Методы составления отчетности. Анализ движения денежных потоков

Организация может представлять информацию о потоках денежных средств от текущей деятельности, используя прямой и косвенный мето­ды. При применении прямого метода в отчете отражаются валовые денежные поступления и платежи, при использовании косвенного мето­да в разделе текущей деятельности отражаются финансовый результат организации (прибыль или убыток) и его необходимые корректировки, позволяющие перейти от величины финансового результата к величине чистого денежного потока от текущей деятельности за период. Для это­го финансовый результат корректируется с учетом результатов операций неденежного характера, операций, связанных с выбытием долгосрочных активов, на величину изменения оборотных активов и краткосрочных обязательств.

В качестве финансового результата для составления отчета косвенным методом рекомендуется использовать либо чистую прибыль - нераспре­деленную прибыль (убыток) - отчетного периода, отражаемую в отчете о прибылях и убытках, либо прибыль до налогообложения.

Существуют следующие способы представления потоков денежных средств от текущей деятельности прямым методом:

а) на основе учетных записей организации;

б) путем корректировки величины выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг, себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг и других статей отчета о прибылях и убытках с учетом сле­дующего: имевших место в отчетном периоде изменений в статьях запасов, текущей дебиторской и кредиторской задолженности; операций неденежного характера; прочих операций, сопровождающихся возникновением денежных потоков от инвестиционной или финансовой деятельности.

Первый из названных способов предполагает использование учетных данных об оборотах по статьям денежных средств. При этом перемеще­ние между отдельными статьями денежных средств и их эквивалентов рассматривается не как движение денежных средств, а как способ управ­ления ими. Поэтому такое перемещение исключается из расчета поступ­лений и платежей организации. Такой подход к отражению информации о движении денежных средств соответствует целевой направленности отчета - предоставить пользователям бухгалтерской отчетности инфор­мацию о величине финансовых потоков, поступающих и выбывающих в процессе осуществления организацией своих операций. Например, внут­реннее перемещение денежных средств с расчетного на валютный счет и наоборот не рассматривается в качестве притоков (оттоков) денежных средств, отражаемых в отчете.

Второй способ основан на корректировках статей отчета о прибылях и убытках, позволяющих перейти от статей доходов и расходов к стать­ям валовых поступлений и платежей.

Прямое использование указанного способа является зат­руднительным, в частности потому, что в отчете о прибылях и убытках показывается нетто-выручка (очищенная от суммы налога на добавлен­ную стоимость), в то время как в балансе задолженность покупателей включает причитающийся от покупателей НДС. Такие же корректировки должны производиться и по статьям расхо­дов, с тем чтобы устранить расхождения между величиной расходов, уч­тенных в отчете о прибылях и убытках, и фактическим расходованием денежных средств. Отчет, составленный прямым методом, может быть представлен в виде таблицы (табл. 1).

Таблица 1

Отчет о движении денежных средств (прямой метод)

Потоки денежных средств	Приток денежных средств	Отток денежных средств
1. Потоки денежных средств от текущей деятельности
Выручка от продажи продукции, товаров, работ и услуг
Авансы, полученные от покупателей
Арендная плата
Расчеты с персоналом
Оплата приобретенных товаров, работ, услуг
Отчисления в государственные внебюджетные фонды
Выдача авансов
Расчеты с бюджетом
Выплата дивидендов, процентов по ценным бумагам
Прочие выплаты и перечисления
Чистый денежный поток от текущей деятельности
2. Потоки денежных средств от инвестиционной деятельности
Выручка от продажи основных средств и нематериальных активов
Поступления от реализации долевых и долговых ценных бумаг других организаций
Возврат предоставленных займов, вложений в совме-стную деятельность, иные аналогичные поступления
Дивиденды, проценты полученные
Приобретение (создание) внеоборотных активов, в т.ч. капитальные вложения, увеличивающие стоимость основных средств и нематериальных активов
1	2	3
Долгосрочные финансовые вложения
Чистый денежный поток о инвестиционной деятельности
3. Потоки денежных средств от финансовой деятельности
Денежные поступления от эмиссии акций и иные поступления о собственников
Выкуп собственных акций
Полученные кредиты и займы
Погашение основной суммы долга по полученным кредитам и займам
Чистый денежный поток от финансовой деятельности
Чистый денежный поток (общее изменение денежных средств за период)
Денежные средства и их эквиваленты на начало периода
Денежные средства и их эквиваленты на конец периода

 

В отличие от прямого метода, раскрывающего информацию о по­ступлениях и платежах, т.е. использующего учетные данные о денежных потоках, косвенный метод рассматривает не только статьи денежных средств, но и все остальные статьи активов и пассивов, изменение которых влияет на финансовые потоки организации.

