Анализ функционирования денежного оборота и денежного обращения в России

 

2.1. Структура наличной денежной массы в обращении

 

Денежная масса — весь объём выпущенных в обращение бумажных денежных знаков и металлических монет, денежные средства на текущих счетах в банках. В статистических отчётах зачастую выделяется особо из общего объёма денежных средств в хозяйственном обороте сумма наличных денег.

Денежные агрегаты — виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности (возможностью быстрого превращения в наличные деньги). Являются показателями структуры денежной массы и формируются из различных частей денежного обращения.

Представляют собой иерархическую систему — каждый последующий агрегат включает в свой состав предыдущий:

- М0 — наличные деньги (применяется в странах СНГ, слабо распространён в мире);

 - М1 — наличные деньги, чеки, вклады до востребования на текущих счетах;

- М2 — наличные деньги, чеки, вклады до востребования и небольшие срочные вклады, вклады на сберегательных счетах;

 - М3 — наличные деньги, чеки, вклады, депозитные сертификаты, облигации государственного займа, казначейские сберегательные облигации, коммерческие бумаги;

 - M4 — M3 + неденежные ликвидные активы, хранящиеся в банковских сейфах.

 - L — наличные деньги, чеки, вклады, ценные бумаги, все предыдущие агрегаты включаются в L.

В разных странах выделяются денежные агрегаты разного состава.

В России на 01.12.2008 денежный агрегат М2 составил 13 трлн. 226,2 млрд. руб.[1]

По итогам девяти месяцев (январь-сентябрь) 2008 г. денежная масса М2увеличилась на 8,3%, тогда как за аналогичный период 2007 г. ее рост составил 27,8%. Темпы прироста М2 в годовом выражении снизились с 47,5% на 1.01.2008 до 25,1% на 1.10.2008 (48,3% на 1.10.2007). В январе—сентябре соотношение темпов роста потребительских цен и денежного агрегата М2 обусловило сокращение рублевой денежной массы в реальном выражении на 2,1%, тогда как в аналогичный период 2007 г. она увеличилась на 18,7%.

Таблица 1. Денежная массаМ2(национальное определение) в 2008 году(млрд. руб.)

Дата	Денежная масса М21			Темпы прироста денежной массы %
	Всего	в том числе		к предыдущему месяцу	к 01.01.2008
		наличные деньги (M0)	безналичные средства
01.01.2008	13 272,1	3 702,2	9 569,9	9,1	—
01.02.2008	12 914,8	3 465,7	9 449,1	-2,7	-2,7
01.03.2008	13 080,4	3 487,6	9 592,8	1,3	-1,4
01.04.2008	13 382,9	3 475,5	9 907,4	2,3	0,8
01.05.2008	13 347,7	3 601,4	9 746,3	-0,3	0,6
01.06.2008	13 724,5	3 656,2	10 068,4	2,8	3,4
01.07.2008	14 244,7	3 724,9	10 519,9	3,8	7,3
01.08.2008	14 210,0	3 807,2	10 402,8	-0,2	7,1
01.09.2008	14 530,1	3 887,4	10 642,7	2,3	9,5
01.10.2008	14 374,6	3 904,2	10 470,4	-1,1	8,3
01.11.2008	13 519,7	3 962,2	9 557,6	-5,9	1,9
01.12.2008	13 226,2	3 793,1	9 433,1	-2,2	-0,3

Денежный агрегат М0за январь—сентябрь увеличился всего на 5,5% (за девять месяцев 2007 г.— на 15,6%). При этом объем наличных денег в обращении значительно сократился в I квартале 2008 г. (6,1% против 1,6% в 2007 г.), тогда как во II и III кварталах наблюдался умеренный рост (7,2 и 4,8% против 10,4 и 6,4% в 2007 г.). Годовые темпы прироста объема наличных денег сократились с 32,9% на 1.01.2008 до 21,2% на 1.10.2008 (34,2% на 1.10.2007). В условиях складывающейся курсовой динамики существенное влияние на замедление темпов роста денежного агрегата М0 оказало повышение спроса населения на наличную иностранную валюту. Нетто-продажи уполномоченными банками иностранной валюты (долларов США и евро) физическим лицам возросли в январе—сентябре 2008 г. до 18,1 млрд. долл. США, что значительно выше, чем в аналогичный период 2007 г. (1,1 млрд. долл. США).

В структуре рублевой денежной массы доля наличных денег в обращении на 1.10.2008 сократилась относительно 1.01.2008 на 0,7 процентного пункта (до 27,2%), удельный вес депозитов "до востребования" снизился на 3 процентных пункта (до 29,3%), а срочных депозитов — увеличился на 3,7 процентного пункта (до 43,5%).

Таблица 2. Структура наличной денежной массы в обращении по состоянию на 1 января 2009 года.

Наименование	Банкноты	Монета	Итого
Сумма (млрд. руб.)	4 354,4	23,7	4 378,1
Количество (млн. экз.)	6 415,6	40 052,7	46 468,4
Удельный вес по сумме (%)	99,46	0,54	100,00
Удельный вес по купюрам (%)	13,81	86,19	100,00
Изменение с 1.01.2008 (млрд. руб.)	250,7	3,2	253,9
Изменение с 1.01.2008 (%)	6,11	15,81	6,16

 

По сумме 99% всей наличной денежной массы составили банкноты и только 1% — монеты. По количеству же денежных знаков монеты составляли 84%, а банкноты — 16%.

На купюры номиналом 5 тыс. рублей приходилось 34% от общей суммы банкнот, номиналом 1 тыс. рублей — 51%, номиналом 500 рублей — 12%, номиналом 100 рублей — 2%, номиналом 50 рублей — 1%:

В общем количестве банкнот купюры номиналом 5 тыс. рублей составили 5%, номиналом 1 тыс. рублей — 34%, номиналом 500 рублей — 16%, номиналом 100 рублей — 17%, номиналом 50 рублей — 9%, номиналом 10 рублей — 19%

Удельный вес монет номиналом 10 рублей составил 18% в общей сумме монет, номиналом 5 рублей — 32%, номиналом 2 рубля — 15%, номиналом 1 рубль — 19%, номиналом 50 копеек — 8%, номиналом 10 копеек — 7%, номиналом 5 копеек — 1%

Удельный вес монет номиналом 10 рублей составил 1% в общем количестве монет, номиналом 5 рублей — 4%, номиналом 2 рубля — 4%, номиналом 1 рубль — 11%, номиналом 50 копеек — 9%, номиналом 10 копеек — 39%, номиналом 5 копеек — 14%, номиналом 1 копейка — 18%

Следует упомянуть, что средний срок службы монет составляет 18-30 лет, а максимальный срок службы бумажных денег - 4-5 лет. Наиболее изнашиваемыми купюрами являются самые используемые маленького достоинства банкноты - 10 руб. и 100 руб. Их срок службы составляет не более 1,5 лет. Купюры в 500 руб. в среднем находятся в обращении 2,1 года, а самые "стойкие" - банкноты в 5000 руб., которые могут работать без замены в течение 4-5 лет.

 

Выше приведена диаграмма изменения количества наличных денег в обращении за период с 1 января 2008 г. по 1января 2009 г.

Из диаграммы видно, что по состоянию на 1 февраля 2008 г. количество наличных денег сократилось на 352,1 млрд. руб. по сравнению с 1 января 2008 г. Уже на 1 ноября 2008 г. оно составляло 4400,4 млрд. руб. А в последующие 2 месяца колличество наличных денег сократилось, и на 1 января 2009г их колличество в обращении составило 4378,1 млрд. руб. То есть увеличение в течение года произошло всего на 253,9 млрд. руб. [6,45]

2.2. Скорость обращения денег

 

Изменение объема денежной массы определяется не только увеличением количества денег в обращении, но и ускорением их оборота.

