Документарные ценные бумаги

Статья 143.1 ГК РФ в редакции Закона N 142-ФЗ устанавливает, что обязательные реквизиты, требования к форме документарной ценной бумаги и другие требования определяются в установленном законом порядке. А п. 2 указанной статьи устанавливает общие последствия нарушения требований к форме и реквизитам ценной бумаги. При этом не следует признавать ценными бумагами документы, имеющие такие нарушения, но следует считать их имеющими силу письменного доказательства.

В п. 1 ст. 145 ГК РФ в редакции Закона N 142-ФЗ указано, что обязанное по ценной бумаге лицо вправе выдвигать против требований владельца ценной бумаги только те возражения, которые вытекают из ценной бумаги или основаны на отношениях между ними. Это по своей сути является принципом публичной достоверности. Приведенное правило дополнено тем, что обязанное по ценной бумаге лицо отвечает по ней также и в том случае, если ценная бумага поступила в обращение помимо его воли.

Рассматриваемый принцип ограничен добросовестностью ее владельца. Как указано в абз. 3 п. 1 ст. 145 ГК РФ в редакции Закона N 142-ФЗ, действие принципа публичной достоверности не распространяется на случаи, если владелец ценной бумаги в момент ее приобретения знал или должен был знать об отсутствии основания возникновения прав, удостоверенных ценной бумагой, в том числе о недействительности такого основания либо об отсутствии прав предшествующих владельцев ценной бумаги, в том числе о недействительности основания их возникновения, а также на случай, если владелец ценной бумаги не является ее добросовестным приобретателем.

В ст. 147.1 ГК РФ в редакции Закона N 142-ФЗ законодатель закрепил критерии недобросовестности владельца ценной бумаги. Например, таковым является лицо, которое своими обманными или другими незаконными действиями способствовало утрате прав законного владельца на ценную бумагу или в качестве предшествующего владельца знало или должно было знать о наличии прав иных лиц на ценную бумагу (п. 4 ст. 147.1 ГК РФ в редакции закона 142-ФЗ).

В п. 4 ст. 146 ГК РФ в редакции Закона N 142-ФЗ правило о переходе прав на документарные именные ценные бумаги в основном было сохранено, но ограничено важной оговоркой. Правила о цессии предложено применять к переходу прав на такие ценные бумаги, если иное не установлено специальными нормами о ценных бумагах, иным законом или не вытекает из существа соответствующей ценной бумаги. Указанная статья предусматривает множество способов перехода прав по документарной ценной бумаге. В этой области чрезвычайно важна определенность, поскольку вместе с правами на бумагу по общему правилу также переходят и права из бумаги.

Среди многочисленных способов перехода прав, приведенных в ст. 146 ГК РФ в редакции Закона N 142-ФЗ, можно отметить особенности перехода прав, удостоверенных именной ценной бумагой, права по которой учитываются в системе учета прав (п. 9 ст. 146 ГК РФ в редакции Закона N 142-ФЗ). Согласно этой норме права по такой ценной бумаге переходят к лицу, указанному в ней в момент внесения в учетные записи отметки о переходе прав. Основанием для внесения отметки служит передаточный акт, совершенный сторонами в присутствии осуществляющего ведение учета лица или нотариально удостоверенный.

Изменился и порядок восстановления прав на утраченные ценные бумаги. Так, до 1 октября 2013 г. гражданское законодательство в ст. 148 предусматривает, что восстановление прав по утраченным ценным бумагам на предъявителя и ордерным ценным бумагам производится судом в порядке, предусмотренном процессуальным законодательством. А Закон N 142-ФЗ эти нормы существенно дополнил и развил. Так, в п. 3 ст. 148 ГК РФ в редакции Закона N 142-ФЗ допускается восстановление прав по утраченной документарной именной ценной бумаге. Оно осуществляется судом в порядке особого производства по делам об установлении фактов, имеющих юридическое значение, по заявлению лица, утратившего ценную бумагу, а в предусмотренных законом случаях - также иных лиц.

А п. 4 ст. 148 ГК РФ в редакции Закона N 142-ФЗ рассматривает последствия утраты учетных записей о владельцах именных документарных ценных бумаг. В данной ситуации лицо, ведущее учет, обязано незамедлительно опубликовать информацию об этом в средствах массовой информации, в которых подлежат опубликованию сведения о банкротстве, и предложить лицам, права которых подлежали отражению в учетных записях, представить именные ценные бумаги в срок, указанный при опубликовании информации (не менее трех месяцев со дня публикации). Если регистратор (депозитарий) уклоняется от восстановления данных, то они подлежат восстановлению судом по иску заинтересованного лица.

Новшеством законодательства также является норма, предусмотренная ст. 148.1 ГК РФ в редакции Закона N 142-ФЗ. Сообразно указанной норме документарные ценные бумаги могут быть обездвижены в соответствии с законом или в установленном законом порядке. В таком случае ценные бумаги передаются на хранение лицу, которое согласно закону вправе осуществлять хранение документарных ценных бумаг и (или) учет прав на ценные бумаги. Переход прав на такие бумаги и осуществление прав по ним регулируются правилами для бездокументарных ценных бумаг. И стоит заметить, что данное правило может применяться ко всем видам документарных ценных бумаг.