Анализ финансовых показателей предприятия

В целом, финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать и проанализировать с помощью ряда показателей ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности и рентабельности (таблица 3).

Таблица 3

Финансовые показатели ООО «Ресурс-Холдинг» за 2006-2007гг.

Коэффициенты

~AEMacro(Period(first){2006 год})

~AEMacro(Period(last){2007 год})

Прирост

Прирост, %

~AEMacro(TitleRow(FIEP,1){Показатели ликвидности:})

~AEMacro(TitleRow(FIEP,2){ Коэффициент абсолютной ликвидности})

~AEMacro(Cell(FIEP,2,first,#,##0.0000){0,0589})

~AEMacro(Cell(FIEP,2,last,#,##0.0000){0,0449})

~AEMacro(CellDelta(FIEP,2,first,FIEP,2,last,#,##0.0000 ){-0,0140})

~AEMacro(IfCellDelta(FIEP,2,first,<>,FIEP,2,last,FIEP,2,first,FIEP,2,last,%){-23,77})

~AEMacro(TitleRow(FIEP,3){ Коэффициент срочной ликвидности (QR)})

~AEMacro(Cell(FIEP,3,first,#,##0.0000){0,4543})

~AEMacro(Cell(FIEP,3,last,#,##0.0000){1,1437})

~AEMacro(CellDelta(FIEP,3,first,FIEP,3,last,#,##0.0000){0,6894})

~AEMacro(IfCellDelta(FIEP,3,first,<>,FIEP,3,last,FIEP,3,first,FIEP,3,last,%){151,76})

~AEMacro(TitleRow(FIEP,4){ Коэффициент текущей ликвидности (CR)})

~AEMacro(Cell(FIEP,4,first,#,##0.0000){0,7304})

~AEMacro(Cell(FIEP,4,last,#,##0.0000){1,5966})

~AEMacro(CellDelta(FIEP,4,first,FIEP,4,last,#,##0.0000 ){0,8662})

~AEMacro(IfCellDelta(FIEP,4,first,<>,FIEP,4,last,FIEP,4,first,FIEP,4,last,%){118,60})

~AEMacro(TitleRow(FIEP,5){ Чистый оборотный капитал (NWC)}), ~AEMacro(Currency{ тыс. руб.})

~AEMacro(Cell(FIEP,5,first,#,##0.00){-11 880,00})

~AEMacro(Cell(FIEP,5,last,#,##0.00){20 293,00})

~AEMacro(CellDelta(FIEP,5,first,FIEP,5,last,#,##0.00){32173,00})

~AEMacro(IfCellDelta(FIEP,5,first,<>,FIEP,5,last,FIEP,5,first,FIEP,5,last,%){270,82})

~AEMacro(TitleRow(FIEP,6){Показатели структуры капитала:})

~AEMacro(TitleRow(FIEP,7){ Коэффициент финансовой независимости (EQ/TA)})

~AEMacro(Cell(FIEP,7,first,#,##0.0000){0,1271})

~AEMacro(Cell(FIEP,7,last,#,##0.0000){0,2959})

~AEMacro(CellDelta(FIEP,7,first,FIEP,7,last,#,##0.0000){0,1688})

~AEMacro(IfCellDelta(FIEP,7,first,<>,FIEP,7,last,FIEP,7,first,FIEP,7,last,%){132,84})

~AEMacro(TitleRow(FIEP,8){ Суммарные обязательства к активам (TD/TA)})

~AEMacro(Cell(FIEP,8,first,#,##0.0000){0,8729})

~AEMacro(Cell(FIEP,8,last,#,##0.0000){0,7041})

~AEMacro(CellDelta(FIEP,8,first,FIEP,8,last,#,##0.0000){-0,1688})

~AEMacro(IfCellDelta(FIEP,8,first,<>,FIEP,8,last,FIEP,8,first,FIEP,8,last,%){-19,34})

~AEMacro(TitleRow(FIEP,9){ Суммарные обязательства к собственному капиталу (TD/EQ)})

~AEMacro(Cell(FIEP,9,first,#,##0.0000){6,8679})

~AEMacro(Cell(FIEP,9,last,#,##0.0000){2,3792})

~AEMacro(CellDelta(FIEP,9,first,FIEP,9,last,#,##0.0000){-4,4888})

~AEMacro(IfCellDelta(FIEP,9,first,<>,FIEP,9,last,FIEP,9,first,FIEP,9,last,%){-65,36})

~AEMacro(TitleRow(FIEP,10){ Долгосрочные обязательства к активам (LTD/TA)})

~AEMacro(Cell(FIEP,10,first,#,##0.0000){0,3184})

~AEMacro(Cell(FIEP,10,last,#,##0.0000){0,4652})

~AEMacro(CellDelta(FIEP,10,first,FIEP,10,last, #,##0.0000){0,1468})

~AEMacro(IfCellDelta(FIEP,10,first,<>,FIEP,10,last,FIEP,10,first,FIEP,10,last,%){46,10})