Скорость обращения денег - количество циклов, полных оборотов, осуществляемых в течение года денежной единицей, используемой в качестве средства обращения и платежей.

Основными показателями, характеризующими скорость оборота денег, являются:

1. Показатель скорости обращения денег в кругообороте доходов – отношение валового национального продукта (ВВП) или национального дохода к денежной массе (агрегату М1 или М2);

2. Показатель оборачиваемости денег в платежном обороте, т.е. отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы.

Как следует из закона денежного обращения, увеличение скорости обращения денег равнозначно увеличению денежной массы.

Скорость обращения денег, рассчитанная по денежному агрегату М2 в среднегодовом выражении, снизилась за январь—сентябрь 2008 г. на 2,5% (за аналогичный период 2007 г. — на 16,3%). Уровень монетизации экономики (по денежному агрегату М2) за девять месяцев 2008 г. увеличился с 32,2 до 33,0%. Денежный мультипликатор, рассчитанный по М2 и широкой денежной базе, увеличился с 2,407 на 1.01.2008 до 2,703 на 1.10.2008, или на 12,3% (за девять месяцев 2007 г. — на 14,8%).

 

 

3.Тенденции развития денежного обращения в России

               

Порядок прогнозного планирования денежного оборота включает систему прогнозных планов денежного оборота; органы, составляющие эти планы; совокупность показателей, определяемых с помощью этих планов; задачи, решаемые с помощью каждого плана.

Для обеспечения своевременной выдачи кредитными организациями наличных денег со счетов предприятий, а также со счетов по вкладам граждан территориальные учреждения Банка России устанавливают для каждой кредитной организации сумму минимально допустимого остатка наличных денег в операционной кассе на конец дня.

Не реже одного раза в два года учреждения банков проводят проверку соблюдения определенного Банком России порядка ведения кассовых операций и работы с денежной наличностью. В свою очередь, территориальные учреждения Банка России контролируют работу учреждений банков по организации наличного денежного оборота, соблюдению предприятиями порядка ведения кассовых операций и работы с денежной наличностью в соответствии с указанным выше Положением.

Для определения потребности в наличных деньгах в целом по Российской Федерации, по регионам и по учреждениям банков с 1991г. в РФ составляются прогнозы кассовых оборотов. В них отражается объем и источники поступлений всех наличных денег в кассы банков, размеры и целевое направление их выдач предприятиям, учреждениям и отдельным лицам, а также эмиссионный результат, т.е. сумма выпуска или изъятия из обращения. С 1 января 1998г. Положением ЦБ РФ установлен определенный порядок прогнозирования наличного денежного оборота. Для выявления объема источников поступлений денег в кассы учреждений банков и направления их выдач, а также эмиссионного результата в областях, краях, республиках и в целом по Российской Федерации составляется прогноз кассовых оборотов на квартал.

Прогнозные расчеты эмиссии денег территориальные учреждения Банка России учитывают при разработке мер по организации налично-денежного обращения в регионе, а также при составлении планов завозов наличных денег в резервные фонды расчетно-кассовых центров.

Кроме того, территориальные учреждения Банка России и кредитные организации составляют и направляют в ЦБ РФ статистические отчеты о кассовых оборотах за месяц и по пятидневкам.

Ежеквартально территориальные учреждения ЦБ РФ анализируют состояние наличного денежного оборота в регионах. Результаты анализа используются ими для составления прогнозов кассовых оборотов, а также для разработки и осуществления совместно с учреждениями банков мер по улучшению организации оборота наличных денег и сокращению эмиссии.

Основными тенденциями в мировом наличном денежном обращении являются:[7,85]

1. Глобализация процессов обращения в Европе в мире в целом. По-видимому, излишне напоминать о введении с 1 января 2002 года единой общеевропейской валюты. Дата 1 мая 2004 года была ознаменована вступлением в Евросоюз еще 10 европейских государств, о чем уже на следующий день с удовлетворением отозвался в своем выступлении на конференции в Риме директор департамента банкнот ЕЦБ Антти Хейнонен. Эту же тенденцию подтверждают слияния и укрупнения коммерческих банков, сокращение числа банковских институтов. Так, например, в США количество банковских учреждений за период с 1991 по 2001 год сократилось с 12 до 8 тысяч.

