2017-12-16
227
Бухгалтерский баланс — способ группировки и периодического отражения информации об имуществе хозяйствующего субъекта в обобщённом денежном выражении. Информация, структурированная в форме бухгалтерского баланса, наилучшим образом характеризует имущественное и финансовое состояние хозяйствующего субъекта в денежной оценке, поэтому бухгалтерский баланс во всём мире — одна из основных форм бухгалтерской финансовой отчётности.
Представление текущей информации об имуществе хозяйствующего субъекта в виде бухгалтерского баланса является одним из основополагающих методов бухгалтерского учёта. Бухгалтерский баланс не отражает движения средств и фактов осуществления конкретных хозяйственных операций, но показывает финансовое состояние хозяйствующего субъекта в определённый момент времени.
Сущность баланса (как метода) состоит в том, что данные о стоимости имущества хозяйствующего субъекта на интересующую дату группируются определённым образом, позволяющим провести финансовый анализ и получить прогноз.
Оптимальный набор показателей, наиболее объективно отражающих тенденции изменения финансового состояния, формируется каждым предприятием самостоятельно. При этом все они, как правило, распределяются по следующим четырем группам:
а) показатели ликвидности;
б) показатели финансовой устойчивости;
в) показатели рентабельности (прибыльности);
г) показатели деловой активности (оборачиваемости активов).
Информационной базой для расчета всех показателей являются:
а) форма № 1 «Бухгалтерский баланс» и приложения к балансу;
б) форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».
Финансовые показатели приведены в табл.1.
Таблица 1 - Финансовые показатели
| Наименование коэффициентов | Формула расчета | Физический смысл | ||
| 1. Показатели рентабельности финансово – хозяйственной деятельности организации | ||||
| Показатели доходности имущества и его элементов | ||||
| 1. Рентабельность активов (имущества) | Чистая прибыль Среднегодовая величина совокупных активов баланса (внеоборотные и оборотные активы) | Рентабельность активов — индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств. Показывает сколько рублей прибыли приносит один рубль, вложенный в активы предприятия. Показывает способность активов компании порождать прибыль. | ||
| 2.Рентабельность внеоборотных активов | Чистая прибыль Стоимость внеоборотных активов | Характеризует эффективнось использования внеоборотных активов | ||
| 3.Рентабельность оборотных (текущих) активов | Чистая прибыль______ Стоимость оборотных активов | Характеризует эффективнось использования оборотных активов | ||
| 4. Рентабельность чистого оборотного капитала | Чистая прибыль______ Среднегодовая величина чистого оборотного капитала (ЧОК= ОА-КО) | |||
| Показатели доходности используемого капитала | ||||
| 5.Рентабельность собственного капитала, % | Чистая прибыль Среднегодовая стоимость собственного капитала | Данный показатель характеризует эффективность использования собственного (акционерного) капитала и представляет наибольший интерес для владельцев (акционеров) проектируемого предприятия. Показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли. | ||
| 6.Рентабельность инвестированного, перманентного капитала,% | чистая операционная прибыль (прибыль от продаж)_____________ средний за период собственный и долгосрочный заёмный капитал | Коэффициент отражает эффективность использования капитала (собственного и заемного), вложенного в деятельность предприятия. | ||
| 2. Расчет и нормативные значения показателей ликвидности и платежеспособности | ||||
| 1.Коэффициент абсолютной ликвидности, (0,15-0,20), т.е. наиболее ликвидные активы должны покрывать 20-30% краткосрочных обязательств предприятия. | Краткосрочные финансовые вложения + денежные средства краткосрочные обязательства = (Стр. 250 Форма 1 + Стр. 260 Форма 1)) / (Стр. 620 Форма 1 + Стр. 610 Форма 1 + Стр. 630 Форма 1 + Стр. 660 Форма 1) | Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. | ||
| 2.Коэффициент уточненной ликвидности, (0,5-0,8) | Краткосрочные финансовые вложения +денежные средства+ краткосрочная дебиторская задолженность____________ краткосрочные обязательства | |||
| .3.Коэффициент текущей ликвидности, (1,00-2.00) | Оборотные активы_________ Краткосрочные обязательства = Стр. 290 Форма 1 / Стр. 690 Форма 1 | Нижняя граница обусловлена тем, что предприятию должно быть достаточно оборотных средств, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза считается нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании. | ||
| 4.Коэффициент ликвидности при мобилизации средств | Запасы + НДС по приобретенным ценностям______________ Краткосрочные обязательства = Стр. 210 Форма 1 / (Стр. 620 Форма 1 + Стр. 610 Форма 1 + Стр. 630 Форма 1 + Стр. 660 Форма 1) | Степень зависимости платежеспособности от материально-производственных запасов и затрат с точки зрения необходимости мобилизации денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств | ||
| 5.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (0,1-0,5), | Собственный капитал - Внеоборотны е активы ___________________________ Оборотные активы = (Стр. 490 Форма 1 - Стр. 190 Форма 1) / Стр. 290 Форма 1 | Отражает наличие собственных оборотных средств предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости, а также, в какой мере финансирование оборотных средств зависит от заемных источников. | ||
| 6.Общий коэффициент ликвидности баланса (платежеспособности, ≥0,1 | А1+ 0,5 *А2+ 0,3* А3 П1 +0,5 *П2 + 0,3*П3 = ((Стр. 250 Форма 1 + Стр. 260 Форма 1) + 0,5 (Стр. 240 Форма 1 + Стр. 270 Форма 1) + 0,3 (Стр. 210 Форма 1 + Стр. 220 Форма 1 + Стр. 230 Форма 1))________________________________ (Стр. 620 Форма 1 + 0,5 (Стр. 610 Форма 1 + Стр. 630 Форма 1 + Стр. 660 Форма 1) + 0,3 (Стр. 590 Форма 1)) | Общий показатель платежеспособности позволяет провести оценку изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Позволяет выбрать надежного партнера для бизнеса. | ||
| 7.Коэффициент маневренности функционирующего капитала | Собственный оборотный капитал ___________________ Оборотные активы – краткосрочные обязательства | Уменьшение коэффициент маневренности функционирующего капитала в динамике является для предприятия положительным фактом. | ||
| 8.Доля оборотных средств в активах, ≥0,5 | Оборотные активы Валюта баланса | Показывает долю оборотных средств в активах баланса | ||
| 3. Расчет и нормативные значения показателей финансовой устойчивости организации | ||||
| 1.Коэффициент маневринности собственного капитала, (0,2-0,5 ) | Собственный капитал- внеоборотные активы Собственный капитал (Стр. 490 Форма 1 - Стр. 190 Форма 1) / Стр. 490 Форма 1 | характеризует, какую долю занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные средства, в общей сумме собственного капитала организации. | ||
| 2.Коэффициент финансовой автономии, 0,5 и более | Собственный капитал Итог актива баланса (валюта баланса)= Стр. 490 Форма 1 / Стр. 700 Форма 1 | . Показывает долю собственных средств в общей сумме источников финансирования. | ||
| 3.Коэффициент финансовой устойчивости, 0,8 - 0.9, тревожно ниже 0,75. | Собственный капитал+ долгосрочные обязательства________ Итог актива баланса (валюта баланса) = (стр. 490 Форма 1 + Стр. 590 Форма 1) / стр. 700 Форма 1 | Показывает долю собственных средств в общей сумме источников финансирования. | ||
| 4.Коэффициент финансовой напряженности, менее 0,5 | Заемный капитал (долгосрочный и краткосрочный)______ валюта баланса | Характеризует долю заемных средств в общем итоге баланса | ||
| 5.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, 0,1и более | Собственный капитал- внеоборотные активы Оборотные активы (Стр. 490 Форма 1 - стр. 190 Форма 1) / стр. 290 Форма 1) | Характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости организации.. | ||
| 6.Коэффициент задолженности, менее 0,7. Превышение означает зависимость от внешних источников средств. | Заемный капитал Собственный капитал = (Стр. 590 Форма 1 + Стр. 610 Форма 1 + Стр. 620 Форма 1 + Стр. 630 Форма 1 + Стр. 660 Форма 1) / Стр. 490 Форма 1 | . Показывает также меру способности организации, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность. | ||
| 7.Коэффициент самофинансирования, ≥1 | Собственный капитал Заемный капитал = Стр. 490 Форма 1 / (Стр. 620 Форма 1 + Стр. 610 Форма 1 + Стр. 630 Форма 1 + Стр. 660 Форма 1 + Стр. 590 Форма 1 | Показатель указывает, какая часть организации финансируется из собственных, а какая из заемных средств. | ||
| 8.Коэффициент имущества производственного назначения, 0,5 и более | Внеоборотные активы – общая сумма затрат и запасов______________ Валюта баланса | Характеризует структуру активов | ||
| 4. Расчет и нормативные значения показателей оборачиваемости активов (деловой активности) | ||||
