Тема 4. Визначення вартості грошей у часі та її використання у фінансових розрахунках

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ ТА НАУКИ УКРАЇНИ

КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ ТЕХНОЛОГІЙ ТА ДИЗАЙНУ

 

Фінансовий менеджмент

 

Робоча програма, контрольні завдання та методичні вказівки до їх виконання для студентів всіх форм навчання

 

 

                       Затверджено

                           На засіданні кафедри

                           економічної теорії та фінансів

                           Протокол № від

 

 

Київ 2004

 

 

Фінансовий менеджмент: Робоча програма, контрольні завдання та методичні вказівки до їх виконання для студентів всіх форм навчання по спеціальності “Менеджмент організацій” /Склали: Бугас В.В., Кузьміна С.А. –К.:КНУТД, 2004. 

 

Курс “Фінансовий менеджмент” вивчається студентами всіх форм навчання на V курсі у Х семестрі. Учбовим планом передбачається виконання контрольної роботи, складання іспиту. До іспиту допускаються студенти, які виконали і захистили контрольну роботу. Контрольна робота складається з теоретичної і практичної частини. Студент відповідає на три теоретичних питання і виконує два практичних завдання.

Студент вибирає той номер завдання, який відповідає останній цифрі його залікової книжки. Всі розрахунки повинні бути ретельно виконані та проаналізовані.

Програма розрахована на 16 годин аудиторних занять, із них 10 годин лекцій, 6 годин практичних занять та 74 години самостійної роботи студентів.

ВСТУП

 

В умовах ринкової економіки конкурентоспроможність будь-якому господарюючому суб’єкту можливо забезпечити тільки ефективне управління рухом його фінансових ресурсів, тобто капіталу. Для того, щоб раціонально керувати рухом фінансових ресурсів необхідно знати методологію та методику фінансового менеджменту та оволодіти вмінням використовувати їх на практиці.

Курс “Фінансовий менеджмент” є професійно-орієнтованою дисципліною, яка вивчається після оволодіння студентами фундаментальними дисциплінами.

Метою курсу “Фінансовий менеджмент” є формування системи знань з управління фінансами підприємств, операційною та інвестиційною діяльністю, визначення стратегії і тактики фінансового забезпечення суб’єктів господарювання.

Предметом курсу є система принципів, методів, форм та заходів регулювання ринкового механізму у сфері фінансів з метою підвищення конкурентоспроможності господарюючого суб’єкта.

В наслідок вивчення курсу студент повинен надбати:

- теоретичних знань фінансового менеджменту, а саме основних концепцій фінансового менеджменту, базових показників фінансового менеджменту, систем та методів фінансового менеджменту, що використовуються у вітчизняній та закордонній практиці;

- практичних навичок розробки політики управління власним та залученим капіталом, інвестиціями, ризиками; розрахунку беззбиткового обсягу виробництва, запасу фінансової надійності, поточного та фінансового важелів, оцінки ефективності інвестицій, оцінки фінансових ризиків, застосування інструментів антикризового управління грошовими потоками.

Досягнення поставлених задач передбачає доповнення циклу аудиторних занять самостійною роботою студентів.

Навчальна програма містить повний перелік тем необхідних для поглибленого засвоєння курсу та їх короткий зміст.

  

НАВЧАЛЬНА ПРОГРАМА з курсу “Фінансовий менеджмент”

Тема 1. Теоретичні та організаційні основи фінансового менеджменту.

Зміст фінансової діяльності підприємств в умовах ринкової економіки. Загальна схема та основні завдання управління фінансами підприємств. Особливості управління фінансами на підприємствах різних організаційно правових форм. Функції та механізм фінансового менеджменту. Структура фінансових служб підприємств. Кваліфікаційна характеристика фінансового менеджера. Взаємозв’язок курсу “Фінансовий менеджмент” з іншими економічними дисциплінами.

Основні терміни і поняття: фінансовий менеджмент; функції, механізм фінансового менеджменту.

Література [6, гл.1,2; 7, гл.1; 9, гл.1; 10, гл.1,2; 19, гл.1; 20; 24, гл.1,2]

Тема 2. Система забезпечення фінансового менеджменту.

Базові концепції фінансового менеджменту. Концепція тимчасової вартості грошей. Концепція компромісу між ризиком і доказом. Концепція грошового потоку. Концепція вартості капіталу. Концепція ефективності ринку капіталу. Концепція асиметричної інформації. Концепція агентських відносин. Концепція альтернативних витрат. Концепція тимчасової необмеженості функціонування господарського суб’єкта.

 Прогнозно – аналітичні методи та прийоми, що використовуються у фінансовому менеджменті. Основні типи моделей у фінансовому менеджменті та прогнозуванні. Система організаційного та інформаційного забезпечення фінансового менеджменту.

Основні терміни і поняття: базові концепції фінансового менеджменту; ризик та прибутковість; тимчасова вартість грошей; фінансові інструменти; форвардні контракти; ф’ючерсні контракти; опціони; метод факторного аналізу; методи економічної статистики; методи економічної кібернетики і оптимального програмування; методи дослідження операцій і теорії прийняття рішень.

Література [6, гл.2,3; 9, гл.2; 19, гл.3]

Тема 3. Управління грошовими потоками на підприємстві.

Поняття грошового потоку та характеристика його видів. Класифікація грошових потоків за основними ознаками. Основні принципи управління грошовими потоками підприємства. Структура звіту про рух грошових коштів. Методи обліку для підготовки звітності про рух грошових коштів. Методи оптимізації грошових потоків підприємства. Розробка плану надходжень та витрат грошових коштів. Розробка платіжного календаря.

Основні терміни і поняття: операційна діяльність; інвестиційна діяльність; фінансова діяльність; грошовий потік; прямий та непрямий методи складання звіту про рух грошових коштів; звіт про рух грошових коштів.

Література [ 6, гл.15; 17, гл.3] 

Тема 4. Визначення вартості грошей у часі та її використання у фінансових розрахунках.

Причини виникнення оцінки необхідності вартості грошей. Облікова і процентна ставка в фінансових розрахунках. Поняття простих відсотків. Визначення майбутньої вартості грошей за простою ставкою відсотків та простою обліковою ставкою. Дисконтування за складною ставкою відсотків. Облік за обліковою ставкою. Нарощення за складною обліковою ставкою. Поняття потоків платежів і фінансових рент. Види фінансових рент. Нарощені суми постійних фінансових рент. Еквівалентність ставок різноманітного типу. Номінальна і реальна процентна ставка.

Основні терміни і поняття: облікова ставка; процентна ставка; проста ставка; складна ставка; нарощення доходу; дисконтування доходу; фінансова рента їх види; еквівалентність ставок; номінальна і реальна процентна ставка.

Література [6, гл.4;7; 9, гл.7; 19, гл.2]