Структура мировых валютных резервов

Более 50% от общих международных резервов мира сосредоточено в странах участницах БРИК. КНР находится на первом месте (1953 млрд. долл), резервы России составляют 461 млрд долл., Индии 256 млрд долл., Бразилия занимает последнее, 203 млрд долл., место в БРИК.

 

Таблица 4. Государства с наибольшими международными резервами, 2009 год

	Страна	млрд долл.
1	КНР	1953
2	Япония	1019
3	Еврозона	531
4	Россия	461
5	Китайская Республика	305
6	Индия	256
7	Республика Корея	212
8	Бразилия	203

 

Источник: www.wikipedia.org

 

В 1971 г., США отказались от конвертации доллара США в золото, но с учётом того, что доля доллара США в мировых расчётах является доминирующей, доллар США остаётся главной резервной валютой, и большинство центральных банков продолжают хранить большие объёмы международных резервов в долларах США. Изменение валютной структуры международных резервов в мире показывает, что на рубеже 20-21 веков наиболее укрепили свои валюты США и Англия. Только созданием «евро» ведущие континентальные страны Европы смогли противостоять тенденции такого чрезмерного усиления, против чего ныне активнее выступает и Россия.

Таблица 5. Структура мировых валютных резервов

	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008
USD	70,50%	70,70%	66,50%	65,80%	65,90%	66,40%	65,70%	64,10%	64,00%
EUR	18,80%	19,80%	24,20%	25,30%	24,90%	24,30%	25,20%	26,30%	26,50%

 

Источник: www.wikipedia.org

 

В 2000 году 70% валютных резервов были в долларах США и только 18% в «евро», которые в тот момент были как год введены в обращение. На 2008 год ситуация несколько изменилась. Объемы международных валютных резервов в долларе США сократились на 6% и стали составлять 64%, а «евро» усилив свои позиции почти на 10% стал составлять 26,5% от общего объема валют международных резервов.

Глава 3. Перспективы сотрудничества

Перед БРИК открываются возможности многостороннего сотрудничества в ядерной энергетике, авиастроении, освоении и использовании космоса, в нанотехнологиях. И такому сотрудничеству может помочь налаживание финансового взаимодействия стран БРИК, в частности, в виде соглашений о взаимной торговле в национальных валютах.

Насколько объективно объединение сил четырех сверхкрупных государств – Бразилии, России, Индии и Китая – в геоэкономический и, в перспективе, в геополитический союз? Может ли БРИК, пользуясь терминологией исследователя экономических процессов в странах «третьего мира» Самира Амина, стать новым «мировым проектом»?

С одной стороны, системный кризис, по мнению авторитетных западных и японских экспертов, далеко не исчерпал свой «деструктивный» потенциал для мировой экономики. Поэтому естественно стремление сверхкрупных стран координировать свои действия. Цель ясна — избежать последствий жестоких геоэкономических потрясений за счет известной интеграции своих экономик и рынков. БРИК же рассматривается как пространство, способное самортизировать грядущие кризисные «шоки», при относительно автономном от «триады глобализации» (США – Западная Европа – Япония) положении. Естественно, что географическая удаленность и специфичность национальных интересов будут корректировать темпы и траекторию интеграционных процессов. Вполне возможно, что страны БРИК могут стать лидерами мировой экономики, но вряд ли смогут создать в близжайшее время влиятельную международную организацию в силу значительных различий по уровню развития, структуре экономике и культуре. А в перспективе влияние развития экономик Индии и Китая на российскую экономику приведет к тому, что Россия будет экспортировать еще больше сырья и продовольствия и еще меньше – промышленных и технологичных товаров. С другой стороны Россия возлагает большие надежды на БРИК. Если союз действительно окажется работающим, с его помощью можно будет добиться значительного усиления влияния развивающихся стран (среди которых Бразилия, Россия, Индия и Китай занимают лидирующие позиции). Кризис, который возник в развитых странах, предоставляет дополнительные возможности развивающимся странам, на которые уже сейчас приходится 75 процентов мирового экономического роста. Уже несколько лет назад международные аналитики признали, что группа БРИК будет определять экономическую картину мира где-то к 30-му году. Входящие в нее страны объединяют не только высокие темпы экономического развития, но и содержание стоящих перед ними задач.

