Финансовые расходы 40

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ОРГАНИЗАЦИИ

САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ СТУДЕНТОВ

ПО ДИСЦИПЛИНЕ

«ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ

(продвинутый уровень)»

 

Задание 1. Корпорация «Восток-газ» решило приобрести предприятие ПАО «Газ-инвест». Финансовый отдел совместно с аудиторской службой проводит проверку хозяйственной деятельности и ведения бухгалтерского учета предприятия «Газ-инвест». Были затребованы необходимые документы, которые бы позволили рассчитать показатели финансовой деятельности, в первую очередь ликвидности. На основании предоставленных данных было обнаружено неправильное составление бухгалтерского баланса и невозможность получить необходимую информацию. Используя приведенные данные, определите недостающие значения в балансе на конец 20+1 г. Проведите анализ следующих показателей: рабочий капитал, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент общей ликвидности (покрытия) за 20__ г. и 20+1 г. Сделайте соответствующий вывод.

Баланс ПАО «Газ - Инвест» (на конец года)

Актив	20__ г.	20+1 г.	Пассив	20__ г.	20+1 г.
Основные средства по остаточной стоимости			Уставный капитал
Запасы			Нераспределенная прибыль		?
Дебиторская задолженность			Долгосрочные кредиты банков
Готовая продукция			Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги
Денежные средства и их эквиваленты		?	Векселя выданные
Незавершенное строительство			Кредиторская задолженность по оплате труда
Всего активов			Всего

 

Справочная информация:

В 20+1 году чистая прибыль предприятия составила 3000 д.е. Предприятие не закупало основные средства. Коэффициент дивидендных выплат составляет 50%.

Задание 2. Фирма «Прогресс» специализируется на производстве светильников. Из данных управленческого учета предприятия получена информация о планируемом и фактическом объеме производства, сложившемся уровне затрат и цен на продукцию. По информации, приведенной в таблице, необходимо: определить степень влияния факторов на изменение финансового результата.

 

Показатели	План	Факт
Отпускная цена изделия, руб.: - Люстра 121 - Люстра 201
Себестоимость изделия, руб.: - Люстра 121 - люстра 201
Количество произведенных и реализованных изделий: - Люстра 121 - люстра 201

 

Задание 3. Фирма «Успех» является акционерным обществом закрытого типа. В собственности фирмы находится отдельно стоящее здание. Фирма арендует складские помещения, имеет два автопогрузчика и десять компьютеров. Фирма является производителем двух наименований товаров: фанеры и древесно-волокнистой плиты (ДВП). Экспорт ДВП составляет около 33 % в общем объеме реализации, а доля фанеры – соответственно 67%. Крупнейшими рынками сбыта товара выступают Франция и Италия. По балансу предприятия необходимо провести анализ ликвидности и платежеспособности, используя финансовые коэффициенты.

Баланс фирмы «Успех»

АКТИВ	На нач. года	На отч. дату	ПАССИВ	На нач. года	На отч. дату
I. Необоротные активы			I. Собственный капитал
Основные средства:			Зарегистрированный капитал
Первоначальная стоимость			Резервный капитал
Износ			Нераспределенная прибыль	-
Остаточная стоимость			ИТОГО по разделу I
ИТОГО по разделу I			II. Долгосрочные обязательства и обеспечения
			Долгосрочные кредиты банков
			III. Текущие обязательства и обеспечения
II. Оборотные активы			Краткосрочные кредиты банка
Производственные запасы			Кредиторская задолженность за товары, работы и услуги
Незавершенное производство			Текущие обязательства по расчетам: по оплате труда
Готовая продукция			По социальному страхованию
Дебиторская задолженность за товары, работы и услуги (чистая реализационная стоимость)			с бюджетом
Дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом			По полученным авансам
Текущие финансовые инвестиции	-		Прочие текущие обязательства
Денежные средства в национальной валюте			ИТОГО по разделу III
Баланс			Баланс

 

Задание 4. ОАО «12 стульев» специализируется на производстве офисной мебели. За этот период предприятие постоянно увеличивает объемы продажи. За счет хорошего соотношения цена / качество продукция пользуется спросом и за пределами данного региона. На основании имеющихся данных необходимо рассчитать показатель рентабельности продажи, используя при этом показатель чистой прибыли. Определить степень влияния факторов на изменение рентабельности продажи и сделать соответствующие выводы.

