансирование и целевые поступления
9.	Средства специальных фондов
10.	Прочие источники
ІІ	Прирост активов предприятия
11.	Капитальные инвестиции
	В том числе:
	а) капитальное строительство
	б) приобретение основных средств
	в) приобретение нематериальных активов
	г) модернизация и реконструкция основных средств
12.	Долгосрочные финансовые инвестиции
13.	Прирост оборотных активов
14.	Прочие капитальные затраты
ІІІ.	Возврат привлеченных средств
15.	Возврат привлеченных средств
	В том числе:
	а) долгосрочные кредиты банков
	б) прочие долгосрочные финансовые обязательства
	в) краткосрочные кредиты банков
	г) прочие средства, полученные на возвратной основе из бюджета
ІV	Расходы, связанные с внесением обязательных платежей в бюджет и государственные целевые фонды
16.	Уплата текущих налогов и обязательных платежей в бюджет
	в том числе:
	а) налог на прибыль
	б) прочие налоги и обязательные платежи
17.	Взносы в государственные целевые фонды
	в том числе:
	а) взносы на обязательное государственное пенсионное страхование
	б) взносы на социальное страхование
	в) взносы на страхование на случай безработицы
	Погашение налоговой задолженности, имеющейся на начало планового года
19.	Прочие обязательные платежи
V.	Покрытие убытков прошлых лет