~AEMacro(TitleRow(FIEP,11){ Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам (LTD/FA)})

~AEMacro(Cell(FIEP,11,first,#,##0.0000){0,5351})

~AEMacro(Cell(FIEP,11,last,#,##0.0000){0,7520})

~AEMacro(CellDelta(FIEP,11,first,FIEP,11,last, #,##0.0000){0,2169})

~AEMacro(IfCellDelta(FIEP,11,first,<>,FIEP,11,last,FIEP,11,first,FIEP,11,last,%){40,53})

~AEMacro(TitleRow(FIEP,12){ Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз})

~AEMacro(Cell(FIEP,12,first,#,##0.0000){1,0583})

~AEMacro(Cell(FIEP,12,last,#,##0.0000){1,2618})

~AEMacro(CellDelta(FIEP,12,first,FIEP,12,last,#,##0.0000){0,2035})

~AEMacro(IfCellDelta(FIEP,12,first,<>,FIEP,12,last,FIEP,12,first,FIEP,12,last,%){19,22})

~AEMacro(TitleRow(FIEP,13){Показатели рентабельности:})

~AEMacro(TitleRow(FIEP,14){ Рентабельность продаж (ROS), %})

~AEMacro(Cell(FIEP,14,first,#,##0.0000){0,8677})

~AEMacro(Cell(FIEP,14,last,#,##0.0000){2,4487})

~AEMacro(CellDelta(FIEP,14,first,FIEP,14,last, #,##0.0000){1,5811})

~AEMacro(IfCellDelta(FIEP,14,first,<>,FIEP,14,last,FIEP,14,first,FIEP,14,last,%){182,22})

~AEMacro(TitleRow(FIEP,15){ Рентабельность собственного капитала (ROE), %})

~AEMacro(Cell(FIEP,15,first,#,##0.0000){2,7527})

~AEMacro(Cell(FIEP,15,last,#,##0.0000){2,6721})

~AEMacro(CellDelta(FIEP,15,first,FIEP,15,last, #,##0.0000){-0,0806})

~AEMacro(IfCellDelta(FIEP,15,first,<>,FIEP,15,last,FIEP,15,first,FIEP,15,last,%){-2,93})

~AEMacro(TitleRow(FIEP,16){ Рентабельность текущих активов (RCA), %})

~AEMacro(Cell(FIEP,16,first,#,##0.0000){0,8639})

~AEMacro(Cell(FIEP,16,last,#,##0.0000){2,0734})

~AEMacro(CellDelta(FIEP,16,first,FIEP,16,last, #,##0.0000){1,2095})

~AEMacro(IfCellDelta(FIEP,16,first,<>,FIEP,16,last,FIEP,16,first,FIEP,16,last,%){140,00})

~AEMacro(TitleRow(FIEP,17){ Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %})

~AEMacro(Cell(FIEP,17,first,#,##0.0000){0,5880})

~AEMacro(Cell(FIEP,17,last,#,##0.0000){1,2783})

~AEMacro(CellDelta(FIEP,17,first,FIEP,17,last, #,##0.0000){0,6903})

~AEMacro(IfCellDelta(FIEP,17,first,<>,FIEP,17,last,FIEP,17,first,FIEP,17,last,%){117,40})

~AEMacro(TitleRow(FIEP,18){ Рентабельность инвестиций (ROI), %})

~AEMacro(Cell(FIEP,18,first,#,##0.0000){0,7853})

~AEMacro(Cell(FIEP,18,last,#,##0.0000){1,0389})

~AEMacro(CellDelta(FIEP,18,first,FIEP,18,last, #,##0.0000){0,2536})

~AEMacro(IfCellDelta(FIEP,18,first,<>,FIEP,18,last,FIEP,18,first,FIEP,18,last,%){32,29})

~AEMacro(TitleRow(FIEP,19){Показатели деловой активности:})

~AEMacro(TitleRow(FIEP,20){ Оборачиваемость рабочего капитала (NCT), раз})

~AEMacro(Cell(FIEP,20,first,#,##0.0000){X})

~AEMacro(Cell(FIEP,20,last,#,##0.0000){2,2660})

~AEMacro(CellDelta(FIEP,20,first,FIEP,20,last, #,##0.0000){})

~AEMacro(IfCellDelta(FIEP,20,first,<>,FIEP,20,last,FIEP,20,first,FIEP,20,last,%){412,42})

~AEMacro(TitleRow(FIEP,21){ Оборачиваемость основных средств (FAT), раз})

~AEMacro(Cell(FIEP,21,first,#,##0.0000){0,6777})

~AEMacro(Cell(FIEP,21,last,#,##0.0000){0,5220})

~AEMacro(CellDelta(FIEP,21,first,FIEP,21,last, #,##0.0000){-0,1557})

~AEMacro(IfCellDelta(FIEP,21,first,<>,FIEP,21,last,FIEP,21,first,FIEP,21,last,%){-22,97})

