Тема 5. Оборотный капитал коммерческой организации

1 2 3 4

Оборотные средства предприятия включают в себя:

Оборотные фонды (ими являются предметы труда);

Фонды обращения (денежные средства организации).

Источники формирования оборотного капитала:

Собственные (уставный капитал ООО «Компания Альф», нераспределенная прибыль);

Заемные (кредит банка).

Расчет показателей эффективности использования оборотных средств

Показатель	Условное обозначение	На начало 2012 года	На конец 2012 года	Прирост (уменьшение)
Оборотные активы	ОА	805	751	-54
Краткосрочные обязательства	КО	321	104	-217
Выручка от реализации	ВР	8465	9329	864
Число дней в периоде	Д	360	360
Оборотные средства в среднем за год	ОС	825	778	-47
Прибыль (убыток)	ПР	3086,1	3562,3	476,2

Собственный оборотный капитал - характеризует ту часть, оборотных активов, которая финансируется за счет собственных средств или долгосрочных обязательств. Он должен быть больше 0. Наличие собственных оборотных средств - необходимое условие обеспечения финансовой устойчивости предприятия. Минимальное значение данного показателя рекомендуется устанавливать в размере 10% от общего объема оборотных активов. Чем выше данный показатель, тем устойчивее финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей к проведению независимой финансовой политики. Однако иметь слишком высокий показатель (более 50% оборотных активов) не очень хорошо, так как предприятие неэффективно использует денежные средства.

Собственный оборотный капитал = ОА-КО

Начало 2012 года = 805-321=484 тыс. руб.

Конец 2012 года = 751-104=647 тыс. руб.

Вывод: данные показатели говорят о финансовой устойчивости предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств - это длительность одного полного кругооборота средств, от приобретения производственных запасов до реализации готовой продукции и поступления денег на расчетный счет предприятия. Чем быстрее оборотные средства проходят эти фазы, тем больше продукции предприятие может произвести использованием одной и той же суммы оборотных средств. Оборачиваемость зависит от специфики производства и условий сбыта продукции, особенностей в структуре оборотных средств и других факторов.

Скорость оборачиваемость оборотных средств исчисляется с помощью следующих показателей:

Скорость оборота (коэффициент оборачиваемости) - количество оборотов, которые совершают за анализируемый период оборотные средства и их отдельные элементы.

Коэффициент оборачиваемости = ВР/ОС

Начало 2012 года = 8465/825=10,26

Конец 2012 года = 9329/778=11,99

Коэффициент загрузки оборотных активов - показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он показывает, сколько оборотных средств приходится на 1 рубль выручки от реализации продукции.

Коэффициент загрузки = 1/Коэффициент оборачиваемости

Начало 2012 года = 1/10,26=0,097

Конец 2012 года = 1/11,99=0,083

Период оборачиваемости (длительность одного оборота оборотных средств) - средний срок, за который возвращаются вложенные в производство-хозяйственные операции денежные средства.

Длительность одного оборота =Д*(ОС/ВР)

Начало 2012 года = 360*(825/8465)=35 дней

Конец 2012 года = 360*(778/9329)=30 дней

Вывод: Чем короче период обращения, тем, при прочих равных условиях, предприятию требуется меньше оборотных средств. В данном случае период обращения не изменился.

Рентабельность оборотного капитала - обобщающий показатель эффективности использования оборотного капитала. Он характеризует прибыль, получаемую на каждый рубль оборотного капитала, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотный капитал обеспечивает оборотность всех ресурсов.

коммерческий организация капитал планирование

Рентабельность оборотного капитала =