Дайте характеристику модели Баумоля

Контрольная работа

 

Вариант №15

 

Проверил: Н.И. Попова

________

(подпись)

______________________

(оценка, дата)

Выполнил:

студ. 5 курса, спец. 060805кс   

шифр К605115

____________Н.В. Лазаревич

(подпись)

(дата)

 

Красноярск 2010

 

Содержание:

 

Теоретическая часть:

1. Дайте характеристику модели Баумоля……...………………………………3

2. Опишите косвенный метод расчета движения денежных средств……........4

3. Дайте определение следующих понятий:

 - финансовые инструменты …………………………………………………….... 7

 - эмиссионная политика………………… ……………………………………….. 7

 - эластичность …………………………………………………………………….. 7

Библиографический список...…………………………………………………….. 8 

 

Практическая часть (вариант № 15):

Задача № 1

Задача № 2

Задача № 3

 

Теоретическая часть

Дайте характеристику модели Баумоля

 

 

Модель Баумоля - модель изменения остатка средств на расчетном счете, при которой, все поступающие средства от реализации товаров и услуг предприятие вкладывает в ценные бумаги, затем при истощении запаса денежных средств предприятие продает часть ценных бумаг и пополняет остаток денежных средств до первоначальной величины.

По модели Баумоля предполагается, что предприятие начинает работать, имея максимальный и целесообразный для него уровень денежных средств, и затем постоянно расходуется в течение некоторого периода времени. Все поступающие средства от реализации товаров и услуг предприятие вкладывает в краткосрочные ценные бумаги.

 

 

Рисунок 1- График изменения остатка средств на расчетном счете

Оптимальный остаток денежных средств определяется по формуле.

 

 где Q - оптимальный остаток денежных средств;

F - прогнозируемая потребность в денежных средствах в периоде (год,

         квар­тал, месяц);

с - единовременные расхода по конвертации денежных средств в ценные

бумаги;

г - приемлемый и возможный для предприятия процентный доход по 

крат­косрочным финансовым вложениям.

Средний запас денежных средств составляет Q/2, а общее количество сделок по конвертации ценных бумаг в денежные средства (К) равно:

Общие расходы (СТ) по реализации такой политики управления денежными средствами составят:

Первое слагаемое в этой формуле представляет собой прямые рас­ходы, второе — упущенную выгоду от хранения средств на расчетном счете вместо того, чтобы инвестировать их в ценные бумаги.