double arrow

Тема 5. Оборотный капитал коммерческой организации

3

 

Оборотные средства предприятия включают в себя:

Оборотные фонды (ими являются предметы труда);

Фонды обращения (денежные средства организации).

Источники формирования оборотного капитала:

Собственные (уставный капитал ООО «Компания Альф», нераспределенная прибыль);

Заемные (кредит банка).

Расчет показателей эффективности использования оборотных средств

 

Показатель Условное обозначение На начало 2012 года На конец 2012 года Прирост (уменьшение)
Оборотные активы ОА 805 751 -54
Краткосрочные обязательства КО 321 104 -217
Выручка от реализации ВР 8465 9329 864
Число дней в периоде Д 360 360  
Оборотные средства в среднем за год ОС 825 778 -47
Прибыль (убыток) ПР 3086,1 3562,3 476,2

 

Собственный оборотный капитал - характеризует ту часть, оборотных активов, которая финансируется за счет собственных средств или долгосрочных обязательств. Он должен быть больше 0. Наличие собственных оборотных средств - необходимое условие обеспечения финансовой устойчивости предприятия. Минимальное значение данного показателя рекомендуется устанавливать в размере 10% от общего объема оборотных активов. Чем выше данный показатель, тем устойчивее финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей к проведению независимой финансовой политики. Однако иметь слишком высокий показатель (более 50% оборотных активов) не очень хорошо, так как предприятие неэффективно использует денежные средства.

 

Собственный оборотный капитал = ОА-КО

Начало 2012 года = 805-321=484 тыс. руб.

Конец 2012 года = 751-104=647 тыс. руб.

 

Вывод: данные показатели говорят о финансовой устойчивости предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств - это длительность одного полного кругооборота средств, от приобретения производственных запасов до реализации готовой продукции и поступления денег на расчетный счет предприятия. Чем быстрее оборотные средства проходят эти фазы, тем больше продукции предприятие может произвести использованием одной и той же суммы оборотных средств. Оборачиваемость зависит от специфики производства и условий сбыта продукции, особенностей в структуре оборотных средств и других факторов.




Скорость оборачиваемость оборотных средств исчисляется с помощью следующих показателей:

Скорость оборота (коэффициент оборачиваемости) - количество оборотов, которые совершают за анализируемый период оборотные средства и их отдельные элементы.

 

Коэффициент оборачиваемости = ВР/ОС

Начало 2012 года = 8465/825=10,26

Конец 2012 года = 9329/778=11,99


 

Коэффициент загрузки оборотных активов - показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он показывает, сколько оборотных средств приходится на 1 рубль выручки от реализации продукции.

 

Коэффициент загрузки = 1/Коэффициент оборачиваемости

Начало 2012 года = 1/10,26=0,097

Конец 2012 года = 1/11,99=0,083

 

Период оборачиваемости (длительность одного оборота оборотных средств) - средний срок, за который возвращаются вложенные в производство-хозяйственные операции денежные средства.

 

Длительность одного оборота =Д*(ОС/ВР)

Начало 2012 года = 360*(825/8465)=35 дней

Конец 2012 года = 360*(778/9329)=30 дней

 

Вывод: Чем короче период обращения, тем, при прочих равных условиях, предприятию требуется меньше оборотных средств. В данном случае период обращения не изменился.

Рентабельность оборотного капитала - обобщающий показатель эффективности использования оборотного капитала. Он характеризует прибыль, получаемую на каждый рубль оборотного капитала, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотный капитал обеспечивает оборотность всех ресурсов.



коммерческий организация капитал планирование

Рентабельность оборотного капитала =

Начало 2012 года = =374,1%

Конец 2012 года = =457,9%


 

Вывод: По сравнению с началом года процент рентабельности сократился на 83,8%.

 



Заказать ✍️ написание учебной работы
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой
3

Сейчас читают про: