Разновидности лизинга

Сравнительный анализ арендных и лизинговых операций

Этапы лизинговой сделки

Понятие лизинга и его функции

4) Порядок проведения лизинговых операций

- 1 -

Лизинг - деятельность, связанная с приобретением одним юридическим лицом за собственные или заемные средства объекта лизинга в собственность и передачей его другому субъекту хозяйствования на срок и за плату во временное владение и пользование с правом или без права выкупа.

Объект лизинга - любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по установленной классификации к основным фондам, а также программные средства и рабочие инструменты (стоимостью свыше десяти минимальных заработных плат за единицу либо комплект независимо от срока службы или стоимостью до десяти минимальных заработных плат за единицу, либо комплект со сроком службы свыше одного года), обеспечивающие функционирование переданных в лизинг основных фондов.

Субъекты лизинга: лизингодатель - юридическое лицо, передающее по договору лизинга специально приобретенный для этого за счет собственных и (или) заемных средств объект лизинга; лизингополучатель - субъект хозяйствования, получающий объект лизинга во временное владение или пользование по договору лизинга.

Лизинг как сложное, социально-экономическое явление выполняет важнейшие функции по формированию многоукладной экономики и активизации про­изводственной деятельности. К ним относятся:

ü финансовая функция выражается в освобождении то­варопроизводителя от единовременной оплаты полной сто­имости необходимых средств производства и предоставле­нии ему как бы долгосрочного кредита в материально-ве­щественной форме;

ü производственная функция лизинга заключается в опера­тивном решении производственных задач путем временного использования, а не покупки дорогостоящих и морально ста­реющих машин;

ü функция сбыта — это расширение круга потребителей и завоевание новых рынков сбыта. Вовлечение в сферу лизин­га тех, кто не может сразу купить то или другое имуще­ство;

ü функция получения налоговых и амортизационных льгот имеет следующие особенности:

1) взятое по лизингу имущество может не отражаться на балансе пользователя, поскольку право собственности сохра­няется за лизингодателем;

2) лизинговые платежи относятся на себестоимость про­изводимой продукции (услуг), что соответственно снижает налогооблагаемую прибыль;

3) применение ускоренной амортизации, исчисляемой не на базе нормативного срока службы объекта лизинга, а ис­ходя из срока контракта, снижает облагаемую прибыль и ускоряет обновление имущества.

- 2 -

Лизинговый процесс можно представить в виде цикла, состоящего из трёх основных стадий: подготовительной (прединвестиционной), организационной (инвестиционной) и эксплуатационной, каждая из которых в свою очередь может подразделяться на отдельные этапы элементы и конкретные виды работ.

На первой предварительной стадии стороны (потенциаль­ные лизингополучатель и лизингодатель) осуществляют под­готовительную работу, предшествующую заключению дого­воров: изучают рынок, условия и особенности сделки, офор­мляются заявки, готовятся заключения о платежеспособности клиентов, определяется экономическая эффективность проекта и т. д.

На второй стадии лизинговая сделка оформляется юридически — заключаются договора, и объект лизинга поставляется пользователю.

Третья стадия — период эксплуатации объекта лизинга, выплаты лизинговых платежей и закрытия сделки (выкуп или возврат имущества лизингополучателем).

- 3 -

Взаимосвязь и основные различия арендных и лизинговых отношений
Параметры сравнения	Виды отношений
Арендные	Лизинговые
Субъекты отношений	Арендатор и Арендодатель	Лизингодатель, Лизингополуча­тель и Поставщик (изготовитель имущества)
Объекты отношений	Любое имущество, неогра­ниченное в обороте, включая земельные участки и при­родные объекты	Любые имущество, кроме земли и дру­гих природных объектов
Правовое	В основном имущественны­ми правоотношениями	Имущественными, кредитными и коммерческими правоотноше­ниями
Отношение с про­давцом имущества	Имеет только арендодатель — покупатель	Лизингополучатель имеет права и несет обязанности покупателя, лизингодатель и продавец вы­ступают солидарными кредито­рами лизингополучателя
Риск случайной гибели имущества несет	Арендатор	Лизингополучатель
Страхование объ­екта отношений производит	Как правило собственник	Пользователь, если иного не предусмотрено договором
Правовая форма отношений	Двухстороннее соглашение об аренде имущества	Трехстороннее соглашение о лизинге
Право собственно­сти пользователя на объект аренды после возмещения его стоимости	Если предусматривается, то в форме договора купли — продажи	Обычно предполагается опцион выкупа объекта или перехода его в собственность лизингопо­лучателя, если иного нет в дого­воре, то после выплаты всех ли­зинговых платежей.
Ответственность наймодателя за недостатки пере­данного пользова­телю имущества	Отвечает арендодатель	Лизингодатель не отвечает за состояние имущества, кроме случаев, когда продавца вы­бирает он сам
При расчете пла­тежей за объект отношений учиты­ваются	Спрос и предложение (конъюнктура)	Цена объекта, срок договора, % ставка, остаточная стои­мость имущества и другие
Разрешение на осуществление сделок	Не требуется, право любого лица	Предусмотрено обязательное лицензирование
Наличие переда­ваемого предмета в пользование у арендодателя (лизингополучателя)	На момент заключения дого­вора аренды является собст­венностью арендодателя	Лизингодатель приобретает указанное пользователем имущество

- 4 -

На рисунке 1 показано, что организация лизинговых отно­шений осуществляется в следующей последовательности.

Прежде всего потенциальный лизингополучатель, исходя из своих целей и возможностей, находит производителя необходимого ему оборудования (машин и др. средств производства), делает запрос, получает бизнес-предложение и проводит переговоры, в процессе которых согласовывает:

ü качество и характеристики объекта лизинга;

ü сроки поставки, монтажа, пусконаладочных работ;

ü размер и условия оплаты и т. д.