2020-01-14
369
СОДЕРЖАНИЕ
| Реферат……………………………………………………………………….. Введение……………………………………………………………………… | 2 3 |
| 1. Международный кредит: сущность и факторы развития……………….. | 5 |
| 1.1. Сущность международных кредитных отношений………………… | 5 |
| 1.2. Факторы современного развития международного кредита……….. | 11 |
| 2. Роль международного кредита в развитии современной экономики…... | 17 |
| 3. Республика Беларусь в системе международных кредитных отношений…………………………………………………………………. | 26 |
| 3.1. Кредитная история Республики Беларусь………………………….. | 26 |
| 3.2. Членство Республики Беларусь в международных финансовых организациях………………………………………………………….. | 30 |
| Заключение……………………………………………………………………. | 35 |
| Список использованных источников………………………………………... | 37 |
| Приложения…………………………………………………………………… | 39 |
РЕФЕРАТ
Целью исследования данной курсовой работы является международный кредит и его роль в развитии современной экономики.
|
|
|
Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих основных задач:
§ определить сущность международных кредитных отношений, рассмотреть факторы современного развития международного кредита;
§ проанализировать роль международного кредита в развитии современной экономики;
§ рассмотреть Республику Беларусь в системе международных кредитных отношений;
§ по результатам исследования сделать выводы.
Предметом исследования является международный кредит как финансовый инструмент.
Теоретической и методологической основой исследования послужили труды белорусских и российских экономистов. Автор также привлек к анализу статистический материал, отражающий проблемы и закономерности развития РБ в контексте международных кредитных отношений.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
Во введении обоснована актуальность выбранной темы.
В первой главе рассмотрен международный кредит как финансовый инструмент, факторы, определяющие современное развитие кредитных отношений.
Во второй главе проанализирована двоякая роль международного кредита в развитии современной экономики.
В третьей главе рассмотрены особенности развития РБ в системе международных кредитных отношений.
В заключении формируются основные выводы по результатам проведенного исследования.
ВВЕДЕНИЕ
Международный кредит - движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента. В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные предприятия (банки, фирмы), государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.
|
|
|
Международный кредит возник на заре капиталистического способа производства и был одним из рычагов первоначального накопления капитала. Объективной основой его развития стали выход производства за национальные рамки, усиление интернационализации хозяйственных связей, международное обобществление капитала, специализация и кооперирование производства, НТР. Интенсификация, глобализация мирохозяйственных связей, углубление международного разделения труда обусловили увеличение масштабов и дифференциацию сроков международного кредита. Темп его роста в несколько раз превышает темп роста производства и внешней торговли.
Международный кредит, с одной стороны, является продуктом роста производства, а с другой – необходимым его условием и катализатором. Он способствует интернационализации производства и обмена, служит источником финансирования внешней торговли, способствует бесперебойности международных расчетов, ускоряет оборачиваемость средств во внешней торговле, используется как орудие конкурентной борьбы за рынки сбыта, а также усиливает конкуренцию между странами.
В то же время международный кредит обостряет противоречия рыночной экономики, способствует развитию прибыльных отраслей в ущерб тем из них, в которые не вкладываются средства; ускоряет перепроизводство товаров и др.
Современное движение мирового сообщества в сфере кредитных отношений сопоставимо с движением волн, поглощающих друг друга и колеблющихся под влиянием разнообразных внешних и внутренних факторов, демонстрируя проблемы и стабилизационные механизмы международного кредита.
Актуальность темы определяется тем, что государство, как правило, недооценивает или переоценивает роль международного кредита в развитии национальной экономики. Поэтому необходимо четко понимать сущность международных кредитных отношений, чтобы избегать диспропорций между внутренними и внешними источниками финансирования экономики.
Целью исследования данной курсовой работы является международный кредит и его роль в развитии современной экономики.
Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих основных задач:
§ определить сущность международных кредитных отношений, рассмотреть факторы современного развития международного кредита;
§ проанализировать роль международного кредита в развитии современной экономики;
§ рассмотреть Республику Беларусь в системе международных кредитных отношений;
§ по результатам исследования сделать выводы.
МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТ КАК ФИНАНСОВЫЙ ИНСТРУМЕНТ
Сущность международных кредитных отношений
Международный кредит является одной из форм кредита и представляет собой совокупность международных экономических отношений между резидентами разных стран — кредитором и заемщиком по поводу движения ссудного капитала, основанного на определенных принципах.
Связь международного кредита с воспроизводством проявляется в его принципах:
§ возвратность: если полученные средства не возвращаются, то имеет место безвозвратная передача денежного капитала, т.е. финансирование;
§ срочность, обеспечивающая возвратность кредита в установленные кредитным соглашением сроки;
§ платность, отражающая действие закона стоимости и способ осуществления дифференцированных условий кредита;
§ материальная обеспеченность, проявляющаяся в гарантии его погашения;
§ целевой характер - определение конкретных объектов ссуды (например, «связанные» кредиты), его применение, прежде всего, в целях стимулирования экспорта страны-кредитора.
|
|
|
Принципы международного кредита выражают его связь с экономическими законами рынка и используются для достижения текущих и стратегических задач субъектов рынка и государства.
Разнообразные формы международного кредита в общих чертах можно классифицировать по нескольким главным признакам, характеризующим отдельные стороны кредитных отношений.
По назначению, в зависимости от того, какая внешнеэкономическая сделка покрывается за счет заемных средств, различаются:
§ коммерческие кредиты, непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами;
§ финансовые кредиты, используемые на любые другие цели, включая прямые капиталовложения, строительство инвестиционных объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютную интервенцию;
§ «промежуточные» кредиты, предназначенные для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, например в виде выполнения подрядных работ (инжиниринг).
Кредиты по видам делятся на:
§ товарные, предоставляемые в основном экспортерами своим покупателям;
§ валютные, выдаваемые банками в денежной форме.
По валюте займа различаются международные кредиты, предоставляемые в валюте страны-должника или страны-кредитора, в валюте третьей страны, а также в международной счетной валютной единице, базирующейся на валютной корзине (СДР, ЭКЮ, замененной евро с 1999 г. и др.).
По срокам международные кредиты подразделяются на:
§ краткосрочные — до 1 года, иногда до 18 месяцев (сверхкраткосрочные — до 3 месяцев, суточные, недельные);
§ среднесрочные — от 1 года до 5 лет;
§ долгосрочные — свыше 5 лет.
В ряде стран среднесрочными считаются кредиты до 7 лет, а долгосрочными — свыше 7 лет.
С точки зрения обеспечения различаются обеспеченные и бланковые кредиты. Обеспечением обычно служат товары, товарораспорядительные и другие коммерческие документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость и ценности.
|
|
|
Бланковый кредит выдается под обязательство должника погасить его в определенный срок. Обычно документом по этому кредиту служит соло-вексель с одной подписью заемщика. Разновидностями бланковых кредитов являются контокоррент и овердрафт.
С точки зрения техники предоставления различаются:
§ финансовые (наличные) кредиты, зачисляемые на счет должника в его распоряжение;
§ акцептные кредиты в форме акцепта тратты импортером или банком;
§ депозитные сертификаты;
§ облигационные займы;
§ консорциальные кредиты и т. д.
В зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора, кредиты делятся на:
§ частные, предоставляемые фирмами, банками, иногда посредниками (брокерами);
§ правительственные;
§ смешанные, в которых участвуют частные предприятия и государство;
§ межгосударственные кредиты международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций [1].
Субъектами международных кредитных отношений выступают кредитор — продавец ссудного капитала и заемщик — покупатель ссудного капитала. Кредитор и заемщик международного ссудного капитала являются нерезидентами и осуществляют кредитные операции на международных рынках ссудного капитала. Международные кредитные отношения и их субъекты не имеют принципиальных национальных интересов. Главным мотивом, как правило, выступает получение максимально возможной прибыли, и в этой связи международные кредитные отношения формируются в среде наилучших прибыльных возможностей — на международных рынках ссудных капиталов. Цель международного кредита зависит непосредственно от субъекта. Поэтому вместе с прибылью, или даже помимо нее, целью может выступать политика, гуманитарная сфера и т. д.
Международные кредитные отношения можно разделить на государственные (с участием государства в роли кредитора или заемщика) и негосударственные (банки и небанковские учреждения). Государство может выступать как в роли кредитора, так и в роли заемщика.
В первом случае международная кредитная деятельность государства зависит от степени экономического развития страны. Если страна относится к государствам с развитой экономикой, как, например, страны G7 («большой семерки»), то кредитная деятельность государства осуществляется по нескольким направлениям.
Во-первых, государственные международные кредитные отношения осуществляются в рамках государственной внешней политики. Предоставление финансовой помощи, кредитов и инвестиций осуществляется в страны, имеющие договорные отношения, попадающие под геополитическое влияние, и где присутствует стратегический интерес развитой страны. Например, размещение американских военных баз в странах СНГ, финансовая помощь странам — кандидатам в ЕС.
Во-вторых, государственные интересы развитых стран тесно связаны с приоритетами частного сектора, к примеру, крупных транснациональных корпораций. Поэтому государственные инвестиции или кредиты в развивающиеся страны часто являются дополняющими частные капиталовложения.
В-третьих, развитые страны проводят широкое международное кредитование, поскольку могут это делать. Они обладают соответствующей финансовой возможностью. Никто кроме них не способен предоставить крупные средства на финансирование и кредитование решения глобальных проблем: исследование озонового слоя, освоение космоса, борьбу с бедностью, лечение раковых заболеваний и СПИДа, борьбу с терроризмом, нераспространение ядерного оружия и пр. Для этих целей финансовые средства предоставляются как напрямую нуждающимся странам и проектам, так и через международные организации.
В-четвертых, международные кредитные отношения развиваются благодаря желанию любого финансового субъекта получить прибыль. Появившиеся новые рынки и новые возможности привлекают государственные финансовые потоки. Кроме того, власти развитых стран участвуют в операциях на мировых финансовых рынках.
Если страна относится к государствам с менее развитой экономикой, к развивающимся странам, странам с переходной экономикой и другим, которых большинство, то она преимущественно является заемщиком, а не кредитором. Экспорт капитала из таких стран маловероятен из-за недостатка средств на проведение международных финансовых операций на мировых финансовых рынках или национальных рынках развитых стран. Однако в период получения страной высоких доходов она пытается сохранить полученные средства, размещая их на рынках капиталов развитых стран как в государственные, так и в частные ценные бумаги. Например, Россия в 2004—2005 годах, получая сверхдоходы от реализации энергоресурсов, создала резервный фонд, разместив его средства в ценные бумаги Казначейства США.
Традиционно любое государство чаще всего выступает заемщиком, нежели кредитором. Нехватка собственных финансовых ресурсов для проведения экономической политики вынуждает страны обращаться к внешним заемным средствам.
Внешнее финансирование государства включает в себя следующие важные звенья:
§ международное финансирование — займы на мировых финансовых рынках (выпуск суверенных еврооблигаций);
§ кредиты международных финансовых организаций (МВФ, Группы Всемирного банка, региональных фондов и банков);
§ двусторонние и многосторонние кредиты других государств, иностранных банков и компаний (проектное финансирование и др.);
§ иностранное инвестирование (прямое и портфельное) на национальном рынке (продажа государственной собственности, выпуск государственных облигаций на национальном рынке);
§ финансовая помощь (гранты на развитие отраслей и пр.) [6].
Конкуренция за предоставление международных кредитных услуг в основном разворачивается между банковскими учреждениями и инвестиционными компаниями. К крупнейшим банковским институтам, предоставляющим международные кредиты, относятся Citigroup, Deutsche Bank, HSBC, Citicorp-Travelers Group, Nations Bank-Bank of America и др.
Конкуренцию банкам составляют такие инвестиционные компании, как Morgan Stanley Dean Witter and Co., Merrill Lynch, Goldman Sachs, Credit Suisse First Boston и другие.
Крупнейшим небанковским кредитно-финансовым институтом 2005 года американским журналом Forbes была признана страховая компания AIG. Данные организации за исключением кредитно-сберегательных ассоциаций и союзов по своей сути являются не депозитными, а преследуют иные цели, как, например, страхование, аккумуляция пенсионных взносов и пр. Тем не менее, все они получают основной доход не от своей непосредственной деятельности, а от инвестирования, и в том числе в кредитные инструменты [14].
Таким образом, международный кредит -движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.