Традиционно Международный валютный фонд и Всемирный банк управляются представителями тех экономик, которые, в общем, постепенно теряют сейчас свое влияние. А ни Китай, ни Россия, ни Бразилия, ни Индия не получают достаточного представительства. Необходима существенная корректировка финансового порядка. И страны БРИК договорились, что они будут вырабатывать общую позицию по данному вопросу.

Таким образом, подтверждаются прогнозы ряда экспертов о том, что заметные экономики мира, разбившись на группы, сформируют несколько полюсов силы. Это, в итоге, должно неизбежно привести к формированию той многополярности, о желательности которой так много говорят в последнее время. БРИК действительно является неким прообразом одного из геополитических центов влияния, поскольку страны БРИК имеют во многом совпадающие и политические, и экономические, и научно-технические интересы. Суммарный объем ВВП стран БРИК уже сейчас сопоставим с ВВП США. Вероятнее всего, в дальнейшем это соотношение изменится не в пользу Америки. Роль БРИК как глобального экономического игрока с течением времени будет только возрастать.

Заключение

· Бразилия — богата сельскохозяйственной продукцией

· Россия — крупнейший в мире экспортёр минеральных ресурсов

· Индия — дешёвые интеллектуальные ресурсы

· Китай — обладатель дешёвых трудовых ресурсов

Это главные ресурсы, на которые опираются экономики этих стран. Высокая численность населения стран обусловливает дешевизну труда в них и, соответственно высокие темпы экономического роста.

В конечном итоге, прогнозируется, что значительные размеры экономик этих стран в будущем позволит им трансформировать экономический рост в политическое влияние, что приведёт к формированию новой экономической элиты и снизит влияние «золотого миллиарда». 

Участие стран в международной торговле может давать дополнительный положительный эффект, который способствует экономическому росту стран. Однако этот эффект может достигаться в том случае, если страна развивает внешнеторговые связи на основе так называемых сравнительных преимуществ, в этом случае выигрывает как экспортер, так и импортер продукции. Большинство ученых полагают, что только развитие торговли на основе сравнительных преимуществ может приносить странам максимально положительный эффект. Формирование структуры внешней торговли, основанной на сравнительных преимуществах, возможно только при сохранении свободного выбора рыночными субъектами условий взаимовыгодного обмена, исключающего значительное регулирование со стороны государства.

Сравнительные преимущества не являются показателем статичным: одни из них со временем ослабевают и могут быть утрачены, другие – приобретены. Актуальным для каждой страны является анализ динамики изменения сравнительных преимуществ, что позволяет выстраивать определенную стратегию развития внешнеэкономических связей страны. Россия в последнее десятилетие усилила свое сравнительное преимущество в производстве материалоемкой продукции, тогда как по другим категориям сравнительные преимущества могли быть утрачены. В то же время Бразилия, Китай и Индия упрочили свои позиции за последнее десятилетие в производстве трудоемкой, низкотехнологичной и высокотехнологичной продукции. Прослеживается слабость преимуществ России в производстве высокотехнологичных товаров и их отрицательная динамика свидетельствуют об отсутствии благоприятных условий для внедрения промышленных инноваций. Поэтому дальнейшее интегрирование экономик России и других стран участиц БРИК должна быть произведено максимально продуманно и учитывать все особенности экономик этих стран.

По прогнозам банка Голдмэн-Сакс, Россия, Китай, Индия, и Бразилия уже к 2050-му году приобретут глобальный экономический рост, что позволит им трансформировать его в политическое влияние, а это в свою очередь поможет создать совершенно новую мировую элиту. Аналитики банка также предсказывают, что к середине двадцать первого века, Россия и Китай будут основными мировыми поставщиками сырья, в то время как Индия и Китай заполнят мировой рынок своими товарами и услугами. Таким образом, предметы потребления, технологии, работа и компании отдаляются от своего центра, которым на сегодняшний день является США.

