2017 год | 2018 год | 2019 год | |||||||
Показатели | Сумма, тыс. рублей | Изменение | Сумма, тыс. рублей | Изменение | Сумма, тыс. рублей | Изменение | |||
нач. | кон. | нач. | кон. | нач. | кон. | ||||
1. Быстро реализуемые активы | 371 | 113 | -258 | 113 | 1 | -112 | 1 | 5 | 4 |
2. Активы средней реализуемости | 10503 | 14675 | 4172 | 14675 | 13484 | -1191 | 13484 | 15106 | 1622 |
3. Медленно реализуемые активы | 10119 | 5330 | -4789 | 5330 | 5092 | -238 | 5092 | 9210 | 4118 |
4. Трудно реализуемые активы | 28546 | 29631 | 1085 | 29631 | 27832 | -1799 | 27832 | 26625 | -1207 |
5. Величина собственных оборотных средств | -1853 | -8059 | -6206 | -8059 | -6002 | 2057 | -6002 | -3989 | 2013 |
6.Коэффициент маневренности собственных оборотных средств | -0,2 | -0,01 | 0,19 | -0,01 | -0,0002 | 0,0098 | -0,0002 | 0 | 0,0002 |
7.Коэффициент текущей ликвидности | 0,92 | 0,71 | -0,21 | 0,71 | 0,76 | 0,05 | 0,76 | 0,86 | 0,1 |
8.Коэффициент быстрой ликвидности | 0,48 | 0,52 | 0,04 | 0,52 | 0,55 | 0,03 | 0,55 | 0,53 | -0,02 |
9.Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,02 | 0,004 | -0,016 | 0,004 | 0,00004 | -0,004 | 4E-05 | 0,0002 | 0,0002 |
10. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов | -0,18 | -1,5 | -1,32 | -1,5 | -1,2 | 0,3 | -1,2 | 0,4 | 1,6 |
11.Коэффициент доли оборотных средств в активах | 0,42 | 0,4 | -0,02 | 0,4 | 0,4 | 0 | 0,4 | 0,48 | 0,08 |
12.Коэффициент доли запасов в оборотных активах | 0,48 | 0,26 | -0,22 | 0,26 | 0,27 | 0,01 | 0,27 | 0,38 | 0,11 |
Значение коэффициента абсолютной ликвидности на протяжении трех лет имеет практически нулевое значение, что намного меньше норматива. То есть денежных средств на расчетном счете и в кассе предприятия не достаточно и оно не сможет в срочном порядке погасить свои долговые обязательства.
Значение коэффициента быстрой ликвидности значительно ниже его значения, равного 1, поскольку расчетное значение этого коэффициента колебалось от 0,48 до 0,55, что не удовлетворяет условию платежеспособности. Предприятию придется расплачиваться по краткосрочным долгам за счет товарно-материальных запасов.
В заключение коэффициент покрытия баланса, отражающий способность предприятия оборотными средствами погасить свои краткосрочные обязательства в течение года. Обще принятый стандарт значения данного показателя находится в пределах от 1 до 2. При анализе коэффициент покрытия в анализируемом периоде (три года) имеет минимальное значение 0,71 и максимальное значение 0,92.
В таблице 2 показаны показатели финансовой устойчивости за три года. Коэффициент финансовой зависимости является обратным коэффициенту покрытия и положительная динамика роста за анализируемый период с 1,86 до 2,28 также подтверждает увеличение зависимости от заемных средств.
Значение коэффициента маневренности собственного капитала (-0,07 на начало периода, -0,19 на конец периода) показывает, что все собственные средства иммобилизованы. Предприятие на 100 % финансово зависимо в части формирования оборотных средств и его нельзя считать финансово устойчивым, финансово стабильным и независимым. При падении ликвидности и низкой платежеспособности в дальнейшем ОАО «Казанский оптико-механический завод» всё труднее будет иметь возможность пользоваться средствами на заемной основе.