~AEMacro(TitleRow(FIEP,22){ Оборачиваемость активов (TAT), раз})

~AEMacro(Cell(FIEP,22,first,#,##0.0000){0,4032})

~AEMacro(Cell(FIEP,22,last,#,##0.0000){0,3229})

~AEMacro(CellDelta(FIEP,22,first,FIEP,22,last, #,##0.0000){-0,0803})

~AEMacro(IfCellDelta(FIEP,22,first,<>,FIEP,22,last,FIEP,22,first,FIEP,22,last,%){-19,92})

~AEMacro(TitleRow(FIEP,23){ Оборачиваемость запасов (ST), раз})

~AEMacro(Cell(FIEP,23,first,#,##0.0000){1,9698})

~AEMacro(Cell(FIEP,23,last,#,##0.0000){1,4949})

~AEMacro(CellDelta(FIEP,23,first,FIEP,23,last, #,##0.0000){-0,4748})

~AEMacro(IfCellDelta(FIEP,23,first,<>,FIEP,23,last,FIEP,23,first,FIEP,23,last,%){-24,11})

~AEMacro(TitleRow(FIEP,24){ Оборачиваемость дебиторской задолженности (CP), дн.})

~AEMacro(Cell(FIEP,24,first,#,##0.0000){218,6810})

~AEMacro(Cell(FIEP,24,last,#,##0.0000){296,6880})

~AEMacro(CellDelta(FIEP,24,first,FIEP,24,last,#,##0.0000){78,0070})

~AEMacro(IfCellDelta(FIEP,24,first,<>,FIEP,24,last,FIEP,24,first,FIEP,24,last,%){35,67})

~AEMacro(If("@IF(FIEP4,FIEP4,ERROR,FIEP4)",first,<,"@IF(FIEP4,FIEP4,ERROR,FIEP4)",last){

Коэффициент общей ликвидности (коэффициент текущей ликвидности), характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств предприятия, уменьшился в рассматриваемом периоде с }) ~AEMacro(IfCell("@IF(FIEP4,FIEP4,ERROR,FIEP4)",first,<>,"@IF(FIEP4,FIEP4,ERROR,FIEP4)",last,FIEP,4,first,#,##0.000){0,730}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP4,FIEP4,ERROR,FIEP4)",first,<>,"@IF(FIEP4,FIEP4,ERROR,FIEP4)",last){и до }) ~AEMacro(IfCell("@IF(FIEP4,FIEP4,ERROR,FIEP4)",first,<>,"@IF(FIEP4,FIEP4,ERROR,FIEP4)",last,FIEP,4,last,#,##0.000){1,597}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP4,FIEP4,ERROR,FIEP4)",first,<>,"@IF(FIEP4,FIEP4,ERROR,FIEP4)",last){ или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(FIEP4,FIEP4,ERROR,FIEP4)",first,<>,"@IF(FIEP4,FIEP4,ERROR,FIEP4)",last,FIEP,4,first,FIEP,4,last,m%){118,60}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP4,FIEP4,ERROR,FIEP4)",first,<>,"@IF(FIEP4,FIEP4,ERROR,FIEP4)",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP4,FIEP4,ERROR,FIEP4)",last,>=,2.1){ Так как нормативное значение находится в интервале от 1,0 до 2,0, то данное предприятие неэффективно использует свои активы.}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP4,FIEP4,ERROR,FIEP4)",last,<,1){

Значение показателя говорит о недостаточном уровне покрытия текущих обязательств оборотными активами и общей низкой ликвидности, так как нормативное его значение находится в интервале от 1,0 до 2,0. Это может свидетельствовать о затруднениях в сбыте продукции и проблемах, связанных с организацией снабжения.}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP4,FIEP4,ERROR,FIEP4)",first,<,"@IF(FIEP4,FIEP4,ERROR,FIEP4)",last){

Положительная тенденция изменения этого показателя за анализируемый период увеличила вероятность погашения текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP4,FIEP4,ERROR,FIEP4)",first,>,"@IF(FIEP4,FIEP4,ERROR,FIEP4)",last){

Отрицательная тенденция изменения этого показателя за анализируемый период уменьшила вероятность погашения текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP4,FIEP4,ERROR,FIEP4)",first,=,"@IF(FIEP4,FIEP4,ERROR,FIEP4)",last){

B рассматриваемом периоде сохранилась вероятность погашения текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP3,FIEP3,ERROR,FIEP3)",first,<,"@IF(FIEP3,FIEP3,ERROR,FIEP3)",last){

Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент быстрой ликвидности), отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг, уменьшился в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(IfCell("@IF(FIEP3,FIEP3,ERROR,FIEP3)",first,<>,"@IF(FIEP3,FIEP3,ERROR,FIEP3)",last,FIEP,3,first,#,##0.000){0,454}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP3,FIEP3,ERROR,FIEP3)",first,<>,"@IF(FIEP3,FIEP3,ERROR,FIEP3)",last){ и до }) ~AEMacro(IfCell("@IF(FIEP3,FIEP3,ERROR,FIEP3)",first,<>,"@IF(FIEP3,FIEP3,ERROR,FIEP3)",last,FIEP,3,last,#,##0.000){1,144}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP3,FIEP3,ERROR,FIEP3)",first,<>,"@IF(FIEP3,FIEP3,ERROR,FIEP3)",last){ (рекомендуемый интервал значений от 0,70 до 0,80) или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(FIEP3,FIEP3,ERROR,FIEP3)",first,<>,"@IF(FIEP3,FIEP3,ERROR,FIEP3)",last,FIEP,3,first,FIEP,3,last,m%){151,76}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP3,FIEP3,ERROR,FIEP3)",first,<>,"@IF(FIEP3,FIEP3,ERROR,FIEP3)",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP3,FIEP3,ERROR,FIEP3)",last,<,0.4){

Низкое значение коэффициента является показателем высокого финансового риска и плохих возможностей для привлечения дополнительных средств со стороны из-за возникающих затруднений с погашением текущих задолженностей.}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP3,FIEP3,ERROR,FIEP3)",last,>=,0.8){

Высокое значение коэффициента является показателем низкого финансового риска и хороших возможностей для привлечения дополнительных средств со стороны из-за отсутствия затруднений с погашением текущих задолженностей.}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP2,FIEP2,ERROR,FIEP2)",first,<,"@IF(FIEP2,FIEP2,ERROR,FIEP2)",last){

Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, увеличился в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(If("@IF(FIEP2,FIEP2,ERROR,FIEP2)",first,>,"@IF(FIEP2,FIEP2,ERROR,FIEP2)",last){

Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, уменьшился в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(IfCell("@IF(FIEP2,FIEP2,ERROR,FIEP2)",first,<>,"@IF(FIEP2,FIEP2,ERROR,FIEP2)",last,FIEP,2,first,#,##0.0000){0,0589}) ~AEMacro(If(FIEP,2,first,<>,FIEP,2,last){ и до }) ~AEMacro(IfCell("@IF(FIEP2,FIEP2,ERROR,FIEP2)",first,<>,"@IF(FIEP2,FIEP2,ERROR,FIEP2)",last,FIEP,2,last,#,##0.0000){0,0449}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP2,FIEP2,ERROR,FIEP2)",first,<>,"@IF(FIEP2,FIEP2,ERROR,FIEP2)",last){ (при рекомендуемом значении от 0,2 до 0,5) или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(FIEP2,FIEP2,ERROR,FIEP2)",first,<>,"@IF(FIEP2,FIEP2,ERROR,FIEP2)",last,FIEP,2,first,FIEP,2,last,m%){23,77}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP2,FIEP2,ERROR,FIEP2)",first,<>,"@IF(FIEP2,FIEP2,ERROR,FIEP2)",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP2,FIEP2,ERROR,FIEP2)",first,<,"@IF(FIEP2,FIEP2,ERROR,FIEP2)",last){ За анализируемый период способность предприятия к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств выросла.}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP2,FIEP2,ERROR,FIEP2)",first,>,"@IF(FIEP2,FIEP2,ERROR,FIEP2)",last){ Таким образом, за анализируемый период предприятие теряет способность к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств.})

~AEMacro(Chart{ })

Рис. 4. Показатели ликвидности предприятия ООО «Ресурс-Холдинг» за 2006-2007гг.

Коэффициент автономии (финансовой независимости), определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, уменьшился в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(IfCell("@IF(FIEP7,FIEP7,ERROR,FIEP7)",first,<>,"@IF(FIEP7,FIEP7,ERROR,FIEP7)",last,FIEP,7,first,#,##0.000){0,127}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP7,FIEP7,ERROR,FIEP7)",first,<>,"@IF(FIEP7,FIEP7,ERROR,FIEP7)",last){ и до }) ~AEMacro(IfCell("@IF(FIEP7,FIEP7,ERROR,FIEP7)",first,<>,"@IF(FIEP7,FIEP7,ERROR,FIEP7)",last,FIEP,7,last,#,##0.000){0,296}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP7,FIEP7,ERROR,FIEP7)",first,<>,"@IF(FIEP7,FIEP7,ERROR,FIEP7)",last){ (рекомендуемый интервал значений с 0,5 до 0,8) }) ~AEMacro(If("@IF(FIEP7,FIEP7,ERROR,FIEP7)",first,<>,"@IF(FIEP7,FIEP7,ERROR,FIEP7)",last){или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(FIEP7,FIEP7,ERROR,FIEP7)",first,<>,"@IF(FIEP7,FIEP7,ERROR,FIEP7)",last,FIEP,7,first,FIEP,7,last,m%){132,84}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP7,FIEP7,ERROR,FIEP7)",first,<>,"@IF(FIEP7,FIEP7,ERROR,FIEP7)",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP7,FIEP7,ERROR,FIEP7)",last,>=,0.8){ Превышение коэффициентом рекомендуемого интервала значений может свидетельствовать о неспособности эффективно привлекать кредитные ресурсы.}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP7,FIEP7,ERROR,FIEP7)",first,>,"@IF(FIEP7,FIEP7,ERROR,FIEP7)",last){ Снижение коэффициента говорит о понижении финансовой независимости предприятия.}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP7,FIEP7,ERROR,FIEP7)",first,<,"@IF(FIEP7,FIEP7,ERROR,FIEP7)",last){ Рост коэффициента говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия (рисунок 4).}) ~AEMacro(If("@IF(1/FIEP8,1/FIEP8,ERROR,1/FIEP8)",first,=,"@IF(1/FIEP8,1/FIEP8,ERROR,1/FIEP8)",last){

