Оцінка показників ефективності використання активів підприємства

 

Для оцінки показників ефективності використання активів підприємства необхідно розрахувати показники ефективності використання його обігових коштів та основних засобів.

До показників, що характеризують ефективність використання обігових коштів належать: термін обертання обігових активів, коефіцієнт обертання обігових активів, коефіцієнт завантаження обігових коштів, коефіцієнт прибутковості обігових активів, рентабельність обігових активів.

Дані показники є важливими для оцінки фінансового стану та показують міру ефективності використання активів підприємства, а це, в свою чергу визначає рівень функціонування, як окремих підрозділів так і підприємства вцілому.

Отож, перейдемо до розрахунку основних показників.

 

Таблиця 2.5. Аналіз показників стану та ефективності використання обігових активів за 2006-2007 рр.

Показники	Формула  розрахунку	За 2006 рік	За 2007 рік	Абсолютне відхилення (+,-)
Коефіцієнт обертання обігових активів	Ф2.р.035/(Ф1.р260 на поч + р1.260 на кін)/2	8,21	8,92	+0,71
Коефіцієнт завантаження обігових коштів	((Ф1.р260 на поч + р1.260 на кін)/2)/Ф2.р.035	0,12	0,11	-0,01
Коефіцієнт прибутковості обігових активів	Ф2.р.220/ Ф1.р.260	0,26	0,08	-0,18
Рентабельність обігових активів	(Ф2.р.220/ Ф1.р.260)*100	26,05	8,13	-17,92
Загальна сума обігових активів	Ф1.р.260	1755,2	2024,6	+269,4
Середня сума обігових активів	(Ф1.р260 на поч + р1.260 на кін)/2	1521,9	1889,9	+368,0
Виручка від реалізації продукції	Ф2.р.035	12494,3	16850,4	+4356,1
Чистий прибуток	Ф2.р.220	457,2	164,5	-292,7
Одноденна виручка	Ф2.р.035/360	34,7	46,8	+12,1
Тривалість обороту обігових активів	((Ф1.р260 на поч + р1.260 на кін)/2)/(Ф2.р.035/360)	44	40	-4

 

Кількість оборотів обігових активів за період, що реалізується складає у 2006 році – 8,21, а у 2007 – 8,92. Позитивна тенденція змін показника у його зростанні (на 0,71). На гривню реалізованої продукції підприємства припадає 0,12 обігових коштів в 2006 році і 0,11 - в 2007 році. Позитивна тенденція змін полягає у зменшенні показника (на 0,01). Коефіцієнт прибутковості обігових активів показує, що прибутку на 1 грн. обігових активів припадає 0,26 на 2006 рік і 0,08 на 2007 рік (зменшення на 0,18). Рентабельність обігових активів є відносним виразом попереднього показника і складає на 2006 рік 26,05% і 8,13% на кінець 2007 року (відповідно зменшення на 17,92%). Спостерігається тенденція зниження даного показника, що є негативним явищем для Берегометського ДЛМГ, тому що чим вищим є значення обох показників (рентабельності і прибутковості обігових активів), тим ефективніше працюють обігові активи. Показник тривалості обороту обігових коштів за 2006 рік склав 44 дні. На противагу цьому в звітному 2007 році даний показник зменшився на 4 дні, що характеризує позитивну тенденцію для підприємства і означає, що повний оборот обігових активів здійснюється за 40 днів.

При зростанні ефективності використання обігових активів зменшується потреба в обігових коштах для їх формування. Таке збільшення обігових коштів може бути абсолютним і відносним.

Абсолютне вивільнення обігових коштів — це пряме скорочення потреби в обігових коштах проти попереднього періоду при одночасному зростанні обсягу виробництва. Відносне вивільнення обігових коштів відбувається внаслідок підвищення ефективності їх використання і супроводжується зростанням обсягу виробництва при незмінній (або незначно змінній) сумі обігових коштів. [З, 141]

Для оцінки стану та забезпеченості основними засобами здійснимо розрахунок наступних показників, які представлені в Табл. 2.6.

 

Таблиця 2.6. Аналіз показників стану та забезпеченості основними засобами Берегометського ДЛМГ за 2006- 2007 рр.