| 1.Коэффициент оборачиваемости капитала (активов) | Выручка от продажи товаров_ ____________ валюта баланса (стр.010 /стр.300) | Показывает, сколько денежных единиц продукции принесла одна денежная единица актива. Чем выше значение этого коэффициента, тем быстрее оборачивается капитал, и тем больше прибыли приносит каждая единица (каждый рубль) актива организации. | ||
| 2.Коэффициент оборачиваемости запасов | Себестоимость реализованной продукции _________ Среднегодовая стоимость запасов = стр.020/0.5*(стр.210 н г + стр.210к) | Показывает, сколько раз в среднем продаются запасы предприятия за некоторый период времени. Чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации. | ||
| 3.Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | Выручка от продаж Среднегодовая стоимость оборотных активов | |||
| 4.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | Выручка от продажи товаров_____________ Средняя величина дебиторской задолженности =стр.010/ 0,5 * (стр.230 н.г + стр.230 к.г + стр.240 н.г + стр.240 к.г | Показывает сколько раз в среднем в течение года дебиторская задолженность превращалась в денежные средства. Высокая оборачиваемость дебиторской задолженности отражает улучшение платежной дисциплины покупателей (а также других контрагентов) - своевременное погашение покупателями задолженности перед предприятием и (или) сокращение продаж с отсрочкой платежа (коммерческого кредита покупателям). Динамика этого показателя во многом зависит от кредитной политики предприятия, от эффективности системы контроля, обеспечивающей своевременность поступления оплаты. Оборачиваемость дебиторской задолженности оценивают совместно с оборачиваемостью кредиторской задолженности. Благоприятной для компании является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности больше коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности. | ||
| 5.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | Себестоимость проданных товаров Средняя величина кредиторской задолженности стр.020 / 0,5 * (стр.230 нг + стр.230 кг + стр.240 нг + стр.240 кг) | Высокая оборачиваемость кредиторской задолженности может свидетельствовать об улучшении платежной дисциплины предприятия в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом предприятия, прочими кредиторами - своевременное погашение предприятием своей задолженности перед кредиторами и (или) сокращение покупок с отсрочкой платежа (коммерческого кредита поставщ и ков) | ||
| 6.Коэффициент оборачиваемости производственных запасов 7.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | Себестоимость проданных товаров _______________ Среднегодовая стоимость производственных запасов, стр.020 / 0.5*(стр.210 н + стр.210 к) Выручка от продажи товаров_ ____________ Среднегодовая стоимость собственного капитала стр.010/ 0.5*(стр.490 н + стр.490 к) | Показатель отражает число запасов предприятия за анализируемый период. Снижение коэффициента говорит об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства. Характеризует скорость оборота вложенного капитала. Если он значительно превышает уровень реализации над вложенным капиталом, то это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, за которым кредиторы начинают активнее участвовать в деле, чем собственники компании. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличивается, растет также риск кредиторов, в связи с чем компания может иметь серьезные затруднения, обусловленные уменьшением доходов или общей тенденцией к снижению цен. Напротив, низкий показатель означает бездействие части собственных средств. В этом случае показатель оборачиваемости собственного капитала указывает на необходимость вложения собственных средств в другой более подходящий источник доходов. | ||
| 8.Фондоотдача | Выручка от продажи товаров_ ____________ Стоимость основных средств | Показывает эффективность использования только основных средств предприятия | ||
Ликвидность баланса – это способность предприятия своевременно рассчитываться по долгам. Активы и пассивы баланса в ходе проведения анализа классифицируются по признакам:
- по степени убывания ликвидности (актив)
- по степени срочности оплаты обязательств предприятия.
Различают четыре группы актива баланса:
| ||
| ||
| ||
| ||
| ||
| ||
| ||
| ||
| ||
| ||
| ||
|
Баланс будет считаться абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:
А1≥П1, А2≥П2, А3≥ П3, А4≤П4.
Для абсолютной ликвидности баланса, необходимо выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство свидетельствует о том, что при его выполнении у предприятия в наличии имеются собственные оборотные средства.