Доля заемного капитала в балансе предприятия не изменилась и составила }) ~AEMacro(If("@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",first,<,"@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",last){

Доля заемного капитала в балансе предприятия увеличилась в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(If("@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",first,>,"@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",last){

Доля заемного капитала в балансе предприятия уменьшилась в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(IfCell("@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",first,<>,"@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",last,FIEP,8,first,#,##0.000){0,873}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",first,<>,"@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",last){ и до }) ~AEMacro(IfCell("@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",first,<>,"@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",last,FIEP,8,last,#,##0.000){0,704}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",first,<>,"@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",last){или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",first,<>,"@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",last,FIEP,8,first,FIEP,8,last,m%){19,34}) ~AEMacro(If("@IF(1/FIEP8,1/FIEP8,ERROR,1/FIEP8)",first,=,"@IF(1/FIEP8,1/FIEP8,ERROR,1/FIEP8)",last,#,##0.000){0,225}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",first,<>,"@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",first,<,"@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",last){ Таким образом, за анализируемый период у предприятия наблюдается тенденция к увеличению использования заемного капитала.}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",first,>,"@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",last){ Таким образом, за анализируемый период у предприятия наблюдается тенденция к снижению использования заемного капитала.}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP9,FIEP9,ERROR,FIEP9)",first,<>,"@IF(FIEP9,FIEP9,ERROR,FIEP9)",last){

Коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала (определяющий количество привлеченных предприятием заемных средств на один рубль вложенных в активы собственных средств) в анализируемом периоде составил }) ~AEMacro(IfCell("@IF(FIEP9,FIEP9,ERROR,FIEP9)",first,<>,"@IF(FIEP9,FIEP9,ERROR,FIEP9)",last,FIEP,9,last,#,##0.000){2,379}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP9,FIEP9,ERROR,FIEP9)",first,<,"@IF(FIEP9,FIEP9,ERROR,FIEP9)",last){ (рекомендуемый интервал значений от 0,25 до 1,0), т.е. увеличился на }) ~AEMacro(If("@IF(FIEP9,FIEP9,ERROR,FIEP9)",first,>,"@IF(FIEP9,FIEP9,ERROR,FIEP9)",last){ (рекомендуемый интервал значений от 0,25 до 1,0), т.е. уменьшился на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(FIEP9,FIEP9,ERROR,FIEP9)",first,<>,"@IF(FIEP9,FIEP9,ERROR,FIEP9)",last,FIEP,9,first,FIEP,9,last,m){4,49}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP9,FIEP9,ERROR,FIEP9)",first,<>,"@IF(FIEP9,FIEP9,ERROR,FIEP9)",last){ или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(FIEP9,FIEP9,ERROR,FIEP9)",first,<>,"@IF(FIEP9,FIEP9,ERROR,FIEP9)",last,FIEP,9,first,FIEP,9,last,m%){65,36}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP9,FIEP9,ERROR,FIEP9)",first,<>,"@IF(FIEP9,FIEP9,ERROR,FIEP9)",last){% (рисунок 5).})

~AEMacro(If("@IF(BA34/BA33,BA34/BA33,ERROR,BA34/BA33)",last,>,0.6){ Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет говорить о значительном запасе прочности, обусловленном высоким уровнем собственного капитала, который на конец анализируемого периода составил }) ~AEMacro(IfCalc("@IF(BA34/BA33,BA34/BA33,ERROR,BA34/BA33)",last,>,0.6,"BA34/BA33",last){0,95}) ~AEMacro(If("@IF(BA34/BA33,BA34/BA33,ERROR,BA34/BA33)",last,>,0.6){ (при рекомендуемом значении не менее 0,600). Таким образом, к концу анализируемого периода у предприятия имелись широкие возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости.})

~AEMacro(Chart{

})

Рис. 5. Структура капитала ООО «Ресурс-Холдинг» за 2006-2007гг.