Показники	Формула розрахунку	За 2006 рік	За 2007 рік	Абсолютне відхилення (+,-)
Частка ОЗ в оборотних активах	Ф1.р.030/ Ф1.р.280	0,509	0,580	0,071
Коефіцієнт зносу основних засобів	Ф1.р.032/ Ф1.р.031	0,492	0,472	-0,02
Коефіцієнт придатності ОЗ	1- Коеф.зносу	0,508	0,528	+0,02
Коефіцієнт оновлення основних засобів	Вартість введених ОЗ/ балансова вартість ОЗ	0,109	0,085	-0,024
Коефіцієнт вибуття ОЗ	Вартість виведених ОЗ/балансову вартісь ОЗ	0,048	0,047	-0,01

 

Як видно із таблиці 2.6. Частка основних засобів в оборотних активах підприємства в звітному періоді склала 0,580, що перевищує аналогічний показник за 2006 рік на 0,071 пункти, який тоді становив 0,509 і характеризує позитивну тенденцію в бік збільшення. Особливо збільшення даного показника є характерним в умовах інфляції. Коефіцієнт зносу основних засобів в 2007 році склав 0,472 і зменшився в абсолютному порівнянні з 2006 роком на 0,02 пункти, що теж являється позитивним для даного підприємства. Коефіцієнт придатності за звітний період, порівняно із попереднім збільшився на 0,02 пункти і означає те, що 0,528 основних засобів є придатною для експлуатації підприємством в процесі господарської діяльності. Коефіцієнт оновлення ОЗ в 2007 році зменшився на 0,024 пункти в порівнянні з 2006 роком і складає відповідно 0,085 та 0,109 і характеризує те, що в звітному періоді відчутно зменшилась інтенсивність введення в дію нових основних засобів. Аналогічно відбувається зменшення коефіцієнта вибуття основних засобів в звітному періоді до 0,047 з 0,048 в 2006 р., відхилення становить 0,01 пункт. Коефіцієнт вибуття показує інтенсивність вибуття основних засобів, тобто ступінь вибуття тих основних засобів, які або морально застаріли, або зношені й непридатні для дальшого використання. Вартість введених у дію основних засобів перевищує вартість вибулих основних засобів, що є позитивною ситуацією для діяльності підприємства.

Отже, в цілому Берегометське ДЛМГ ефективно використовує свої основні засоби.

Для оцінки ефективності використання основних засобів необхідно розрахувати такі показники: фондовіддачу, рентабельність, суму прибутку на 1 гривню основних засобів.

 

Таблиця 2.7. Аналіз показників ефективності використання основних засобів Берегометського ДЛМГ за 2006 -2007 роки

Показники	2006 рік	2007 рік	Абсолютне відхилення
Фондовіддача (тис. грн.)	4,270	5,418	+1,148
Рентабельність(%)	15,6	5,30	-10,3
Сума прибутку на 1 грн. основних засобів(тис.грн)	0,16	0,05	-0,11

 

Фондовіддача характеризує ефективність використання основних засобів і відображає суму виробленої продукції на 1 гривню основних засобів. Згідно даних таблиці 2.6., вона складає в 2006 році 4,270 і в 2007 році 5,418. Рентабельність визначає ступінь використання основних виробничих засобів і складає 15,6% і 5,30% відповідно на 2006 і на 2007 рік. Сума прибутку на 1 гривню основних засобів складає 0,16 в 2006 році і 0,05 - в 2007 році.

Отже, дослідивши такі показники як фондовіддача, рентабельність та суму прибутку на 1 гривню основних засобів можна зробити висновок, що відбулося зростання рентабельності з 2006 до 2007 року на 1,148 тис. грн. за рахунок збільшення кількості реалізованої продукції, а також має місце зниження ціни або інших факторів, які спричинили зменшення прибутку на 0,11 тис. грн., що відповідно привело до зниження рентабельності на 10,3% протягом звітного періоду.

Далі проведемо аналіз стану та ефективності використання необоротних активів та всього майна підприємства. Результати оформимо у вигляді таблиць.

 

Таблиця 2.8. Аналіз показників стану та ефективності використання активів Берегометського ДЛМГ за 2006-2007 роки

Показники	Формула розрахунку	За 2006 рік	За 2007 рік	Абсолютне відхилення (+,-)
Частка оборотних виробничих активів	(Ф1.р. 100+120+270)/ Ф1.р.280	0,173	0,216	+0,043
Коефіцієнт мобільності активів	(Ф1.р.260+270)/ Ф1.р.080	0,380	0,376	-0,004
Оборотність активів	(Ф2.р.035)/Ф1.р.280	2,706	3,131	+0,425
Коефіцієнт завантаження активів	Ф1.р.280/(Ф2.р.035)	0,369	0,319	-0,05
Тривалість обороту активів	360/оборотність активів	133	115	-18
Рентабельність активів за прибутком від звичайної діяльності	Ф2.р.190/Ф.1.р.280	0,099	0,031	-0,068
Рентабельність активів за чистим прибутком	Ф2.р.220/Ф.1.р.280	0,099	0,031	-0,068
Період окупності капіталу (активів)	Ф.1.р.280/Ф2.р.220	10,099	32,720	+22,621

