Коэффициенты ликвидности

Анализ ликвидности баланса предприятия заключается в том, чтобы сравнить средства (по активу) с обязательствами (по пассиву), то есть определить степень покрытия обязательств активами предприятия.

Данные для расчетов коэффициентов ликвидности:

Показатели	2001г.	2002г.
Денежные средства	39	1
Дебиторская задолженность	293	365
Оборотные активы	857	737
Краткосрочные обязательства	1221	1206
Краткосрочные финансовые вложения	0	0

Коэффициенты ликвидности:

Показатели	2001г.	2002г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,03	0,0008
Коэффициент текущей ликвидности	0,7	0,61
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,27	0,3

 

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, сколько краткосрочных обязательств организация может погасить за счёт имеющихся у неё денежных средств. Он должен быть более 0,2. на данном предприятии коэффициент составил в 2001 году 0,03, а в 2003 - 0,0008. это говорит о том, что для данной организации потребуется очень много времени, чтобы расплатиться со своими кредиторами за счёт имеющихся у неё денежных средств.

Коэффициент промежуточной ликвидности показывает ту часть краткосрочных обязательств, которую организация может погасить за счёт имеющихся у неё денежных средств и дебиторской задолженности. Данный коэффициент должен быть больше или равен единице. Он же на данном предприятии составил в 2001 году всего 0,27, а в 2002 – 0,3, то есть организация, после того как к ней обратятся все кредиторы, не сможет погасить свою задолженность денежными средствами и дебиторской задолженностью. Такие низкие коэффициенты объясняются тем, что отчётному периоду данное предприятие имеет слишком мало денежных средств и не имеет дебиторской задолженности (см. баланс).

Коэффициент текущей ликвидности показывает, во сколько раз оборотные активы превышают краткосрочные обязательства. Он должен быть больше или равен единице, так как оборотные активы всегда должны быть больше краткосрочных обязательств на величину собственных оборотных средств. На данном предприятии он составил к 2001 году 0,7, а к 2002 – 0,61. В исследуемой организации данный показатель меньше единицы, то есть для погашения краткосрочных обязательств фирма не имеет собственных оборотных средств. Это делает её более зависимой от внешней чреды.

 

Показатели деловой активности.

Деловая активность проявляется в динамичном развитии предприятия, в решении поставленных им целей. Анализ деловой активности организации заключается в исследовании уровня и динамичного разнообразия финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости.

Данные для расчета деловой активности:

Показатели	2001г.	2002г.
Выручка	5082	7452
Итого баланса	3954	4789
Оборотные активы	857	737
Себестоимость реализованной продукции	4195	6161
Стоимость сырья и материалов	95	171
Дебиторская задолженность (более 12 месяцев)	0	0
Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев)	293	365

 

Показатели деловой активности:

Показатели	2001г.	2002г.
Коэффициент оборачиваемости капитала	1,29	1,56
Период оборота капитала	279	231
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	5,93	10,11
Период оборота оборотных активов	61	36
Коэффициент загрузки	0,17	0,1
Коэффициент оборачиваемости сырья и материалов	44,16	36,03
Период оборота сырья и материалов	8	10
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (более 12 месяцев)	0	0
Период оборота дебиторской задолженности (более 12 месяцев)	0	0
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (менее 12 месяцев)	17,34	20,42
Период оборота дебиторской задолженности (менее 12 месяцев)	21	18

 

Коэффициент оборачиваемости капитала отражает скорость оборота (количество оборотов за период) всего капитала за период. На данном предприятии он составил в 2001 году 1,29, а в 2002 – 1,56. Это говорит о том, что деловая активность организации к отчётному периоду незначительно возросла. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов также возрос с 5,93 в 2001 году до 10,11 в 2002 году.

Период оборота оборотных активов снизился почти вдвое с 61 дня в2001 году до 36 дней в 2002году. Это говорит о повышении деловой активности предприятия.

Коэффициент загрузки показывает, что для того, чтобы получить один рубль выручки, необходимо было в 2001 году вложить в оборотные активы семнадцать копеек, а в 2002 году – десять копеек.

Коэффициент оборачиваемости сырья и материалов к отчётному периоду незначительно уменьшился.

Период оборота сырья и материалов незначительно увеличился с восьми дней в 2001 году до десяти дней в 2002 году.

 

2.4 Показатели рентабельности:

С помощью показателей рентабельности определяются относительная доходность предприятия и затраты средств или имущества.

Данные для расчета показателей рентабельности:

Показатели	2001г.	2002г.
Прибыль до налогообложения	1288	1407
Оборотные активы	857	737
Чистая прибыль	820	830
Собственный капитал	2733	3583
Выручка	5082	7452
Внеоборотные активы	3097	4052
Основные средства	3042	3843

 

Показатели рентабельности.

Показатели	2001г.	2002г.
Рентабельность оборотных активов	1,5	1,9
Чистая рентабельность оборотных активов	1	1,13
Рентабельность собственного капитала	0,5	0,4
Чистая рентабельность собственного капитала	0,3	0,23
Рентабельность продаж	0,25	0,19
Рентабельность внеоборотных активов	0,42	0,35
Чистая рентабельность внеоборотных активов	0,26	0,2
Фондоотдача основных средств	0,6	0,52
Фондоемкость основных средств	1,7	1,9
Рентабельность основных средств	0,42	0,37
Чистая рентабельность основных средств	0,27	0,22

 

Рентабельность оборотных активов достаточно велика: на 1 рубль 50 копеек в 2001 году и 1 рубль 90 копеек в 2002 году полученной прибыли до налогообложения приходится 1 рубль средств в оборотные активы.

Чистая рентабельность оборотных активов тоже достаточно высока, поскольку оборотные активы не так велики.

Рентабельность продаж одного рубля выручки в 2001 году содержит 25 копеек прибыли, а в2002 году 19 копеек.

Фондоотдача характеризует размер реализованной продукции, приходящийся на 1 рубль собственных средств. Таким образом, у предприятия 60 копеек реализованной продукции приходится на 1 рубль вложенных средств в основные средства в 2001 году и 52 копейки – в 2002 году.

Фондоёмкостью является обратный показатель фондоотдачи. Он показывает размер основных средств, приходящихся на 1 рубль реализованной продукции. Этот показатель на данном предприятии составляет 1,7 в 2001 году и 1,9 – в 2002 году.

Данному предприятию необходимо повышать рентабельность продаж, увеличивать фондоотдачу и накапливать собственные средства в обороте.