Рентабельность продаж, отражающая долю чистой прибыли в объеме продаж,}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP14,FIEP14,ERROR,FIEP14)",first,<,"@IF(FIEP14,FIEP14,ERROR,FIEP14)",last){увеличилась}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP14,FIEP14,ERROR,FIEP14)",first,>,"@IF(FIEP14,FIEP14,ERROR,FIEP14)",last){уменьшилась}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP14,FIEP14,ERROR,FIEP14)",first,=,"@IF(FIEP14,FIEP14,ERROR,FIEP14)",last){

Рентабельность продаж, отражающая долю чистой прибыли в объеме продаж, не изменилась в анализируемом периоде.}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP14,FIEP14,ERROR,FIEP14)",first,<>,"@IF(FIEP14,FIEP14,ERROR,FIEP14)",last){ и составила }) ~AEMacro(IfCell("@IF(FIEP14,FIEP14,ERROR,FIEP14)",first,<>,"@IF(FIEP14,FIEP14,ERROR,FIEP14)",last,FIEP,14,last){2,45}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP14,FIEP14,ERROR,FIEP14)",first,<>,"@IF(FIEP14,FIEP14,ERROR,FIEP14)",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP15,FIEP15,ERROR,FIEP15)",first,<>,"@IF(FIEP15,FIEP15,ERROR,FIEP15)",last){

Рентабельность собственного капитала предприятия, определяющая эффективность использования вложенных в предприятие средств }) ~AEMacro(If("@IF(FIEP15,FIEP15,ERROR,FIEP15)",first,<,"@IF(FIEP15,FIEP15,ERROR,FIEP15)",last){увеличилась, что является положительным фактом, }) ~AEMacro(If("@IF(FIEP15,FIEP15,ERROR,FIEP15)",first,>,"@IF(FIEP15,FIEP15,ERROR,FIEP15)",last){уменьшилась, что является отрицательным фактом, }) ~AEMacro(If("@IF(1/FIEP15,1/FIEP15,ERROR,1/FIEP15)",first,=,"@IF(1/FIEP15,1/FIEP15,ERROR,1/FIEP15)",last){

Рентабельность собственного капитала предприятия, определяющая эффективность использования вложенных в предприятие средств, не изменилась в анализируемом периоде.}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP15,FIEP15,ERROR,FIEP15)",first,<>,"@IF(FIEP15,FIEP15,ERROR,FIEP15)",last){и составила }) ~AEMacro(IfCell("@IF(FIEP15,FIEP15,ERROR,FIEP15)",first,<>,"@IF(FIEP15,FIEP15,ERROR,FIEP15)",last,FIEP,15,last){2,67}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP15,FIEP15,ERROR,FIEP15)",first,<>,"@IF(FIEP15,FIEP15,ERROR,FIEP15)",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP16,FIEP16,ERROR,FIEP16)",first,<>,"@IF(FIEP16,FIEP16,ERROR,FIEP16)",last){

Рентабельность текущих активов (отражающая эффективность использования оборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица оборотного капитала предприятия) }) ~AEMacro(If("@IF(FIEP16,FIEP16,ERROR,FIEP16)",first,<,"@IF(FIEP16,FIEP16,ERROR,FIEP16)",last){увеличилась, что является положительным результатом деятельности предприятия, }) ~AEMacro(If("@IF(FIEP16,FIEP16,ERROR,FIEP16)",first,>,"@IF(FIEP16,FIEP16,ERROR,FIEP16)",last){уменьшилась, что является отрицательной тенденцией, }) ~AEMacro(If("@IF(1/FIEP16,1/FIEP16,ERROR,1/FIEP16)",first,=,"@IF(1/FIEP16,1/FIEP16,ERROR,1/FIEP16)",last){

Рентабельность текущих активов (отражающая эффективность использования оборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица оборотного капитала предприятия) не изменилась в анализируемом периоде.}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP16,FIEP16,ERROR,FIEP16)",first,<>,"@IF(FIEP16,FIEP16,ERROR,FIEP16)",last){и составила }) ~AEMacro(IfCell("@IF(FIEP16,FIEP16,ERROR,FIEP16)",first,<>,"@IF(FIEP16,FIEP16,ERROR,FIEP16)",last,FIEP,16,last){2,07}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP16,FIEP16,ERROR,FIEP16)",first,<>,"@IF(FIEP16,FIEP16,ERROR,FIEP16)",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP17,FIEP17,ERROR,FIEP17)",first,<>,"@IF(FIEP17,FIEP17,ERROR,FIEP17)",last){

Рентабельность внеоборотных активов (отражающая эффективность использования внеоборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица внеоборотного капитала предприятия) }) ~AEMacro(If("@IF(FIEP17,FIEP17,ERROR,FIEP17)",first,<,"@IF(FIEP17,FIEP17,ERROR,FIEP17)",last){увеличилась, что является положительной динамикой, }) ~AEMacro(If("@IF(FIEP17,FIEP17,ERROR,FIEP17)",first,>,"@IF(FIEP17,FIEP17,ERROR,FIEP17)",last){уменьшилась, что является негативным фактом, }) ~AEMacro(If("@IF(FIEP17,FIEP17,ERROR,FIEP17)",first,=,"@IF(FIEP17,FIEP17,ERROR,FIEP17)",last){

