Колебания соотношения цен на золото и серебро подрывали денежные системы, основанные на биметаллизме. Менее ценный металл вытеснял из обращения более ценный, и в 1-й половине XIX в. - начале XX в. в большинстве капиталистических стран вместо биметаллизма был введен золотой монометаллизм, или золотой стандарт. Золотой стандарт был впервые введен в Англии в XVIII в. На время наполеоновских войн был прерван размен банкнот на золото и восстановлен только в 1816 - 1821 гг.
Золотой стандарт - денежная система, при которой в обращении находятся золотые монеты, а также кредитно-бумажные деньги, разменные на золото по твердому соотношению. Юридически он был введен на Международной конференции в Париже в 1867 г. В России он был введен по инициативе министра финансов С.Ю.Витте в 1897 г.
Система золотого стандарта включала ряд основных элементов, описанных ниже.
1. В обращении находились золотые монеты. В 1913 г. на три главные страны (США, Великобританию и Францию) приходилось 62 % мирового монетного обращения (около 3,5 тыс. т). В России обращалось всего около 7 % мирового итога (0,4 тыс. т).
|
|
2. Все остальные виды денег были разменны на золото по номиналу. Размен обеспечивали коммерческие банки, всегда имевшие запас золотых монет. Центральные банки хранили национальные запасы золота. Самый крупный золотой запас в 1913 г. имели США (1,9 тыс. т), на втором месте была Россия (1,2 тыс. т), на третьем -Франция (1,0 тыс. т).
Централизованные золотые запасы были главным резервом мировых денег, международных платежных средств. В 1913 г. золотые запасы всех стран мира оценивались в 6,8 млрд дол., а резервы иностранной валюты - всего 0,8 млрд дол. Почти все резервы выражались в фунтах стерлингов и хранились в лондонских банках.
3. Золотое содержание каждой денежной единицы было установлено законом и поддерживалось неизменным на протяжении десятилетий и столетий. Фунт стерлингов содержал 7,323 г золота, доллар США - 1,505 г золота.
4. Существовала свободная взаимная обратимость валют по рыночным курсам, которые отклонялись от паритетов в среднем не более 1%.
5. Вывоз и ввоз золота был свободен, и золото постоянно передвигалось между странами. Подавляющая часть расчетов между странами осуществлялась в безналичной форме (путем перевода валюты между банками). Золото использовалось для погашения сальдо платежного баланса. Так, в 1894 г. международный платежный оборот составил 20 млрд дол., а движение золота между странами составило 0,7 млрд дол.
Золото захватило все функции денег. Денежная единица каждой страны представляла собой некоторое фиксированное законом количество золота. Система золотого стандарта стала мировой и охватила все важнейшие страны и их колонии. Но одновременно с укреплением системы золотого стандарта складывались условия для их вытеснения кредитно-бумажными деньгами. Кредитно-бумажные деньги не имеют внутренней товарной стоимости. Их называют фидуциарными (т.е. основанными на доверии) деньгами. В XX в. связь кредитно-бумажных денег с золотом была полностью разорвана.
|
|
Еще в первой половине XIX в. золотые и серебряные монеты обеспечивали денежное обращение практически в равной мере, испытывая все возрастающую конкуренцию со стороны бумажных денег. Но уже к началу XX в., когда золотой стандарт «победил» во всех ведущих странах мира, не только золото и серебро были вытеснены из обращения, но и банкноты и монеты, т.е. все наличные деньги уступили «пальму первенства» в обслуживании товарно-денежных операций различным банковским инструментам -чекам, жиро операциям и т.п. После первой мировой войны золотые монеты сохранились в обращении только в США, и то лишь до 1934 г. Во второй половине XX в. не только золото и серебро, но и банкноты и разменная монета стали активно вытесняться банковскими безналичными расчетами в обслуживании как торговых, так и финансовых операций. Доля расчетов, обслуживаемых наличными деньгами, упала до считанных процентов в стоимости всех денежных операций. Как видно из данных этой таблицы о количестве операций с наличными на душу населения в год и средней стоимости одной операции, роль наличных денег свелась к обслуживанию мелких покупок в розничной торговле (например, газет, сигарет или билетов на городской транспорт).
После первой мировой войны золотой стандарт был восстановлен только частично. Обращение золотых монет сохранилось в небольших размерах только в США, отказавшихся от золотого стандарта накануне 1934 г., во время «Великой депрессии». Великобритания и Франция восстановили денежную систему в виде «золотослиткового стандарта»: центральные банки обменивали банкноты только на золотые слитки стандартного веса (около 12,5 кг), отказавшись от него тоже в 30-е гг., во время мирового экономического кризиса.
Другой формой экономии металла, при которой центральные банки обменивали свои банкноты не на золото, а на иностранную валюту, держа значительные валютные резервы, был золотодевизный стандарт.
В Великобритании от золотого фунта отказались в 1931 г., в США - в 1933 -1934 гг., в обстановке жесточайшего кризиса, во Франции -во второй половине 1930-х гг., при левом правительстве Народного фронта, в Японии золотодевизный стандарт был отменен в 1931 г.
После отмены золотого стандарта во время мирового экономического кризиса валюты «пустились в свободное плавание». Золото изымалось из частного денежного оборота и переходило в распоряжение государства и использовалось в международных расчетах. Золотой стандарт в усеченном виде - в форме золотодолларового стандарта (или Бреттон-Вудской системы) был восстановлен после второй мировой войны и просуществовал до 1971 г., когда был «похоронен» окончательно.