 

Із таблиці 2.8. видно, що частка оборотних виробничих активів за звітний 2007 рік порівняно із 2006 роком склала відповідно 0,216 та 0,173 і збільшилась в цілому на 0,043 пункти, що є позитивним у діяльності підприємства. Наступний показник коефіцієнт мобільності активів за 2007 рік склав 0,376 і помітно зменшився на 0,004 пункти порівняно із 2006 роком. Зменшення даного показника є негативним для даного підприємства і характеризує потенційну можливість перетворення активів у ліквідні кошти. Оптимальне значення коефіцієнта мобільності активів становить 0,5. Коефіцієнт оборотності активів характеризується збільшенням у звітному періоді на 0,425 пункту порівнюючи із попереднім роком і складає 3,131. Він характеризує те, що 3,131 виручки від реалізації продукції припадає на 1 грн. активів. Позитивним для підприємства є зменшення в звітному періоді тривалості обороту активів на 18 днів порівняно із попереднім роком. Отож в 2007 році повний оборот активів становив 115 днів. Проте поряд із позитивним є і негативні сторони, зокрема зменшення показників рентабельності активів за прибутком від звичайної діяльності та рентабельності активів за чистим прибутком в звітному періоді відповідно на -0,068, що свідчить про незначну неефективність розподілу прибутку на підприємстві. Дана неефективність завдала характерний негативний вплив на період окупності активів, який збільшився в 2007 році порівняно із 2006 роком на 22,621 пункти і становив 32,720, що відповідно зменшило період за який кошти, що були інвестовані в активи повинні бути компенсовані за рахунок чистого прибутку.

Виходячи із всіх вищерозрахованих показників здійснимо аналітичне групування активів:

А1=А11+А12 (2.1.)

де А11 - довгострокові не фінансові активи (нематеріальні активи, основні засоби та незавершене будівництво);

А12 - довгострокові фінансові інвестиції (довгострокові фінансові інвестиції та інші необоротні активи).

А2=А21+А22 (2.2.)

де А21 – оборотні не фінансові активи (всі запаси сировини, матеріалів, МШП, витрати незавершеного виробництва, готову продукцію, відвантажені товари, витрати майбутніх періодів та інші запаси, а також ПДВ та кошти в розрахунках, без виданих авансів);

А22 - оборотні фінансові активи (короткострокові фінансові вклади, грошові кошти, видані аванси та інші необоротні активи).

Отже, балансове рівняння активів спочатку набуває такого вигляду:

 А=А1+А2 (2.3.)

Перетворюємо формулу (2.3.) в формулу (2.4.):

А=А11+А12+А21+А22 (2.4.)

Виконуєм перегрупування з виділенням не фінансових активів (Анф) і фінансових активів (Аф) і отримуємо формулу (2.5.)

А=Анф+Аф (2.5.)

На основі вищезазначених теоретичних даних здійснимо групування активів Берегометського ДЛМГ за 2007 рік, результати оформимо у вигляді Таблиці 2.9.

А11 = 235,2+3122,7=3357,9;

А12 = 0;

А21 = 631,9+24,3+532,6+234,1=1422,9;

А22 = 76,0+5,2=81,2.

А = 3357,9+0+1422,9+81,2=4862,0;

Анф = 3357,9+1422,9=4780,8;

Аф = 0+81,2=81,2.

Табл. 2.9. Групування активів Берегометського ДЛМГ за 2007 рік

Активи	Не фінансові	Фінансові	Разом
Необоротні	3357,9	0	3357,9
Оборотні	1422,9	81,2	1504,1
Разом	4780,8	81,2	4862,0

 

Отже, даний механізм переходу від необоротних і оборотних активів до не фінансових і фінансових активів дає можливість розглянути структуру майна Берегометського ДЛМГ в зв’язку, що майно виглядатиме в матеріальній та грошовій формах.

Аналізуючи проведені розрахунки діяльності підприємства, можна з впевненістю сказати, що не зважаючи на різні економічні катаклізми, які постійно відбуваються в нашій державі, Берегометське ДЛМГ не тільки ефективно працює, але й займає одне із перших місць в своїй галузі і постійно нарощує та вдосконалює свою діяльність.