Рентабельность внеоборотных активов (отражающая эффективность использования внеоборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица внеоборотного капитала предприятия) не изменилась в анализируемом периоде.}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP17,FIEP17,ERROR,FIEP17)",first,<>,"@IF(FIEP17,FIEP17,ERROR,FIEP17)",last){и составила }) ~AEMacro(IfCell("@IF(FIEP17,FIEP17,ERROR,FIEP17)",first,<>,"@IF(FIEP17,FIEP17,ERROR,FIEP17)",last,FIEP,17,last){1,28}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP17,FIEP17,ERROR,FIEP17)",first,<>,"@IF(FIEP17,FIEP17,ERROR,FIEP17)",last){% (рисунок 6).}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP17,FIEP17,ERROR,FIEP17)",last,>=,20){ Значение рентабельности активов на конец анализируемого периода свидетельствует о достаточно высокой эффективности использования имущества.})

~AEMacro(Chart{ })

Рис. 6. Показатели рентабельности ООО «Ресурс-Холдинг» за 2006-2007гг.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовое состояние предприятий характеризует состояние и использование их средств, что отражается в финансовой отчетности. Основными требованиями к составлению финансовой отчетности являются следующие: она должна давать полное представление об имущественном и финансовом положении организации, об его изменениях, а также финансовых результатах ее деятельности; организацией должна быть обеспечена нейтральность информации в финансовой отчетности.

Роль финансовой отчетности заключается в том, что она служит основной информационной базой финансового анализа.

Финансовое состояние можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае критерий оценки финансового состояния – ликвидность и платежеспособность.

С позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние оценивают на основе анализа финансовой устойчивости. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. При анализе финансовой устойчивости используют абсолютные и относительные показатели.

Анализ финансового состояния заканчивается тем, что на основе рассчитанных показателей проводят комплексную оценку финансового состояния, то есть, определяют к какому классу относится предприятие по своему финансовому положению.

На изменение прибыли повлияли следующие факторы: себестоимость, разновидность выполняемых работ, объем реализации. В конце анализируемого периода предприятие получило убыток, за счет высокой себестоимости продукции произведенной в 2005 году обусловленной недостаточными объемами выпуска (выполнение плана на 81%), что сказалось на низкой доходности от реализации продукции в 2006 году; увеличения общехозяйственных расходов за счет расширения производства и ремонт производственных цехов, которые необходимо сократить. В то же время их можно расценивать как капитальные вложения, что отразится на финансовом результате будущих периодов.}) ~AEMacro(If(I,14,last,>,0){

В конце анализируемого периода предприятие получило прибыль. Наличие у предприятия чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств.})~AEMacro(If(I,14,last,>,I,14,first){ Величина убытка имеет тенденцию к сокращению. }) ~AEMacro(If(I,14,last,<,I,14,first){ Величина чистой прибыли имеет неблагоприятную тенденцию к уменьшению.}) ~AEMacro(If(F,24,first,>,F,24,last){

Уменьшаются сроки погашения дебиторской задолженности, т.е. улучшается деловая активность предприятия, большое привлечение средств в хозяйственный оборот.}) ~AEMacro(If(F,24,first,<,F,24,last){

Увеличиваются сроки погашения дебиторской задолженности, т.е. ухудшается деловая активность предприятия.}) ~AEMacro(If(B,8,first,>,B,8,last){ Снижается дебиторская задолженность.}) ~AEMacro(If(B,8,first,<,B,8,last){ Растет дебиторская задолженность.}) ~AEMacro(If(B,9,first,>,B,9,last){ Снижаются товарно-материальные запасы, }) ~AEMacro(If(B,9,first,<,B,9,last){ Растут товарно-материальные запасы, }) ~AEMacro(If(F,23,first,<,F,23,last){увеличивается их оборачиваемость, а это, скорее всего, свидетельствует о рациональной финансово-экономической политике руководства предприятия.}) ~AEMacro(If(F,23,first,>,F,23,last){уменьшается их оборачиваемость, а это, скорее всего, свидетельствует о нерациональной финансово-экономической политике руководства предприятия.}) ~AEMacro(If(F,15,last,<,25){

~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,=,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){

Валюта баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на }) ~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){

Валюта баланса предприятия за анализируемый период уменьшилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last,B,22,first,B,22,last,m){62 936,00}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){ или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last,B,22,first,B,22,last,m%){79,21}) ~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){%, что косвенно может свидетельствовать о }) ~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){расширении }) ~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){ сокращении }) ~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){хозяйственного оборота.}) ~AEMacro(If(I,14,last,<,0){

В конце анализируемого периода предприятие получило убыток, что свидетельствует об отсутствии основного источника пополнения оборотных средств.}) ~AEMacro(If(I,14,last,>,0){

