Анализ управления оборотными активами на предприятии

 

ООО «ТАИБА» – является юридическим лицом и действует на основании Устава Общества и действующего законодательства Российской Федерации и Республики Татарстан. Полное фирменное наименование общества – Общество с ограниченной ответственностью «ТАИБА». Общество обладает имуществом на праве собственности, имеет самостоятельный баланс и т.д. Общество вправе от своего имени заключать договоры, приобретать имущественные и личные неимущественные права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Целью деятельности Общества является удовлетворение потребностей населения и предприятий в продукции, услугах, насыщении потребительского рынка товарами и услугами, извлечение прибыли в интересах Общества и его участника.

Основным видом деятельности предприятия является производство пластиковой посуды одноразового использования.

Уставный капитал общества состоит из номинальной стоимости и составляет 173 000 рублей. Состав активов ООО «ТАИБА» составляют внеоборотные активы и оборотные активы. Внеоборотные активы ООО «ТАИБА» представляют собой совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в операционном процессе и переносящих на продукцию свою стоимость частями.

В составе внеоборотных операционных активов ООО «ТАИБА» можно выделить производственные основные фонды, нематериальные активы, прочие виды внеоборотных активов.

В составе внеоборотных средств по балансу можно выделить основные средства, в состав которых относятся здания, машины и оборудование.

Общая стоимость основных и оборотных средств за три года представлена в таблице 2.1.1.

Таблица 2.1.1

Стоимость основных и оборотных средств за 2007-2009 гг.

Активы	2007 г.	2008 г.		2009 г.
	тыс. руб.	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Основные средства	24	29	120,8	28	96,5
Оборотные средства	460	637	138,5	720	113,0
Итого	484	666	137,6	748	112,3

 

Из таблицы 2.1.1. видно, что стоимость основных средств в 2007 году составляла 24 000 рублей, в 2008 году их стоимость увеличивается на 20,8% за счет покупки производственного оборудования на сумму 5 тысяч рублей, в 2009 году наблюдается уменьшение стоимости основных средств на 3,5%, что связано со списанием производственного оборудования.

Стоимость оборотных средств за анализируемые годы выросла до 748 тыс. рублей. Если 2007 году стоимость оборотных средств равнялась 484 000 рублей, то в 2008 году их стоимость выросла на 38,5% и стала равна 637000 рублей. В 2009 году стоимость оборотных средств еще увеличилась на 13% и составила 720000 рублей.

Основную массу активов предприятия составляют его оборотные средства, так как они в 26 раз больше основных средств предприятия. В 2007 году доля оборотных средств в активах ООО «ТАИБА» составляла 95%, в 2008 году – 95,6 %, в 2009 году – 96,3%.

Источниками формирования оборотных активов ООО «ТАИБА» является собственный и заемный капитал. Структура собственных и заемных средств представлена в таблице 2.1.2.

Данные таблицы 2.1.2 говорят о том, что в 2007 году основную долю оборотных средств ООО «ТАИБА» составляли собственные средства, их доля в общей структуре оборотного капитала составляла 62,8%, а доля заемных средств только 37,2%. В 2008 году наблюдается увеличение доли заемного капитала в то время, как собственный капитал предприятия уменьшился. Так, доля собственных средств предприятия в 2008 году составила только 58,0%, а доля заемных средств соответственно увеличилась до 42,0%. В 2009 году наблюдается такая же тенденция. Наблюдается значительное сокращение доли собственного капитала в общей структуре оборотных активов предприятия.

Таблица 2.1.2

Собственные и заемные средства ООО «ТАИБА» за 2007-2009 гг.

Структура капитала	2007 г.		2008 г.		2009 г.
	Стоимость тыс. руб.	В % к итогу	Стоимость тыс. руб.	В % к итогу	Стоимость тыс. руб.	В % к итогу
Собственный капитал	304	62,8	386	58,0	289	38,6
Заемный капитал	180	37,2	280	42,0	459	61,4
Итого	484	100	666	100	748	100

 

Собственные оборотные активы служат источником покрытия нормируемых оборотных средств. Первоначальное формирование их происходит в момент создания предприятия и образования уставного капитала.