Статьи	20__ г.	20+1 г.
Доход (выручка) от реализации продукции
НДС
Себестоимость реализованной продукции
Прочие операционные доходы
Административные расходы
Расходы на сбыт
Прочие операционные расходы
Доход от участия в капитале
Потери от участия в капитале
Налог на прибыль

 

Задание 5. Компания МКМ является акционерным обществом, специализирующемся на производстве строительных материалов. Компания расположена в 30 км от крупного промышленного центра страны. Имущество МКМ включает завод по производству строительных блоков и цех по производству специальных кирпичных блоков. Компания имеет несколько вспомогательных цехов и объектов социальной сферы. Предприятие постоянно испытывает недостаток оборотных средств. Руководство компании дало задание работникам аналитического отдела изучить эффективность использования текущих активов и разработать рекомендации по их повышению. Из финансовой отчетности компании получена информация, приведенная в таблице. Вам следует выполнить необходимые расчеты и подготовить аналитическую записку, в которой акцентировать внимание на следующие моменты:

1.Определить по приведенной информации показатели оборачиваемости текущих активов предприятия за два периода.

2.Оценить динамику показателей оборачиваемости.

3.Определить экономический результат от ускорения (замедления) оборачиваемости.

Показатели	20__ г.	20+1 г.
1. Доход (выручка от реализации продукции), тыс. руб.
2. Налог на добавленную стоимость, тыс. руб.
2.Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.
3.Средняя величина собственного капитала предприятия, тыс. руб.
4.Средняя стоимость текущих активов предприятия, тыс. руб.
6.Средняя стоимость имущества, тыс. руб.
7.Прибыль от обычной деятельности до налогообложения, тыс. руб.
8.Средняя стоимость товарно-материальных ценностей, тыс. руб.
9.Чистая прибыль предприятия, тыс. руб.

 

Задание 6. Кто-то заляпал чернилами некоторые статьи баланса и отчета о финансовых результатах компании «Гефест». Вам необходимо на основании имеющихся показателей (финансовых коэффициентов) заполнить статьи баланса и отчета о финансовых результатах.

Баланс компании «Гефест» на 31.12.20__ г.

ден.ед.

АКТИВ	ПАССИВ
Денежные средства		Кредиторы	?
Дебиторы	?	Долгосрочные пассивы	?
Запасы	?	Просты акции(100000 штук)	?
Основные средства		Нераспределенная прибыль	?
Нематериальные активы	?
ИТОГО	?	ИТОГО

 

Отчет о финансовых результатах компании «Гефест» за 20__ год

Чистая выручка от реализации	?
Себестоимость реализованной продукции	?
Валовая прибыль	?

Показатели (финансовые коэффициенты) из отчета финансового аналитика:

1. Удельный вес заемного капитала (средств) в валюте бухгалтерского баланса – 50%.

2. Коэффициент оборачиваемости активов – 1,5.

3. Рентабельность продажи (по валовой прибыли) – 25%.

4. Коэффициент оборачиваемости запасов – 3,75.

5. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности – 36 дней.

6. Коэффициент абсолютной ликвидности – 0,3.

7. Балансовая стоимость одной простой акции – 1 ден.ед.

 

Задание 7. Имеются следующие данные о продукции:

выручка от реализации 200 шт. изделий - 2000 д.е.;

переменные издержки на 1 изделие - 4 д.е.;

цена за 1 изделие - 10 д.е.

Определить:

1) выручку, себестоимость, финансовый результат при объемах 10 шт., 50 шт., 100 шт., 200 шт.;

2) точку безубыточности, представить ее графически;

3) себестоимость 1 изделия при объеме: 10 шт., 50 шт., 100 шт., 200 шт., в т.ч. постоянные и переменные издержки в себестоимости 1 изделия при указанных объемах.

 

Задание 8. ООО «Элмикс» занимается производством корпусной мебели. Продукция производится и реализуется по договорам с заказчиками и покупателями. Фактическая себестоимость продукции определяется расчетным путем. Момент реализации определяется по методу начислений. На предприятии в последнее время наблюдается некоторое снижение дебиторской задолженности, при увеличении кредиторской задолженности за товары, работы, услуги. Финансовому аналитику необходимо подготовить информацию, отразив в ней изменения задолженности за товары, работы, услуги во взаимосвязи с объемами деятельности. Определите сальдо всей дебиторской и кредиторской задолженности. Сделайте соответствующие выводы.