16 апреля 2010 года российский Внешэкономбанк, Банк развития Китая, Национальный банк социально-экономического развития Бразилии и Экспортно-импортный банк Индии в рамках саммита БРИК подписали меморандум о сотрудничестве. Документ предусматривает взаимодействие уполномоченных государственных финансовых институтов развития и поддержки экспорта стран-членов БРИК по вопросам финансирования проектов, в том числе в сфере высоких технологий, инноваций, энергосбережения. В рамках саммита также обсуждался вопрос перспективы отказа от доллара во взаимной торговле между странами БРИК. Независимые эксперты считают, что анонсированный в повестке саммита отказ от доллара в расчетах во взаимной торговле – признак ясного давления на ведущие мировые державы, но не более того. Демонстрация серьезных намерений нужна и для того, чтобы заставить США, Евросоюз, Японию учесть позицию стран БРИК относительно формирования мировой финансовой системы будущего. Нет оснований ожидать, что в обозримом будущем будет принято и тем более реализовано решение полностью отказаться от доллара в торговле между Бразилией, Россией, Индией и Китаем. Одно из препятствий – китайский юань, который не является свободно конвертируемой валютой и к тому же опирается на банковскую систему, принадлежащую государству. Юань в гораздо большей степени, чем российский рубль, индийская рупия и бразильский реал фактически привязан именно к доллару. Это определяется структурой золотовалютных запасов КНР, в которых преобладает именно долларовая ликвидность. Ясин указывает еще на один момент – любое решение, подрывающее устойчивость американской валюты, а к таким относится возможный отказ в будущем от доллара во взаимной торговле между странами БРИК, невыгодно самому Китаю, поскольку означает снижение конкурентоспособности китайского экспорта. От одного года до двух лет займет подготовительный период для перехода Бразилии, России, Индии и Китая к взаиморасчетам в национальных валютах в торговле между собой. Этот переходный период необходим, чтобы центробанки стран БРИК создали запасы валют стран-партнеров, а также чтобы началась торговля на биржах реалами, рублями, рупиями и юанями. Это должно привести к незначительному изменению структуры золотовалютных резервов в странах БРИК. Но в любом случае ведущие мировые валюты будут преобладать в резервах каждой из стран. В связи с этим эксперт исключил возможность того, что на замену доллару придет одна из валют стран БРИК.

Стороны демонстрируют заинтересованность в первую очередь перевести двустороннюю торговлю на расчеты в национальных валютах. Например, в марте этого года замминистра торговли КНР Гао Хучэн предложил российским биржам торговать юанями, а фондовым площадкам КНР – рублями. Со своей стороны зампред Банка России Виктор Мельников заявил, что российские власти готовы изучить официальное предложение китайского руководства. Детали будут обсуждаться в апреле текущего года. По словам Мельникова, торги могут производиться как напрямую (юань–рубль), так и в привязке к курсу американской валюты. Курс юаня сейчас зависит от курса доллара, поэтому динамика российской валюты будет соответствовать динамике рубля по отношению к доллару США. Любопытно, что Goldman Sachs называет рубль наиболее привлекательным в краткосрочной перспективе среди валют стран БРИК. О вероятности ослабления позиции доллара как расчетной валюты во взаимной торговле между странами БРИК говорит и директор казначейства Евразийского банка развития Сергей Елагин. Вместе с тем он предупреждает, что не стоит ждать быстрых перемен. «Этот процесс достаточно сложный, требующий определенной перестройки не только финансовых механизмов внутри стран, но и изменений в подходах во взаимном сотрудничестве», – отметил он. Елагин предположил, что процесс будет происходить через выработку центробанками стран БРИК общих механизмов, которые снимут вопросы синхронизации как локальных валютных законодательств, так и реальных валютных рисков для бизнес-сообщества.

Всего шесть лет назад эта аббревиатура, созвучная с английским и французским словом «кирпич», существовала сугубо как умозрительное построение. В 2003 году ведущий экономист инвестиционного банка Goldman Saks Джим О'Нил обозначил им общность четырех названных стран. Теперь у этих стран есть общие задачи в плане глобализации. Все они выступают за существенную корректировку мирового финансового порядка. Поскольку возросший экономический вес этих стран сегодня не соответствует их положению в мировой финансовой системе.