Показатели финансовой устойчивости ОАО «Казанский оптико-механический завод» за 2017-2019 года. (Таблица 4)
2017 год | 2018 год | 2019 год | |||||||
Показатели
| Изменение | Изменение | Изменение | ||||||
нач. | кон. | нач. | кон. | нач. | кон. | ||||
1. Наличие собственных оборотных средств | -1853 | -8059 | -6206 | -8059 | -6351 | 1708 | -6351 | -4242 | 2109 |
2. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат | -1853 | -8059 | -6206 | -8059 | -6002 | 2057 | -6002 | -3989 | 2013 |
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат | -1848 | -5222 | -3374 | -5222 | -5997 | -775 | -5997 | 554 | 6551 |
4.Коэффициент обеспеченности собственными средствами | -0,09 | -0,4 | -0,31 | -0,4 | -0,34 | 0,06 | -0,34 | -0,17 | 0,17 |
5.Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами | -0,19 | -1,86 | -1,67 | -1,86 | -1,56 | 0,3 | -1,56 | -0,53 | 1,03 |
6.Коэффициент маневренности собственных средств | -0,07 | -0,37 | -0,3 | -0,37 | -0,3 | 0,07 | -0,3 | -0,19 | 0,11 |
7. Индекс постоянного актива | 1,07 | 1,37 | 0,3 | 1,37 | 1,3 | -0,07 | 1,3 | 1,19 | -0,11 |
9.Коэффициент автономии | 0,54 | 0,43 | -0,11 | 0,43 | 0,46 | 0,03 | 0,46 | 0,44 | -0,02 |
10.Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности | 2,17 | 1,73 | -0,44 | 1,73 | 1,82 | 0,09 | 1,82 | 1,65 | -0,17 |
11.Коэффициент финансовой зависимости | 1,86 | 2,3 | 0,44 | 2,3 | 2,16 | -0,14 | 2,16 | 2,28 | 0,12 |
Коэффициент автономии на начало периода составил 0,54, на конец 0,44. Это говорит о том, что заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.
Коэффициент маневренности собственных средств на протяжении всего периода имел нормальное значение, что положительно характеризует финансовое состояние.
Выполнив анализ структуры активов ОАО «Казанский оптико-механический завод», ликвидности баланса и финансовой устойчивости предприятия, выявили, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, сокращает количество нерентабельных производств, увеличивает рассрочки по расчётам с дебиторами, тем самым, снижая свою ликвидность и платежеспособность. Необходимо внедрение мероприятий, позволяющих ОАО «Казанский оптико-механический завод» перейти из зоны снижения собственного капитала в зону его роста, а также предотвращающих риск утраты платежеспособности.
Заключение
Оценка и анализ финансовой устойчивости и ликвидности были проведены на основании данных по ОАО «Казанский оптико-механический завод».
Главная цель производственного предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.
Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления не меняется в изменяющихся условиях, то борьба за выживание становится непрерывной.
В данной работе был проведен анализ управления ликвидностью ОАО «Казанский оптико-механический завод». В ходе работы было установлено реальное положение дел на предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения.
Значение коэффициента абсолютной ликвидности на протяжении трех лет имеет практически нулевое значение, что намного меньше норматива. То есть денежных средств на расчетном счете и в кассе предприятия не достаточно и оно не сможет в срочном порядке погасить свои долговые обязательства.
Значение коэффициента быстрой ликвидности значительно ниже его значения, равного 1, поскольку расчетное значение этого коэффициента колебалось от 0,48 до 0,55, что не удовлетворяет условию платежеспособности. Предприятию придется расплачиваться по краткосрочным долгам за счет товарно-материальных запасов.
Исследования показали, что предприятие имеет постоянный дефицит наличных собственных средств, что вынуждает его изыскивать дополнительные источники финансирования. Баланс предприятия полностью не отвечает условиям ликвидности (значительно сократились денежные средства на расчетном счете и в кассе).
В современных условиях мирового финансового кризиса нужно предпринимать иные легальные методы возврата дебиторской задолженности. К ним можно отнести напоминание по телефону и иным средствам связи, принудительное взыскание долгов, возбуждение процедуры банкротства, встречная сверка.
Наблюдается четкая тенденция увеличения зависимости предприятия от заемных средств. Причем, учитывая рассчитанные в работе коэффициенты платежеспособности, низкое значение показателя абсолютной ликвидности также подтверждает опасения по поводу финансовой неустойчивости предприятия.