Выписка из отчета о финансовых результатах за 20__ и 20+1 гг. (тыс. руб.)

	20__ г.	20+1 г.
Доход (выручка) от реализации
НДС
Чистый доход (выручка) от реализации	?	?
Себестоимость реализованной продукции
Валовая прибыль	?	?

 

БАЛАНС ООО «Элмикс» (тыс. руб.)

АКТИВ	1.01. 20__	1.01. 20+1	1.01. 20+2	ПАССИВ	1.01. 20__	1.01. 20+1	1.01. 20+2
I. Необоротные активы Основные средства				I. Собственный капитал Зарегистрированный капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
II. Оборотные активы Производственные запасы				II. Долгосрочные обязательства и обеспечения
III. Текущие обязательства и обеспечения
Незавершенное производство
Кредиторская задолженность за товары, работы и услуги
Дебиторская задолженность за товары, работы и услуги
Текущие обязательства по расчетам
Дебиторская задолженность по расчетам
Денежные средства
БАЛАНС				БАЛАНС

 

Задание 9. ПАО «Интер» в последние годы ухудшила свои результаты хозяйственной деятельности, что нашло отражение в снижении объема продажи, роста себестоимости и снижении прибыли. У предприятия увеличились обязательства. На отчетном собрании акционеры не были удовлетворены результатами работы за год. В отчете не нашел отражение анализ причин ухудшение ликвидности и платежеспособности предприятия. В этой связи финансовым аналитикам необходимо подготовить дополнительную информацию, из которой можно выяснить причины изменения рабочего капитала в постатейном разрезе. Проведите постатейный анализ рабочего капитала и сделайте соответствующие выводы.

Баланс предприятия "Интер" на 01.01.20__ г. (тыс.руб.)

АКТИВ	На нач. года	На отч. дату	ПАССИВ	На нач. года	На отч. дату
I. НЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ			I. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
Остаточная стоимость			Зарегистрированный капитал
Первоначальная стоимость			Резервный капитал
Износ			ИТОГО по разделу I
ИТОГО по разделу I			III. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И ОБЕСПЕЧЕНИЯ
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ			Долгосрочные кредиты банков
Производственные запасы			Итого по разделу II
Незавершенное производство			III. ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И ОБЕСПЕЧЕНИЯ
Готовая продукция			Краткосрочные кредиты банка
Дебиторская задолженность за товары, работы:			Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги
чистая реализационная стоимость			Текущие обязательства по расчетам: По оплате труда
Прочая текущая дебиторская задолженность			По страхованию
Текущие финансовые инвестиции	-		С бюджетом
Денежные средства и их эквиваленты в национальной валюте			По внутренним расчетам
Прочие оборотные активы	-	-	Прочие текущие обязательства
Итого по разделу II			ИТОГО по разделу III
БАЛАНС			БАЛАНС

 

 

Задание 10. На основании имеющихся данных необходимо:

1.Определить по приведенной информации показатели оборачиваемости активов предприятия.

2.Определить рентабельность продажи по чистой прибыли.

3.Определить степень влияния факторов на изменение рентабельности активов.

 

Показатели	20__ г.	20+1 г.
1. Доход (выручка от реализации продукции), тыс. руб.
2. Налог на добавленную стоимость, тыс. руб.
2.Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.
3.Средняя величина собственного капитала предприятия, тыс. руб.
4.Средняя стоимость текущих активов предприятия, тыс. руб.
6.Средняя стоимость имущества, тыс. руб.
7.Прибыль от обычной деятельности до налогообложения, тыс. руб.
8.Средняя стоимость товарно-материальных ценностей, тыс. руб.
9. Налог на прибыль, тыс. руб.

 

Задание 11. На 31 декабря 20__ г. известна следующая информация о деятельности фирмы (руб.):

денежные средства, полученные от клиентов 201500

денежные средства, уплаченные поставщикам 211200

дебиторская задолженность на 31 декабря 20__ г. 59600

рентабельность (к себестоимости) 30%

задолженность кредиторам на 31 декабря 20__ г. 23400

В бухгалтерском балансе на 31 декабря 20__ г. стоимость производственных запасов отражена в сумме 77940 руб.

Определите:

1) Стоимость производственных запасов на 31.12.20__ г.

2) Себестоимость реализованной продукции в 20__ г.

