Когда выбирать открытые ПИФы?

Урок 3. Акции

Задача – создать пассивный портфель.

Сначала мы начинаем с общего, а потом к частному, а не наоборот!

Надо сначала знать, что построить, а не наоборот.

Куда инвестировать?!

От чего зависит выбор тех или иных бумаг, чтобы положить в портфель?

· Знания;

· опыт;

· время;

· доступность (гражданство, статус налогового резидента, место жительства);

· возможность использования налоговых льгот;

· взаимодействие инструментов между собой;

· ограничение.

Иметь в портфеле:

v долю “домашних» и «зарубежных» активов;

v долю валют в портфеле.

От чего зависит доля валют в портфеле?

1. Какой валютой чаще пользуетесь.

2. Срок.

3. Цели.

4. Доступность инструментов в данной валюте.

Как инвестировать пассивно?

Лайфхак: вкладывать в индекс акций (индекс - виртуальный портфель ценных бумаг).

Как положить индекс в портфель?

ü ПИФы;

ü ETF  (если вы не государственный служащий и у вас нет ограничений по использованию налоговых вычетов);

ü самостоятельно.

Пример

В меню есть разные виды пицц. То есть бывают разные виды фондов:

· фонды акций;

· фонда облигаций;

· фонды недвижимости и др.

Ингредиенты – это активы, которые входят в портфель фонда.

Достаточно купить всего один кусок пиццы.

Кусочек пиццы – это пай фонда или акция ETF. После того, как вы купили нужное вам количество кусочков, остается только ждать результата – больше от вас ничего не требуется.

Наша цель – получить самую вкусную пиццу, то есть самую лучшую доходность. Что мы можем сделать, чтобы улучшить результат?

1. Искать фонды с наименьшими комиссиями при прочих равных. ETF по этому параметру выигрывают ПИФы. Комиссии по российским ETF не больше 1 %

2. Смотреть на надёжность фонда. ETF считаются более надёжным и прозрачным инструментом, нежели ПИФы.

3. Если мы хотим снизить риск ошибки повара, то предпочитаем пиццу, которая состоит из индекса.

Посредники не создают прибыль, поэтому:

· выбираем индексные инвестиции;

· выбираем посредников, которые нам обойдутся и дешевле.

Через ПИФы:

- дополнительный риск (УК в одностороннем порядке может изменять стратегии фонда);

- комиссии.

Расходы ПИФов:

1. надбавки;

2. за управление;

3. скидки (это комиссии при продаже фонда. Чем дольше, тем меньше скидка)

+ налоговая оптимизация:

1. в РФ ПИФ не платит налогов, поскольку по законодательству не является юридическим лицом;

2. обмен паев внутри УК не считается продажей.

ПИФы акций:

· открытые ПИФы – можно купить у УК или агента;

· биржевые ПИФы – можно купить и продать на бирже.

ETF -торгуемые на бирже фонды.

 

Спред – разница между лучшей ценой покупки и лучшей ценой продажи.

Когда выбирать открытые ПИФы?

1. Когда выйдет дешевле с учётом налоговых льгот (если вы не можете использовать ИИС, например).

2. Когда вы не можете инвестировать в иностранные финансовые инструменты.

Самостоятельно:

1. маниакальная точность в повторении индекса – необязательна;

2. надо докупать самостоятельно;

3. возникают издержки (налоги, комиссии и сложный процент на них);

4. невозможно или нецелесообразно на малых суммах;

5. требует времени;

6. некоторые инструменты сложно купить самостоятельно физическому лицу.

Сайты

Составить индексный портфель - https://invest-calc.ru

Подобрать ETF и ПИФы:

· http://www.etf.com/

· pif.investfunds.ru

Искать и выбирать ETF и БПИФы - https://rusetfs.com/screener.