Чистый денежный поток от текущей деятельности представлен в от­чете, составленном косвенным методом, как результат использования всех экономических ресурсов организации, что позволяет оценить управ­ленческие решения, относящиеся к денежным потокам, в первую очередь относительно соответствия чистого финансового результата и денежных средств, а также достаточности получаемой прибыли для осуществления планируемых платежей.

Чистый денежный поток отличается от суммы полученного финан­сового результата в силу ряда причин:

- финансовый результат, отражаемый в отчете о прибылях и убытках, формируется в соответствии с допущением временной определенности фактов хозяйственной деятельности (расходы и доходы признаются в том учетном периоде, в котором они были начислены вне зависимости от ре­ального движения денежных средств);

- наличие расходов будущих периодов приводит к тому, что реальная сумма платежей отличается от себестоимости продукции;

- начисленные в отчетном периоде расходы, сопровождающиеся воз­никновением кредиторской задолженности, увеличивают себестоимость, не меняя при этом сумму денежных средств организации;

- приобретение активов долгосрочного характера и связанный с этим от­ток денежных средств не отражается на величине финансового результата;

- на величину финансовых результатов оказывают влияние расходы, не сопровождающиеся оттоком денежных средств, например, амортиза­ция основных средств и нематериальных активов;

- источником увеличения денежных средств необязательно является прибыль (к примеру, приток денежных средств может быть обеспечен за счет их привлечения на заемной основе). Точно так же отток денежных средств не всегда связан с уменьшением финансового результата;

- на расхождение финансового результата и чистого денежного потока влияют изменения статей оборотных активов и краткосрочных обязательств.

Для устранения указанных расхождений при определении чистого денежного потока от текущей деятельности производятся корректиров­ки финансового результата с учетом:

а) изменений в запасах, текущей дебиторской задолженности, крат­косрочных финансовых вложениях, краткосрочных обязательствах, ис­ключая займы и кредиты, в течение отчетного периода;

6) неденежных статей: амортизации внеоборотных активов; курсовых разниц; прибылей (убытков) прошлых лет, выявленных в отчетном пери­оде; списанной дебиторской (кредиторской) задолженности; начисленных, но не выплаченных доходов от участия в других организациях и других;

в) иных статей, сопровождающихся возникновением денежных по­токов от инвестиционной или финансовой деятельности.

В методических целях можно выделить определенную последователь­ность осуществления таких корректировок.

На первом этапе устраняется влияние на финансовый результат опе­раций неденежного характера.

Бухгалтерские операции начисления амортизации заключаются, как известно, в отнесении на себестоимость продукции доли амортизацион­ных отчислений. Поскольку уменьшение финансового результата вслед­ствие этих операций не сопровождается сокращением денежных средств, для определения чистого денежного потока сумма амортизации долго­срочных активов, начисленная за отчетный период, должна быть добав­лена к финансовому результату.

Операции выбытия долгосрочных активов также влияют на финан­совый результат, являющийся исходной базой для расчета чистого денеж­ного потока от текущей деятельности. В то же время операции продажи объектов внеоборотных активов рассматриваются в составе инвестици­онной деятельности. Во избежание двойного учета влияния одной и той же операции на денежные потоки положительный результат выбытия долгосрочных активов, т.е. прибыль, при расчете чистого денежного по­тока от текущей деятельности должен быть показан со знаком минус, а отрицательный результат, т.е. убыток, - со знаком плюс.

Корректировки, устраняющие влияние прочих «неденежных» опера­ций на финансовый результат в зависимости от характера их влияния увеличивают или уменьшают результат и состоят во включении в рас­чет чистого денежного потока от текущей деятельности суммы таких опе­раций соответственно со знаком «минус» или со знаком «плюс».