 

Задание 12. В связи с развитием внешнеэкономической деятельности фирма будет производить один вид продукции для экспорта, продажная цена которого составляет 8,5 усл. ден. ед. за одно изделие. Постоянные затраты в текущем периоде составляет 300 усл. ден. ед., переменные затраты в текущем периоде составят 4 усл. ден. ед. за одно изделие. Кроме того, частично переменные затраты имеют:

- постоянную составляющую в 100 усл. ден. ед. за данный период;

- переменную составляющую в 2 усл. ден. ед. за одно изделие.

Предполагаемый объем производства – 200 изделий

На основании имеющихся данных определить: критический объем производства (точку безубыточности), зону прибыли и убытков. Сделайте вывод о целесообразности предполагаемого объема производства в 200 изделий.

Задание 13. ПАО «12 стульев» специализируется на производстве офисной мебели. За этот период предприятие постоянно увеличивает объемы продажи. За счет хорошего соотношения цена/качество продукция пользуется спросом и за пределами данного региона. Руководство предприятия интересует информация о деловой активности и рентабельности использования имущества с целью принятия управленческих решений стратегического характера. Используя данные баланса и отчета о финансовых результатах, определите рентабельность продажи (по чистой прибыли), рентабельность активов (по чистой прибыли) и деловую активность. Проверьте правильность расчетов с использованием показателя рентабельности активов (по чистой прибыли).

Баланс предприятия ОАО «12 стульев» на 01.01.20__ г.(тыс. руб.)

Актив	Сумма	Пассив	Сумма
Необоротные активы		Собственный капитал
Оборотные активы		Долгосрочные обязательства
		Текущие обязательства
Баланс		Баланс

 

Выписка из отчета о финансовых результатах предприятия ПАО «12 стульев» за 20__ г., тыс.руб.

Чистый доход от реализации продукции (работ, услуг) 1500

Себестоимость продукции (работ, услуг) 1000

Финансовые расходы 40

Налог на прибыль от обычной деятельности 138

 

Задание 14. На предприятии производится 2 вида продукции А и Б, данные о которых имеют следующий вид:

Изделие	20__ г.	20+1 г.
Объем, шт.	Себестоимость 1 изд., д.е.	Цена 1 изд., д.е.	Объем, шт.	Себестоимость 1 изд., д.е.	Цена 1 изд., д.е.
А
Б

 

Определить:

1)общее изменение рентабельности продукции по предприятию;

2) степень влияния факторов: структуры и индивидуальной рентабельности на общее отклонение рентабельности всей продукции (по предприятию).

3) по результатам проведенного анализа сделать соответствующие выводы

Задание 15. Промышленное предприятие ООО “Эталон” относится к мелкосерийному типу производства и изготавливает три вида продукции: А, Б. Ежемесячно вся продукция реализуется, т.е. нет остатка нереализованной продукции. Данные о выпуске продукции базисного и отчетного периодов представлены в нижеприведенной таблице

 

Изделие	Базисный период	Отчетный период
	Объем выпуска шт.	Себестоимость изделия (д.е.)	Цена изделия (д.е)	Объем выпуска шт.	Себестоимость изделия (д.е)	Цена изделия (д.е.)
А
Б

 

На основании представленной информации определите степень влияния факторов на изменение финансового результата и сделайте соответствующие выводы.

Задание 16. Предприятие решило инвестировать денежные средства в производство промышленного оборудования – котельных установок. Руководство предприятия - инвестора в ходе анализа производственного потенциала заинтересовал вопрос о техническом состоянии основных фондов, на котором будут производиться котельные установки. Аналитическому отделу была предоставлена информация из формы №5 «Примечания к годовой финансовой отчетности». Подготовьте аналитическую записку о состоянии основных фондов (всех и активной их части) с соответствующими расчетами и предложениями.

2. Основные средства (тыс. руб.)

Группы основных средств	Остаток на начало года	Посту- пило за год	Выбыло за отчетный год	Остаток на конец года
Первоначальная стоимость	износ	Первоначальная стоимость	износ	Первоначальная стоимость	Износ
Здания, сооружения и передаточные устройства	13209,0	7087,0	341,7	?	?	13550,7	7347,4
Машины и оборудование	3771,1	1000,2	398,8	40,7	40,7	4129,2	1321,8
Инструменты и инвентарь	401,5	183,2	202,0	?	?	557,8	177,6
Всего	?	?	?	?	?	?	?

