Понятие дисбаланса между активами и пассивами. Накопленный дисбаланс

Дисбаланс- разница между активами и пассивами, подверженными переоценке и чувствительными к изменению процентных ставок.

Активы, чувствительные к изменению процентных ставок и переоценке:

-займы, которые должны быть в скором времени погашены,

-рискованные ссуды (нестандартные, опасные, безнадежные),

-возобновляемые займы, кредитные линии,

-ценные бумаги со сроком наступившего погашения,

-переоценка ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ,

-валюта подверженная переоценке,

-драгоценные металлы, подверженные переоценке,

-материальные и нематериальные активы,

-все виды активов, по которым ожидаемая доходность изменится в зависимости от внутренних и внешних факторов.

Пассивы, подверженные переоценке:

-депозиты до востребования,

-срочные депозиты,

-вклады, оформленные сертификатами,

-облигации и векселя и другие обстоятельства банка, по которым ожидаемая доходность может измениться.

Положительный дисбаланс =(А^\–П^\) >0

Отрицательный дисбаланс=(А^\-П^\) <0

Банк чувствителен по пассивам, и в ситуации роста процентных ставок, роста сумм переоценки будет уменьшаться чистая процентная маржа (ЧПМ), т.к. увеличение издержек по пассивам будет превышать повышение процентных поступлений по активам.

Таблица 6.2 - Методы устранения дисбаланса

Дисбаланс	Риск	Управленческие решения
Положительный	ЧПМ уменьшается, возмож- ны потери в случае снижения процентных ставок, риск неликвидности в случае досрочного изъятия пассивов.	1.Ожидать роста процентных ставок. 2.Увеличить объемы долгосрочных активов. 3.Увеличить объемы краткосрочных чувствительных пассивов. 4.Достичь равенства средневзвешенных сроков погашения активов и пассивов.
Отрицательный	ЧПМ уменьшается в случае роста процентных ставок, риск недополучения прибыли, нерациональное использование пассивов.	1.Ожидать снижение процентных ставок. 2.Уменьшить объем краткосрочных пассивов. 3.Уменьшить объем долгосрочных активов. 4.Увеличить объем ликвидных и высоколиквидных активов, резервов. 5.Достичь равенства в сроках погашения активов и пассивов.

Методы управления дисбалансами объемов связаны с применением управленческих решений:

1. Определение целевого значения ЧПМ

ЧПМ= ЧПД\ Ад (чистый процентный доход на активы доходные)

ЧПД= Общие процентные доходы – общие процентные расходы= проценты по чувствительным активам Х сумма чувствительных активов + проценты по фиксированным активам Х сумму фиксированных активов – (проценты по чувствительным пассивам Х сумму чувствительных пассивов + проценты по фиксированным пассивам Х сумму чувствительных пассивов).

2.Определение периода времени, в который ЧПМ должна достичь нужного уровня.

3.Прогнозирование изменения процентной ставки, общерыночных факторов.

4.Определение предпочтительных объемов подверженных переоценке активов и пассивов.

5. Определение величины накопленного дисбаланса на определенный период.

Накопленный дисбаланс является показателем риска, указывает на состояние ликвидности банка в перспективе, отображает суммарный показатель дисбаланса в течение исследуемого срока.

Величина накопленного дисбаланса, динамика изменения процентных ставок можно посчитать изменение рыночной стоимости собственного капитала.

,

где Δ СК – изменение собственного капитала;

Δк - изменение процентной ставки;

Д – накопленный дисбаланс с противоположным знаком;

Н – количество периодов начисления процентов

Рыночная стоимость капитала возрастает в условиях отрицательного накопленного дисбаланса, т.к. увеличился ЧПД, а значит и уровень дивидендов, и наоборот, при положительном дисбалансе произойдет снижение ЧПД.

Проблема применения техники управления дисбалансами состоит в том, что трудно провести точный прогноз изменения процентных ставок. Банки ведут достаточно агрессивную стратегию хеджирования процентных рисков. Банк, уверенный в снижении процентных ставок может допустить превышение активов над обязательствами, издержки по обязательствам будут сокращаться быстрее, чем доходы по активам и ЧПМ возрастет.

Методы управления дисбалансами по чувствительным активам и пассивам не полностью учитывают воздействие динамики изменения процентных ставок на стоимость банковского капитала, не дают количественных показателей подверженности риску ликвидности, процентных рисков банка в целом.

С этой целью рассчитывают средневзвешенный срок погашения портфеля активов и пассивов.

Для расчета средневзвешенного срока по активам и пассивам необходимо использовать расчеты приведенной стоимости привлеченных и размещенных средств.

Приведенная стоимость- текущая стоимость будущей суммы денег, величина, обратная будущей стоимости.

Средневзвешанный срок погашения;

Рыночная стоимость раздела пасива;

Средний срок возврата;

пассивы

При определении приведенной стоимости банк решает, сколько денег необходимо привлечь на счета, и по какому проценту, чтобы приравнять их к некой сумме, которую банк сможет потратить на выплату суммы вклада с процентом. То же и в активных операциях: какие суммы и под какие проценты банк может инвестировать, чтобы нужная сумма вернулась в виде дохода.

Вопросы для самопроверки:

1. Понятие дисбаланса объемов и сроков погашения активов и пассивов.

2. Понятие средневзвешенного срока погашения активов и пассивов.

3. Влияние положительного и отрицательного дисбаланса активов и пассивов на деятельность банка в целом, его прибыльность и ликвидность.