В составе собственного капитала можно выделить уставной капитал, нераспределенную прибыль прошлых лет и отчетного года. Динамику изменения собственных оборотных средств за три года можно пронаблюдать по таблице 2.1.3.

Таблица 2.1.3

Структура собственных оборотных активов за 2007-2009 гг.

Состав собственного капитала	2007 г.	2008 г.		2009 г.
	Стоимость, тыс. руб.	Стоимость, тыс.руб.	В % к 2007 г.	Стоимость, тыс. руб.	В % к 2008 г.
Уставной капитал	173	173	100	173	100
Нераспределенная прибыль прошлых лет	131	131	100	-	-
Нераспределенная прибыль отчетного года	-	82	-	116	141
Итого	304	386	126%	289	74,9%

 

Анализ динамики изменения структуры и содержания собственных средств ООО «ТАИБА» показал, что наиболее высокий уровень собственных средств предприятия наблюдается в 2008 году (386 тыс. руб.). По сравнению с предыдущим годом собственные средства ООО «ТАИБА» выросли на 26%, в 2009 году отмечается уменьшение собственных средств предприятия на 25,1%.

Основные моменты управления оборотными активами в ООО «ТАИБА» отражаются в специальной финансовой политике организации, которая заключается в обеспечении необходимого уровня самофинансирования организации. Разработка этой политики в ООО «ТАИБА» проходит в несколько этапов.

На первом этапе анализируется потенциал собственных финансовых ресурсов, то есть объем и динамика собственных оборотных средств в предшествующем периоде, соответствие темпов прироста собственного капитала темпам прироста активов и объема продаж.

На втором этапе определяется потребность в собственных финансовых ресурсах. Расчет потребности в дополнительных собственных источниках финансирования производится на основе данных агрегированного баланса на один год по совокупному капиталу, желаемой доле собственного капитала в балансе.

На третьем этапе производится оценка стоимости привлечения собственного капитала из различных источников. В результате такой оценки принимается управленческое решение относительно выбора альтернативных источников формирования собственных финансовых ресурсов.

В процессе анализа структуры оборотного капитала за предыдущий год было выявлено, что на изменение оборотных средств в 2009 году повлияли такие факторы как недополучение запланированной прибыли, нерациональное использование оборотных средств, которая выражается в том, что большая часть полученной прибыли тратилось на приобретение производственных запасов, в то время как задержка оборотных средств в виде производственных запасов менее ликвидна, чем готовая продукция и денежные средства. Исходя из проведенного анализа, руководство ООО «ТАИБА» приняло решение формировать более эффективную политику распределения прибыли и увеличить уставной капитал за счет включения в состав учредителей еще одного участника.

К заемным средствам ООО «ТАИБА» относится кредиторская задолженность, которая включает задолженность поставщикам, задолженность перед персоналом, задолженность перед бюджетом, перед другими кредиторами. Структура заемных средств показана в таблице 2.1.4.

Таблица 2.1.4

Структура заемных средств ООО «ТАИБА» за 2007-2009 гг.

Структура заемных средств	2007 г.	2008 г.		2009 г.
	факт	факт	%	факт	%
Займы и кредиты	-	-		-
Кредиторская задолженность:	180	280	155	359	164
Поставщики и подрядчики	140	134	96	234	175
Задолженность перед персоналом	9	13	144	15	115
Задолженность перед государственными внебюджетным и фондами	3	5	166	5	100
Задолженность перед бюджетом	11	13	118	21	162
Прочие кредиторы	17	115	676	184	160

 

Данные таблицы 2.1.4 позволяют провести анализ структуры заемных средств ООО «ТАИБА» за 2007-2009 годы. Прежде всего, необходимо отметить, что данное предприятие работает без банковских займов и кредитов. Заемные средства ООО «ТАИБА» складываются из кредиторской задолженности, которая в 2007 году составила 180 тыс. руб., в 2008 году она увеличилась на 55% из-за задолженности прочим кредиторам. В 2009 году наблюдается также значительное увеличение кредиторской задолженности (на 64%), что говорит об отрицательной динамике развития заемных средств.