2. Увеличение объемов и оборота наличности в целом и в отдельно взятых государствах. Достаточно наглядные примеры, подтверждающие как первую, так и вторую тенденции, привели в своих выступлениях представители Федеральной резервной системы США. Доллар США является мировой валютой (2/3 которой циркулируют за пределами США), а Россия и страны бывшего СССР — основные ее потребители (почти треть от общего объема). Похоже на то, что останавливаться на достигнутом США не собираются. Согласно прогнозу Федеральной резервной системы к 2010 году сумма наличных долларов США в обращении может достигнуть триллиона, причем уже 4/5 наличности будут циркулировать за рубежом. Похожую картину для российских рублей читатель может получить, проанализировав статистические данные Банка России.

3. Аутсорсинг в вопросах производства, выпуска в обращение, обработки и уничтожения наличных денег. Многие центральные и резервные банки (Австралия, Великобритания, Швеция, ЮАР и др.) разрабатывают специальные схемы наличного денежного оборота. С целым рядом инициатив по взаимодействию с центральными и коммерческими банками других стран и собственными коммерческими банками выступила Федеральная резервная система США. Силами банковских альянсов, крупнейших инкассаторских компаний (Brink’s, Securicor и др.) и специально созданных для этого компаний создаются крупные кассовые центры. Основной и очевидной целью всех этих мероприятий и программ является снижение операционных расходов по перевозке и обработке наличности.

4. Централизация обработки наличности. Стремясь сократить операционные расходы на обработку наличности, современные банки автоматизируют процессы пересчета денег, проверки их подлинности и др., постоянно сокращая долю ручного труда и расширяя спектр розничных банковских услуг. Разумеется, реализовать концепцию централизованной обработки денег невозможно без механизации и автоматизации процессов обработки наличности. Они осуществляются в различных формах. Это создание более совершенных образцов традиционной банковской техники: счетчиков банкнот и монеты, детекторов подлинности денежных знаков, упаковочной техники и др., применение настольных сортировщиков и мощных сортировочных комплексов с производительностью свыше 100 тыс. банкнот в час, применение многофункциональных банкоматов и создание автоматизированных пунктов банковского самообслуживания. Широкое применение мощных автоматизированных систем позволяет создавать крупные кассовые центры, способные обрабатывать значительные объемы наличности с зачислением на расчетные счета клиентов в реальном масштабе времени.

5. Повышение качества и защитных свойств банкнот и монет. Постоянное совершенствование технологий защиты идет по всем основным направлениям: технологической, полиграфической и физико-химической защиты. Традиционно считается, что каждые 6—7 лет государство должно изменять дизайн и защитные признаки банкнот для борьбы с фальшивомонетничеством. В связи с этим центральные банки и производители денежных знаков совершенствуют бумажную (или полимерную) основу банкнот, усложняют способы печати, применяют голографические элементы защиты, специальные краски, микроперфорацию и т.д. Наиболее характерными примерами являются доллары США серии NexGen (следующего поколения) и российские рубли модификации 2004 года с уникальным защитным признаком MVC (Moire’ Variable Color).

 

 

 

Заключение

Денежное обращение является важнейшей составной частью экономики страны и основой социальной стабильности. Увеличение наличного денежного оборота носит объективный характер и зависит от динамики основных макроэкономических показателей: ВВП, денежных доходов населения, оборота розничной торговли, индекса потребительских цен, обменного курса; а также связано с изменением Банком России методов регулирования количества наличных денег в обращении.

В курсовой работе раскрыто понятие наличного денежного обращения. Оно представляет собой непрерывное движение наличных денег, выполняющих функции средства обращения и платежа, опосредствующее оплату товаров, оказываемых услуг а так же другие платежи.

