Управление инвестиционными рисками

Главная задача в управлении и регулировании инвестиционных рисков, выражается в поддержании наилучшего соотношения прибыльной части и высоких показателей ликвидности. Благодаря этому и происходит минимизация рисков, являющаяся основой при инвестиции. Для достижения положительной динамики в будущем, потребуется детальный предварительный анализ проекта, включающий в себя комплексные методы оценки предполагаемых затрат, учитывая возможные потери.

Принципы определения рисков и их анализ, на этом этапе, подразумевают привлечение риск-менеджмента, являющегося координатором, в процессе принятия и выполнения управленческих решений. Выглядит это следующим образом:

1. Выявление и идентификация всех возможных рисков при реализации проекта, с учётом взаимосвязанных негативных факторов, имеющих даже косвенное отношение к объекту риска;

2. Оценка всех возможных последствий, связанных с реализацией проекта, включающая правовую ответственность и определение размера финансовых потерь;

3. Оценка возможности проведения предполагаемых мероприятий, направленных на устранение неблагоприятного климата, с учётом их оценочной стоимости;

4. Проведение исследований на предмет возможности снижения негативного влияния на финансово-хозяйственную деятельность, и перспективу управления рисками;

5. Выводы и оценка целесообразности инвестиционного финансирования проекта, определение и сопоставление суммы затрат и предполагаемой прибыли.

Из методов управления рисками сформирована система принципов:

· Процесс управления не должен негативно сказываться на общем результате финансово-хозяйственной деятельности;

· Осуществляется в общепринятых рамках правовой и корпоративной стратегии, не нарушая интересы других субъектов;

· Определяющие решения, при управлении рисками, должны базироваться на подаче необходимого объёма достоверной информации;

· В процессе должны учитываться все объективные характеристики окружающей среды, где осуществляется инвестиционная деятельность;

· И наконец, анализировать предполагаемую эффективность в принятии решений, для оперативной корректировки основ управления, по мере необходимости.

Кроме того, правильно построенная стратегия, подразумевает следующие процедуры управления:

· Все риски принимаются под собственную ответственность;

· Инвестор отказывается принимать риски;

· Передаёт ответственность другим субъектам.

Основные инвестиционные риски делятся на 3 категории:

1. Общие и систематические;

2. Специфической направленности;

3. Проектного финансирования.

Те, в свою очередь подразделяются на разнообразные группы инвестиционных рисков, носящие системный характер. Самые проблемные из них:

Валютная группа рисков – одна из наиболее распространённых, на неё оказывает сильное влияние совокупность внешних факторов, от экономических до политических.

Инфляционная группа рисков – так же, напрямую зависит от политической ситуации, провоцирующей рост инфляции, уменьшающей стоимостное выражение прибыли предприятий.

Кредитная группа рисков – как правило, связана с недооценкой инвестором объекта риска, при вложении в него кредитных средств.

Личная группа рисков – в этом случае, всё зависит исключительно от личных качеств инвестора: финансовой грамотности, дальновидности его управленческих способностей, умения анализировать, правильно оценивать обстановку в целом.