Финансовое состояние предприятия

Для оценки финансового состояния фирмы используют показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

 

Таблица №2.2.1.

Оценка платежеспособности ООО «Разный Сорт»

Показатели	2007	2008	2009
1	2	3	4
Оборотные активы, тыс. грн. в том числе:	10677	12564	18441
- запасы	5462	6944	11541
- НДС по приобретенным ценностям	758	854	767
- дебиторская задолженность	3125	3567	4791
- краткосрочные финансовые вложения	415	335	-
- денежные средства	917	864	1338
2. Краткосрочные обязательства, тыс. грн.	9865	11202	16688
3. Коэффициент абсолютной ликвидности (не ниже 0,2…0,5)	0,14	0,11	0,08
4. Коэффициент промежуточной ликвидности (не ниже 1,0)	0,45	0,43	0,37
5. Коэффициент общей ликвидности (в пределах 1,0…2,0)	1,08	1,12	1,10

 

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается, как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам. Его значение признается достаточным, если он не ниже 0,2 – 0,5.

Если предприятие в текущей момент может на 20 – 50% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной. Как видно из таблицы 3.1., абсолютный показатель ликвидности фирмы «Разный Сорт» 0,14 – 0,08, т.е. на текущий момент фирма может немедленно погасить краткосрочные обязательства только на 8%, что свидетельствует о низком уровне ее платежеспособности.

Коэффициент промежуточной ликвидности определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам.

Этот показатель характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, оказанные услуги. Из таблицы видно, что коэффициент промежуточной ликвидности 0,45 – 0,37. Это говорит о том, что предприятие неплатежеспособно даже при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Коэффициент общей ликвидности представляет собой отношение всех текущих активов к краткосрочным обязательствам. Он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Отношение текущих активов и краткосрочных обязательств выше, чем соотношение 1:1 (2007 г. – 1,08; 2008 г. – 1,12; 2009г. – 1,10). Это говорит о том, что фирма «Разный Сорт» в общем, располагает оборотными средствами для погашения краткосрочных обязательств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не должен превышать 1. Этот расчетный показатель зависит как от структуры активов, так и от структуры источников средств.

Таблица № 2.2.2

Оценка финансовой устойчивости ООО «Разный Сорт»

Показатели	2007 г.	2008	2009
1	2	3	4
1. Инвестированный капитал, тыс. грн.	15565	18709	29775
2. Собственный капитал, тыс. грн.	9865	11104	13086
3. Внеоборотные активы, тыс. грн.	8965	9740	11334
4. Собственные оборотные средства, тыс. грн.	1211	1364	1752
5. Оборотные активы, тыс. грн.	10667	12566	18441
6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (не ниже 0,5…0,8)	0,11	0,11	0,09
7. Коэффициент маневренности собственных средств (в пределах 0…1,0)	0,12	0,12	0,13
8. Коэффициент автономии предприятия (не ниже 0,5)	0,63	0,59	0,44

 

Данные таблицы №2.2.2. показывают, что только 9 – 11% оборотных активов ООО «Разный Сорт» финансируются за счет собственных источников (коэффициент обеспеченности оборотных активов в 2007г. – 0,11; в 2008г. – 0,11; в 2009г. – 0,09).

Коэффициент маневренности собственных средств характеризует степень мобильности (гибкость) использования собственных средств предприятия и определяется как частное от деления собственных оборотных средств на сумму собственных средств (собственного капитала).

Коэффициент маневренности собственных средств в 2007г. и 2008г. составил 0,12, т.е. 12% собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности предприятия; в 2009г. данный коэффициент составил 0,13%.

Для нормально функционирующего предприятия этот показатель меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается положительно.

За 3 года коэффициент маневренности вырос на 0,01. Это говорит об улучшении финансовой стабильности предприятия.

Коэффициент автономии предприятия показывает долю собственников в общей сумме капитала, инвестированного в деятельность предприятия, т.е. характеризует его независимость от внешних источников финансирования.

Данные таблицы №2.2.2 характеризуют достаточную независимость предприятия от внешних источников финансирования в 2007 и 2008 гг. (коэффициент автономии выше 0,5). В 2009 г. наметилась негативная тенденция, т.е. доля собственников в общей сумме капитала составляет лишь 44%.

Основные показатели хозяйственной деятельности фирмы «Разный Сорт» за 2007 – 2009гг. представлены в таблице № 2.2.3. (Приложение №1)

По ООО «Разный Сорт» за 2009 г. получено прибыли 7390 т.грн. Вся эта сумма получена за счет прибыли от реализации товаров. От реализации товаров получено 8184 т.грн. и часть ее, 794 т.грн. - пошла на покрытие убытков. В результате балансовая прибыль оказалась меньше прибыли от реализации.

Таким образом, источники прибыли от внереализационных операций не только не дали прибыли, но и допустили убыток, образовавшийся в результате недостачи материальных ценностей в сумме 233 т. грн.

Также убыток образовался в результате уплаты штрафов за невыполнение договоров поставки и уплаты штрафов за несвоевременные платежи.

По ООО «Разный Сорт» за 2008г. получено прибыли 8184 т.грн. Вся эта сумма получена за счет прибыли от реализации товаров. Балансовая прибыль составила 7390 т.грн. В результате балансовая прибыль оказалась меньше прибыли от реализации.

Таким образом, источники прибыли от внереализационных операций не дали прибыли.

В 2009 г. в фирме увеличилась прибыль на 4688 т.грн., т.е. более чем в два раза. Рост прибыли произошел за счет увеличения товарооборота на 77584 т.грн.

Издержки обращения за год по сравнению с 2008 г. увеличились на 5896 т.грн., а их уровень к обороту снизился на 0,8%.

Фирмой была получена балансовая прибыль 7390 т.грн., на 4173 т.грн. больше чем в 2008 г., при этом уровень рентабельности повысился на 0,98% и составил 4,04%. Это свидетельствует о повышении эффективности работы в 2009г. по сравнению с 2008 г. В сравнении с 2007 г., в 2008 г. балансовая прибыль увеличилась на 279 т.грн., при этом уровень рентабельности повысился на 0,1%.

Необходимо отметить, что за период с 2007 г. по 2009 г. наблюдался рост производительности труда и товарооборота.