 

Задание 17. В прошлом году на отчетном собрании акционеров было отмечена негативная тенденция роста дебиторской и кредиторской задолженности, которая отрицательно сказывается на хозяйственной деятельности предприятия. Было принято решение об эффективном управлении дебиторской и кредиторской задолженностью. Предприятие разрабатывает стратегию управления денежными потоками. В этой связи финансовому менеджеру необходимо определить денежные потоки в отчетном году: поступление средств от дебиторов и платежи кредиторам, чистый денежный поток. По результатам анализа необходимо сделать соответствующие выводы.

Баланс торгового предприятия (тыс. д.е.)

Показатели	На начало года	На конец года
Запасы
Дебиторская задолженность*
Кредиторская задолженность*

*Примечание: задолженность за товары, работы и услуги.

 

Данные из отчета о финансовых результатах: чистая выручка от реализации продукции (товаров) – 275 тыс. д.е., материальные затраты в себестоимости реализованной продукции – 140 тыс. д.е.

Задание 18. Основным видом деятельности, в соответствии с учредительными документами предприятия «Стройинвест», является выполнение строительно-монтажных работ. Предприятие выиграло тендер на строительство нового туристического комплекса в центральной части города. Для выполнения части работ предприятие решило заключить договор субподряда с предприятием «Строитель». Предприятие «Строитель» на рынке строительных услуг существует 2 года. Руководство предприятия «Стройинвест» предложило предоставить финансовую отчетность для того, чтобы ознакомиться с результатами деятельности предприятия. С этой целью на основании предоставленной информации необходимо проанализировать показатель затрат на 1 гривну реализованной продукции, определив при этом степень влияния факторов на его изменение.

Отчет о финансовых результатах «Стройинвест», тыс.руб.

Статьи	Отчетный год	Прошлый год
Доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг)	33563,50	1439,5
НДС	5593,9	239,9
Чистый доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг)
Себестоимость реализованной продукции	21557,8	1096,5
Валовая
Прибыль
Убыток
Прочие операционные доходы	180,2	9,2
Административные расходы	607,2	65,2
Расходы на сбыт	122,1	10,1
Прочие операционные расходы	4096,2	1465,7
Финансовый результат от операционной деятельности
Прибыль
Убыток
Прочие доходы	145,8	22,4
Прочие расходы	83,6	2,1
Финансовый результат от обычной деятельности до налогообложения
Прибыль
Убыток

 

Задание 19. Предприятие производит товары народного потребления, В результате хозяйственной деятельности возникли проблемы дополнительного привлечения средств. Руководство предприятия обратилось в банк с просьбой о предоставлении кредита. Банк потребовал предоставить информацию о финансовой устойчивости предприятия. На основании бухгалтерского баланса определите финансовую устойчивость предприятия и сделайте соответствующие выводы. Укажите рекомендуемые значения по этим показателям и соответствие фактических показателей рекомендуемым.

Баланс предприятия (тыс.руб.)

АКТИВ	На нач. года	На отч. дату	ПАССИВ	На нач. года	На отч. дату
I. НЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ			I. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
Основные средства:			Зарегистрированный капитал
Остаточная стоимость			Резервный капитал
Первоначальная стоимость			ИТОГО по разделу
Износ
ИТОГО по разделу 1			II. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И ОБЕСПЕЧЕНИЯ
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ			Долгосрочные кредиты банков
Производственные запасы			Итого по разделу 3
Незавершенное производство			III. ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И ОБЕСПЕЧЕНИЯ
Готовая продукция			Краткосрочные кредиты банка
Дебиторская задолженность за товары, работы:			Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги
Чистая реализационная стоимость			Текущие обязательства по расчетам: По оплате труда
Прочая текущая дебиторская задолженность			По страхованию
Текущие финансовые инвестиции	-		С бюджетом
Денежные средства и их эквиваленты в национальной валюте			По внутренним расчетам
Прочие оборотные активы	-	-	Прочие текущие обязательства
Итого по разделу 2			ИТОГО по разделу 3
БАЛАНС			БАЛАНС

 

Задание 20. Предприятие «Строитель» на рынке строительных услуг существует 2 года. Руководство предприятия «Стройинвест» предложило предоставить финансовую отчетность для того, чтобы ознакомиться с результатами деятельности предприятия. С этой целью на основании предоставленной информации необходимо:

1) дать общую оценку изменения финансовых результатов хозяйственной деятельности и укажите основные причины этих изменений;

2) определить рентабельность продажи по чистой прибыли и степень влияния факторов на ее изменение;