В конце анализируемого периода предприятие получило прибыль. Наличие у предприятия чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств.})~AEMacro(If(I,14,last,>,I,14,first){ Величина чистой прибыли имеет благоприятную тенденцию к увеличению.}) ~AEMacro(If(I,14,last,<,I,14,first){ Величина чистой прибыли имеет неблагоприятную тенденцию к уменьшению.}) ~AEMacro(If(FIEP,24,first,>,FIEP,24,last){

Уменьшаются сроки погашения дебиторской задолженности, т.е. улучшается деловая активность предприятия.}) ~AEMacro(If(FIEP,24,first,<,FIEP,24,last){

Увеличиваются сроки погашения дебиторской задолженности, т.е. ухудшается деловая активность предприятия.}) ~AEMacro(If(B,8,first,>,B,8,last){ Снижается дебиторская задолженность.}) ~AEMacro(If(B,8,first,<,B,8,last){ Растет дебиторская задолженность.}) ~AEMacro(If(B,9,first,>,B,9,last){ Снижаются товарно-материальные запасы, }) ~AEMacro(If(B,9,first,<,B,9,last){ Растут товарно-материальные запасы, }) ~AEMacro(If(FIEP,23,first,<,FIEP,23,last){увеличивается их оборачиваемость, а это, скорее всего, свидетельствует о рациональной финансово-экономической политике руководства предприятия.}) ~AEMacro(If(FIEP,23,first,>,FIEP,23,last){уменьшается их оборачиваемость, а это, скорее всего, свидетельствует о нерациональной финансово-экономической политике руководства предприятия.}) ~AEMacro(If(FIEP,15,last,<,25){

Руководителям финансовых служб ООО «Ресурс-Холдинг» следует принять меры к увеличению рентабельности его собственного капитала, поскольку в конце анализируемого периода этот показатель находится на уровне ниже нормативного. Недостаток собственного капитала повышает риск неплатежеспособности компании.}) ~AEMacro(If(FIEP,15,last,>,25){

Рентабельность собственного капитала предприятия находится на достаточно высоком уровне, что говорит об эффективности его деятельности.}) ~AEMacro(If(FIEP,9,last,>,1){

Уровень заемного капитала настолько велик, что предприятие находится в сильной долговой зависимости, а значит высок риск его неплатежеспособности при возникновении сбоев в поступлении доходов.}) ~AEMacro(If(FIEP,9,last,<=,1){ Уровень заемного капитала находится на приемлемом уровне, что свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости предприятия.})

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. «Финансовый анализ». – М.: ДИС, 2006 г. - с.398

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа». – новое, доп. и перераб.– М.: Финансы и статистика, 2005г. - с. 415

3. Богатко А.Н. «Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта» – М: «Финансы и статистика», 2006 – 206 с.

4. Григорьев Ю.А. «Анализ финансового положения производственных предприятий РФ» \\ Консультант, 2007, №4, с. 84-89

5. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. «Комплексный анализ бухгалтерской отчетности». – М.: Дело и сервис, 2004г. - с.66

6. Ефимова О.В. «Финансовый анализ». – М.: Бух учет, 2006 г. - с.56

7. Ковалев А.И. «Анализ финансового состояния предприятия». – М.: Центр экономики и маркетинга, 2007 г. - с.68

8. Ковалев В.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия». – М.: Финансы и статистика, 2007г. - с.35

9. Ковалев В.В., Патров В.В. «Как читать баланс». – М.: Финансы и статистика, 2006 г., с.452

10. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетн. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ФиС., 2005 г. – 264с.

11. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учеб пособие. М.: ИНФРА-М, 2004. – 555с.

12. Кравченко Л.И. «Анализ хозяйственной деятельности в торговле». Минск: Высшая школа, 2006 – 452 с.

13. Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия: методы оценки». – М.: ДИС, 2008г. - с.15

14. Панков Д.А. «Современные методы анализа финансового положения». М: ООО «Профит», 2006 – 451 с.

15. Подъяблонская А. «О совершенствовании критериев неплатежеспособности отечественных промышленных предприятий» \\ Аудитор, 2004, №4 - с.23-31

16. Русак Н.А. «Финансовый анализ субъекта хозяйствования». – М.: Дело и сервис, 2006г. - с.78

17. Савицкая Г.В. «Экономический анализ»: Учеб. / Г.В. Савицкая. – 9-е изд., пераб. – М.: Новое знание, 2007 г. – 640 с.

18. Седова И. «Анализ финансового состояния и совершенствование методики анализа» \\ Аналитический банковский журнал, 2004, №2 - с. 44-47

Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:

1 2 3 4

Соотношение системы права и системы законодательства

Правосознание: понятие, структура, виды

Суд и судебный процесс в Законах Хаммурапи

Охрана редких и вымирающих видов

Ремонт посудомоечных машин своими руками

Показатели тесноты корреляционной связи для многофакторной корреляционно-регрессионной модели

Самый сильный аргумент, почему эволюция человека не могла быть