Анализ структуры заемных средств позволяет говорить о том, что в ООО «ТАИБА» используется только внутренняя кредиторская задолженность, в то время как предприятие не обращается к таким формам заимствования капитала как банковский кредит, коммерческий (товарный) кредит. Тот факт, что в ООО «ТАИБА» используется только внутренняя кредиторская задолженность как одна из форм привлечения заемного капитала, говорит о неэффективности политики привлечения заемных средств. Внутренняя кредиторская задолженность и ее современное погашение приносит больше экономических преимуществ, чем сознательная задержка этих выплат.

В составе оборотных активов ООО «ТАИБА» можно выделить налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, запасы, дебиторскую задолженность, денежные активы, прочие виды оборотных операционных активов. Структура оборотных активов ООО «ТАИБА» за 2007-2009 годы представлена в таблице 2.1.5.

Таблица 2.1.5

Структура оборотных активов за 2007-2009 гг.

Показатели	2007 г		2008 г.		2009 г.
Запасы	350	76,1%	411	64,5%	373	51,8%
Дебиторская задолженность	73	15,9%	197	30,9%	232	32,2%
НДС	23	5,0%	22	3,5%	36	5,0%
Денежные средства	14	3,0%	7	1,1%	-
Итого	460	100%	637	100%	720	100%

 

Анализ таблицы 2.1.5 позволяет выделить следующие особенности структуры оборотных активов ООО «ТАИБА». Основную долю оборотных активов предприятия составляют запасы. Так, в 2007 году запасы составляют 76,1% всех оборотных активов, в 2008 году их доля в общей структуре оборотных активов уменьшилась и составила 64,5%, в 2009 году опять наблюдается снижение доли запасов в общей структуре активов, их доля составила чуть больше половины оборотных активов предприятия (51,8%). Запасы ООО «ТАИБА» включают следующие статьи: сырье, материалы и другие аналогичные ценности, готовую продукцию, товары, отгруженные и прочие запасы и затраты.

На втором месте в структуре оборотных активов находится дебиторская задолженность. Из года в год доля дебиторской задолженности в составе оборотных активов ООО «ТАИБА» растет. Так в 2007 году их доля составляла 15,9% всех оборотных активов, однако в 2008 году их доля увеличилась почти в два раза и составила 30,9% всех оборотных активов. В 2009 году опять наблюдается повышение доли дебиторской задолженности (32,2%), хотя и незначительное. Повышение доли дебиторской задолженности говорит о положительной тенденции развития предприятия.

Небольшую долю оборотных активов предприятия составляет НДС. Например, в 2007 году его доля составила 5%, а в 2008 году – еще меньше (всего 3,5%), в 2009 году доля НДС опять была равна уровню 2007 года и составляла 5%.

Необходимо отметить, что совсем маленькую долю в структуре оборотных активов ООО «ТАИБА» занимают денежные средства. В 2007 году их доля в общей структуре оборотных активов составила всего 3%, в 2008 году – 1,1%, а в 2009 году денежные средства отсутствуют. Это говорит об отрицательной динамике развития хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ показал, что управление оборотными активами в ООО «ТАИБА» недостаточно эффективно. Основными причинами неэффективного управления оборотными активами в ООО «ТАИБА» является: низкий уровень планирования оборотного капитала из-за недостаточно четкого определения потребности в оборотном капитале; использование неэффективных методов при определении потребности в оборотном капитале; наблюдается замораживание оборотного капитала в виде производственных запасов, поэтому у предприятия отсутствуют свободные денежные средства; в плане предприятия не отработаны вопросы, от которых зависят обеспечение и потребность предприятия в оборотном капитале; поступление вы­ручки от реализации продукции часто не совпадает со временем потребления материальных ресурсов, несмотря на это в данной организации не ведется работа по формированию оборотных средств в установленном размере.