И уже сейчас БРИК это не просто аббревиатура, БРИК действительно теперь является неким прообразом одного из геополитических центов влияния перспективы которого пока еще весьма туманны, но исходя из возможностей стран участников выглядят крайне привлекательно.

Библиография

1) http://rian.ru/world/20100416/222902070.html - лидеры БРИК считают центральной роль G20 в борьбе с мировым кризисом

2) http://www.rian.ru/world/20100416/222922441.html - Медведев предлагает БРИК идти на саммиты "двадцатки" с общей позицией

3) http://archive.kremlin.ru/articles/217510.shtml - о взаимодействии в формате БРИК

4) http://www.finmarket.ru/z/nws/hotnews.asp?id=1472484 - БРИК показала значимость

5) http://www.rian.ru/infografika/20100416/222983786.html - странам БРИК в ближайшее десятилетие пророчат стремительный рывок

6) http://Cbr.ru – Центральный банк России

7) http://ru.wikipedia.org/wiki/Экономика_России

8) http://ru.wikipedia.org/wiki/Экономика_Бразилии

9) http://www.cia.gov – Central Intelligence Agency

10) http://www.Unctad.org

11) http://www.wmf.org

12) http://confinex.ru/ - анализ, графики

13) http://www.ippnou.ru/article.php?idarticle=004158

14) http://expert.ru/articles/2010/05/11/rost_bez_invest/

15) http://ru.wikipedia.org/wiki/Экономика_Индии

16) http://top.rbc.ru/economics/20/04/2010/396609.shtml

17) http://www.ng.ru/courier/2010-03-15/10_india.html - Индия

18) http://ru.wikipedia.org/wiki/Экономика_Китайской_Народной_Республики

19) http://www.newsland.ru/News/Detail/id/501653/

20) http://www.epochtimes.ru/content/view/35173/4/

21) http://www.luxurynet.ru/world-market/5170.html -Индия: страна новых бизнес-возможностей

22) http://mirec.ru/index.php?option=com_content&task=view&id=148 - Южноазиатский вектор внешнеэкономической политики Индии

23) http://www.gzt.ru/topnews/economics/-rossiya-prekrasno-vpisalasj-v-brik-/301768.html

24) http://www.rg.ru/2010/03/26/agro.html - Сегодня Бразилия, Россия, Индия и Китай попытаются объединить усилия в достижении продовольственной безопасности

25) http://www.ng.ru/tag/brik/

26) http://news.finance.ua/ru/~/1/0/all/2010/03/19/190867 - Валюты стран БРИК будут и дальше укрепляться

27) http://www.opec.ru/1145276.html - Последствия роста Китая и Индии для России

28) http://www.prime-tass.ru/news/0/%7B57DC1A84-993A-440E-944B-21E92F2E91CD%7D.uif - Положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса РФ в 1-м квартале 2010 г составило 33,9 млрд долл – ЦБ РФ

29) http://polpred.com/?ns=1&ns_id=210970&PHPSESSID=jgenife4gv88447d7hvl7grbs5 - Бразилия

30) http://www.opec.ru/1145428.html - БРИК – иллюзия или реальность

31) http://www.expert.ru/macro/369952/ - Торговый баланс в ноябре 2009 года

 

Приложения

· Страны BRIC: Бразилия, Россия, Индия и Китай.

 

 

[1] Goldman Sachs (русск. Голдман Сакс) (NYSE: GS) — один из крупнейших в мире коммерческих банков (до сентября 2008 года — инвестиционный банк), в кругу финансистов известен как «The Firm».

[2] Золотой миллиард — выражение, означающее население развитых стран с достаточно высоким уровнем жизни в условиях ограниченности ресурсов. Численность данного населения в миллиард связана с численностью суммарного населения таких стран и регионов, как США, Канада, Австралия, Евросоюз, Новая Зеландия, Япония, Израиль к началу третьего тысячелетия.

[3] www.wto.org

[4] Декабрь 2003г.