4. Назовите основные управленческие решения при возникновении риска уменьшения ЧПМ.

5. Для каких целей рассчитывается накопленный дисбаланс.

6. Как рассчитать изменение рыночной стоимости собственного капитала, зная объем накопленного дисбаланса и изменение процентных ставок.

7. Как рассчитывается ЧПМ(чистая процентная маржа) и ЧПД (чистый процентный доход).

Задача 1:

Рассчитайте средневзвешенный срок погашения активов:

Активы банка	Рыночная стоимость, млн. р.	Средневзвешенный срок погашения, лет
Облигации Коммерческие кредиты Потребительские кредиты Кредиты под залог Межбанковские кредиты		7,49 0,60 1,20 2,25 1,50

Задача 2:

Рассчитайте средневзвешенный срок погашения пассивов:

Пассивы банка	Рыночная стоимость, млн. р.	Средневзвешенный срок, лет
Депозитные сертификаты Срочные депозиты Облигации банка Акционерный капитал		1,94 2,75 3,92 -

Задача 3:

Банк является держателем облигаций государственного займа номиналом 1000 р. со сроком погашения 10 лет, купонной ставкой 10 % и рыночной ценой 900 р. Найдите средневзвешенный срок погашения облигаций.

Задача 4 Требуется рассчитать дисбаланс средневзвешенных сроков погашения.

Активы	Сумма(млн.)	Срок	Ставкадискон тирования(%)	Средневзвеш.срок
Касса, корсчет		-	-	-
Ликв. ценные бумаги		5г.
Кредитюр. лицам		1г.
Кредитпотреб.		3г.
Кредит акцион.		2г.
Кредит фермерам		5л.
Матер.активы		10л.
Итого
Депозиты до востр.		1д.	0,5
Сбер. счета		3мес
Сроч. счета		1г.
Долгосроч. облиг.		3г.
Краткосрочн. займы		1 м
Банк. векселя		1 м
Собств. капитал		-	-
Итого пассивов

Задача 5:

Рассчитайте структуру активов и пассивов банка, вычислите средневзвешенный срок погашения. Сделайте выводы о финансовом состоянии банка.

Наименование статей	на 1.01.02 г.	Структура	на 1.01.03 г.	Структура	срок, г	% ставки
Корр. Счет
Касса
Ин. вал. в кассе
Вал. счета в банках
Ссуды населению
в том числе
краткосрочные					0,25	25,0%
долгосрочные						20,0%
Ссуды юр. Лицам
в том числе
краткосрочные					0,5	23,0%
долгосрочные						18,0%
МБК					0,166667	25,0%
Ссуды в валюте
Вложения в
ценные бумаги						15,0%
ин. валюту
лизинг
банк. помещения
Дебиторы						8,0%
Другие активы
ВСЕГО АКТИВОВ
Прочие фонды + УК
Прибыль (+) убытки (-)
Остатки по вкладам граждан на руб. сч.
Всего
в том числе
Срочные, вкл. сроч. депозиты					0,25	12,0%
Сб. сертификаты					0,5	16,0%
Остатки по вкладам граждан навал. сч.
Всего
в том числе
Срочные, вкл. сроч. депозиты						8,0%
До востребования					0,00274	0,5%
Остатки на расч. сч. юр. лиц
на руб. сч.					0,00274	1,0%
на вал. сч.					0,00274	1,5%
Депозиты юр. лиц.
на руб. сч.					0,25	17,0%
на вал. сч.					0,5	9,0%
Депозитные сертифик.
МБК					0,5	15,0%
Кредиторы						18,0%
Прочие пассивы						12,0%
ВСЕГО ПАССИВОВ		100,0%		100,0%

Задача 6

Банк имеет портфель кредитов и инвестиций, депозитов и займов на денежном рынке со следующим графиком погашения:

Активы, т. р.	Срок	Пассивы, т. р.	Срок
	1998г. 1999г. 2000г. 2001г. 2002г.		1998г. 1999г. 2001г. 2003г. 2004г.

Каков средневзвешенный срок погашения? Как изменится общая прибыль банка? Рассчитайте дисбаланс объемов и изменение ЧПД при дисконтирующем факторе 8 %.

Задача7:

По данным балансового отчета банка рассчитайте ЧПД, ЧПМ, Спрэд, GAP в динамике, объясните причины изменения показателей.

а) Ожидаемый балансовый отчет:

	Активы уч. Ед	Ставка, %	Пассивы, уч. ед	Ставка, %
Чувствительные к % ставке
С фиксированной ставкой
"Неработающие" (беспроцентные)		.
Баланс:	1 000		1 000

б) Произошло однопроцентное увеличение уровня всех крат­косрочных ставок:

	Активы, уч. Ед	Ставка, %	Пассивы, уч. ед	Ставка, %
Чувствительные к % ставке
С фиксированной ставкой	' 350
"Неработающие" (беспроцентные)
Баланс:	1 000		1 000

в) Произошло однопроцентное уменьшение спрэда по став­кам:

»—	Активы, уч. Ед	Ставка, %	Пассивы, уч. ед	Ставка, %
Чувствительные к % ставке		12,5		10,5
С фиксированной ставкой
"Неработающие" (беспроцентные)
Баланс:	1 000		1 000

г) Произошло увеличение RSA и уменьшение RSL:

	Активы, $	Ставка, %	Пассивы, $	Ставка, %
Чувствительные к % ставке
С фиксированной ставкой
"Неработающие" (беспроцентные)
Баланс:	1 000	»	1 000