2020-06-08
338
Промежуточная аттестация
«Доходность акций и облигаций»
РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ»
ВАРИАНТ 1
ЗАДАЧА 1
УК АО 10млн рублей, номинальная стоимость акции 10рублей.
Компания получила чистую прибыль в размере 6 млн рублей и решила направить на выплату дивидендов 1 300 000.рублей. Доля привилегированных акции 15% по ним гарантирован дивиденд 20 % от суммы, направленной на выплату дивидендов
Определите
- доход на одну привилегированную и обыкновенную акцию EPS
- дивиденд доход на одну привилегированную и обыкновенную акцию DPS
- коэффициент P/E
- размер контрольного пакета акций.
- Курс акции если известно, что рыночная стоимость равна 145 рублей.
ЗАДАЧА 2
Определите дивидендную доходность акции, если дивиденд 34, а рыночная стоимость 385
ЗАДАЧА 3
Акция куплена по номиналу за 2800рублей и продана через год за 4000 рублей, за это время был выплачен дивиденд 25% от номинала, определите доходность этого вложения.
ЗАДАЧА 4
Определите эффективность вложения в акции, если бумага куплена 12.01.2020 и продана 22..03.2020г. куплена по цене первой сделки и продана по цене последней сделки.
Сбербанк обык
Объединенные кредитные системы
ЗАДАЧА 5
АО проводит дробление акций 1 к 10. УК равен 100 млн. рублей
Старая номинальная стоимость 10 00 рублей.
Определите новую номинальную стоимость количество акций.
Задача 6
Определите текущую доходность облигации, если выплаты купона 23% при курсе 108%
ЗАДАЧА 7
Определите рыночную стоимость облигации номиналом 10 000 рублей, сроком обращения 3 года, если купон 16%, при ставке альтернативной доходности 14%
ЗАДАЧА 8
Определите доходность к погашению облигации, если она размещена по цене 87% сроком на 4 года, выплатой купона 12% годовых при условии номинала 1000 рублей.
ЗАДАЧА 9
Чистая стоимость облигации 88%
Грязная стоимость 96%
Годовой купон 16%
Сколько прошло месяцев с момента выплаты последнего купона?
ЗАДАЧА 10
Определите бумагу, у которой выше показатель дюрации
- облигация с постоянным купоном сроком на 3 года
- облигация с постоянным купоном сроком обращения 10 лет
- чему равна дюрация бескупонной облигации?
ЗАДАЧА 11
Рассчитайте доходность к продаже бескупонной облигации сроком обращения 181 день, если она куплена за 94% и продана за 102%, до погашения которой осталось 30 дней.
ЗАДАЧА 12
Простой 90-дневный вексель на сумму 100 тыс. рублей, датированный 3 июля текущего года учитывается банком 24 августа по ставке 9%. Определить, какую сумму получит векселедержатель при учёте векселя.
ЗАДАЧА 13
Бескупонная облигация номиналом 1000 руб. погашается по номиналу через 3 года. Определить курсовую стоимость облигации, если ставка дисконтирования составляет 5% годовых.
Раздел 2 Тестовые задания
1.Рынок ценных бумаг классифицируется по срокам обращения финансовых инструментов на:
A. Первичный и вторичный рынок
B. Биржевой и внебиржевой рынок
C. Денежный рынок и рынок капитала
D. Спотовый и срочный рынок
2. Перечислите финансовые инструменты, которые принято относить к инструментам рынка капиталов:
I. Привилегированные акции;
II. Коммерческие бумаги;
III. Депозитные сертификаты;
IV. Среднесрочные облигации.
A. I, II и IV
B. I
C. I и IV
D. III и IV
3.Термин "денежный рынок" применяется для описания рынка:
A. Долговых инструментов, выпускаемых предприятиями на срок более одного года
B. Долговых инструментов, выпускаемых предприятиями на срок менее одного года
C. Долговых инструментов, выпускаемых государством на срок более одного года
D. Долговых инструментов, выпускаемых предприятиями и государством на срок менее одного года
4. Укажите правильное утверждение о соотношении риска и дохода при инвестировании на финансовом рынке:
A. Чем ниже риск, тем выше должен быть ожидаемый доход
B. Чем выше риск, тем выше должен быть ожидаемый доход
C. Чем выше доход, тем ниже должен быть предполагаемый риск
D. Риск и доход не связаны между собой
Компания осуществила дробление акций из соотношения 1:4. Каким будет количество и совокупная номинальная стоимость пакета акционера, владевшего до операции консолидации пакетом из 100 акций совокупной номинальной стоимостью 500 руб.?
A. 100 акций и 2 000 руб.
B. 25 акций и 500 руб.
C.. 25 акций и 125 руб
D. 400 акций и 500 руб.
Укажите закономерности, которые необходимо учитывать заемщику и кредитору для того, чтобы определить процентную ставку за пользование кредитом?
I. Чем выше кредитный рейтинг, тем выше процентная ставка за пользование кредитом;
II. Чем выше кредитный рейтинг, тем ниже процентная ставка за пользование кредитом;
III. Чем стабильнее политика государства, тем выше процентная ставка за пользование кредитом;
IV. Чем стабильнее политика государства, тем ниже процентная ставка за пользование кредитом;
V. Чем выше уровень инфляции в стране, тем выше процентная ставка, которую потребуют кредиторы за пользование кредитом;
VI. Чем выше уровень инфляции в стране, тем ниже процентная ставка, которую потребуют кредиторы за пользование кредитом.
Ответы:
A II, IV, V
B. II, IV, VI
C. I, IV, V
D.. I, III, V
7. Укажите верные утверждения в отношении формы корпоративной облигации:
I. Документарная ценная бумага на предъявителя;
II. Ордерная документарная ценная бумага;
III. Именная документарная ценная бумага;
IV. Именная бездокументарная ценная бумага.
Ответы:
A. II
B. III
C. I и IV
D. I, III и IV
Укажите верные утверждения в отношении рыночных цен облигаций с фиксированной и плавающей процентной ставкой
I. Рыночная цена облигации с фиксированной купонной ставкой не меняется, поскольку купон является постоянной величиной в течение всего срока обращения облигации;
II. Рыночная цена облигации с фиксированной купонной ставкой меняется в зависимости от рыночных процентных ставок;
III. Рыночная цена облигации с плавающей купонной ставкой не меняется, поскольку купон корректируется в зависимости от рыночных процентных ставок;
IV. Рыночная цена облигации с плавающей купонной ставкой менее изменчива по сравнению с рыночной ценой облигации с фиксированной купонной ставкой.
Ответы:
A. I и III
B. II и III
C. I и IV
D. II и IV
9. Как называется плательщик переводного векселя:
Ответы:
A. Трассант
B. Трассат
C. Ремитент
D. Авалист
10. Укажите верные утверждения в отношении депозитных и сберегательных сертификатов:
I. Являются ценными бумагами;
II. Выпускаются банками;
III. Выпускаются любыми кредитными и некредитными организациями;
IV. Выпускаются в документарной форме;
V. Выпускаются как в документарной так и недокументарной форме;
VI. Могут служить расчетным и платежным средством;
VII. Не могут служить расчетным и платежным средством;
VIII. Депозитный сертификат является расчетным и/или платежным средством.
Ответы:
A. I, II, IV, VII
B. I, III, V, VI
C. I, III, V, VIII
D. I, IV, VIII
11. Компания выплачивает ежеквартально дивиденд в размере 50 ед. на одну акцию, текущая рыночная стоимость которой составляет 3 000 ед. Текущая (дивидендная) доходность акции составляет (в процентах годовых):
A. 1,66%
B. 2,56%
C. 6,67%
D. 7,56%