На втором этапе корректировочные процедуры выполняются с уче­том изменений в статьях оборотных активов и краткосрочных обяза­тельств. Конкретный расчет предполагает оценку изменений по каждой статье оборотных активов (исключая статьи денежных средств) и крат­косрочных обязательств.

Цель проведения корректировок состоит в том, чтобы показать, за счет каких статей оборотных активов и краткосрочных обязательств про­изошло изменение суммы денежных средств в конце отчетного периода по сравнению с его началом.

Увеличение статей оборотных активов характеризуется использова­нием средств и, следовательно, расценивается как отток денежных средств. Уменьшение статей оборотных активов характеризуется высво­бождением средств и расценивается как приток денежных средств.

Например, если в течение отчетного периода задолженность покупа­телей увеличилась, делают вывод, что поступление денежных средств было меньше зафиксированного в виде выручки в отчете о прибылях и убытках на величину прироста дебиторской задолженности. Следова­тельно, для расчета чистого денежного потока от текущей деятельности прирост дебиторской задолженности за период должен быть показан в Отчете со знаком минус.

Напротив, уменьшение дебиторской задолженности означает превыше­ние поступления денежных (или иных платежных средств) над выручкой, отраженной в отчете о прибылях и убытках. Следовательно, при расчете чи­стого денежного потока от текущей деятельности сокращение дебиторской задолженности за период должно быть показано в отчете со знаком плюс.

Влияние на финансовый результат операций, связанных с приобре­тением товарно-материальных ценностей, характеризуется тем, что уве­личение их остатков в балансе характеризует использование денежных средств или их отток. Соответственно сумма уменьшения остатков по указанным статьям означает высвобождение средств или их приток.

У операций, отражаемых на пассивных счетах, механизм воздействия на движение денежных средств обратный. Рост остатков по статьям краткосрочных обязательств свидетельствует о том, что большая часть активов и произведенных расходов остается неоплаченной. В данном случае имеет ме­сто приток средств. Следовательно, при расчете чистого денежного потока от текущей деятельности прирост по статьям краткосрочных обязательств по­казывается со знаком плюс. И наоборот, сокращение задолженности креди­торам означает отток средств - в отчете показывается со знаком минус.

Изменения по статьям «Резервы предстоящих расходов», «Доходы будущих периодов» учитываются в механизме корректировочных про­цедур в общем для текущих пассивов порядке.

В качестве общего вывода можно сформулировать следующий алго­ритм: при расчете чистого денежного потока от текущей деятельности увеличение статей оборотных активов должно быть показано в отчете со знаком минус, уменьшение - со знаком плюс; увеличение остатков по ста­тьям краткосрочных обязательств должно быть показано в отчете со зна­ком плюс, уменьшение - со знаком минус. Совокупное влияние рассмотренных процедур, корректирующих ве­личину финансового результата, должно привести к определению чистого денежного потока от текущей деятельности.

Раздел отчета, раскрывающий информацию о денежных потоках от текущей деятельности косвенным методом, может выглядеть следующим образом (табл. 2).

Таблица 2

Отчет о движении денежных средств (косвенный метод)

Показатели отчета	Сумма (+,-)
Движение денежных средств от текущей деятельности
Прибыль (убыток)	+ (-)
Начисленная амортизация по внеоборотным активам	+
Прибыль от продаж внеоборотных активов	-
(Убыток от продаж внеоборотных активов)	+
Иные статьи неденежного характера	+ (-)
Увеличение запасов	-
(Уменьшение запасов)	+
Увеличение дебиторской задолженности	-
(Уменьшение дебиторской задолженности)	+
Увеличение кредиторской задолженности	+
(Уменьшение кредиторской задолженности)	-
Краткосрочные финансовые вложения	-
Выплата дивидендов, процентов по ценным бумагам	-
Изменение денежных средств в результате текущей деятельности

Вне зависимости от того, каким методом были представлены в от­чете денежные потоки от текущей деятельности, движение денежных средств от инвестиционной и финансовой деятельности отражаются пря­мым методом. Таким образом, различия в методах составления отчета оп­ределяются представлением информации о денежных потоках от теку­щей деятельности.