Наличное обращение очень дорого обходится экономике страны, оно связано с такими доходами и расходами жителей страны как:

1. Оплата труда и выплата пенсий, пособий и др.;

2. Расчеты населения с предприятиями торговли и общепита;

3. Помещение денег населения на вклады в кредитные учреждения и получение по ним процентов и возврата вклада;

4. Платежи за жилье, коммунальные услуги, обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды.

Существует разнообразный порядок расчетов с участием граждан в зависимости от связи этих платежей с их предпринимательской деятельностью. Гражданам, не занимающимся предпринимательской деятельностью, разрешено рассчитываться как наличными деньгами без ограничения сумм, так и в безналичной форме, юридические же лица могут рассчитываться между собой наличными деньгами, если суммы по одному платежу не превышают 100 тыс. руб., если сумма выше, то такие платежи должны осуществляться в безналичной форме.

Годовые темпы прироста объема наличных денег сократились с 32,9% на 1.01.2008 до 21,2% на 1.10.2008 (34,2% на 1.10.2007). В условиях складывающейся курсовой динамики существенное влияние на замедление темпов роста денежного агрегата М0 оказало повышение спроса населения на наличную иностранную валюту. Нетто-продажи уполномоченными банками иностранной валюты (долларов США и евро) физическим лицам возросли в январе—сентябре 2008 г. до 18,1 млрд. долл. США, что значительно выше, чем в аналогичный период 2007 г. (1,1 млрд. долл. США).

Скорость обращения денег за последние годы также снизилась, причиной этому послужило то, что деньги реже переходят «из рук в руки» вследствие укрепления рубля.

Банк России намерен в период 2009-2010 годов в основном завершить переход к режиму таргетирования инфляции, предполагающему приоритет цели по снижению инфляции. Однако в ближайшее время денежно-кредитная политика во многом будет сохранять черты, сформированные в последние годы: продолжится применение режима управляемого плавающего валютного курса рубля, использование денежной программы для контроля за соответствием денежно-кредитных показателей целевому уровню инфляции, использование бивалютной корзины в качестве операционного ориентира политики валютного курса. При этом решения по корректировке политики будут приниматься на основе учета широкого спектра экономических индикаторов.

 

Список использованных источников

 

1. Деньги, кредит, банки / Под ред. проф. О.И. Лаврушина 2008

2. Ионов В.М. Наличное денежное обращение: основные тенденции развития / В.М.Ионов // Деньги и кредит. 2007. №4. С. 40-45.

3. Ионов В.М. Российские банки пренебрегают современными технологиями наличного денежного обращения / В.М. Ионов // Банковское обозрение. 2006. №1

4. Юров А.В. Социологическое исследование как инструмент управления наличным денежным обращением / А.В. Юров // Деньги и кредит. 2008. №10.

5. Юров А.В. Наличные и электронные средства платежа: оценка перспектив / А.В. Юров // Деньги и кредит. 2007. №7. С. 42.

6. Гладкий В. Словарь нумизмата. – М.: Центрполиграф, 2006. – 384 с

7. Библиотека «Полка букиниста»: Экономический словарь [электронный ресурс] // http://economy.polbu.ru

8. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2009 год и период 2010 и 2011 годов http://www.ippnou.ru

9. ИА ФИНМАРКЕТ [электронный ресурс] http: // www.finmarket.ru

10. Энциклопедия «Википедия» [электронный ресурс] // http://ru.wikipedia.org

11. Центральный банк Российской Федерации [электронный ресурс] // http://www.cbr.ru.

12. Деньги, кредит, банки". Справочное пособие. / Под редакцией Г. И. Кравцовой, 2004.

13.  Деньги. Кредит. Банки / Под ред. Жукова Е. Ф. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

14.  «Банковское дело» / Под ред. Колесникова В.И., Кроливецкой Л.П., М.:2006.

 

[1] Энциклопедия «Википедия» [электронный ресурс] // http://ru.wikipedia.org