Таблица 21 – Прогноз баланса активов и пассивов предприятия

Актив	20.. г	20..г	И т.д.	Пассив	20.. г	20.. г	И т.д.
Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения Дебиторская задолженность Запасы				Кредиторская задолженность (долговые обязательства предприятия перед поставщиками материалов, комплектующих) Задолженность по выплатам (налоги, зарплата и т.п.) Краткосрочный заем (до 12 месяцев)
Сумма текущих активов (оборотные средства)
Основные средства и нематериальные активы Накопленная амортизация Остаточная стои- мость основных средств - земля; - здания и сооружения; - оборудование Остаточная стоимость нематериальных активов Инвестиции в основные фонды Долгосрочные финансовые вложения				Сумма текущих пассивов (краткосрочные обязательства)
				Долгосрочные займы (более одного года)
				Собственный капитал (акционерный капитал)
				Прирост собственного капитала (чистая прибыль или убытки)
				Суммарный собственный капитал

Сумма фиксированных активов
Другие активы
Сумма активов				Сумма пассивов

Таблица 22 – Прогноз движения денежных средств (Cash Flow*) Прямой метод составления**

Номер строки	Наименование показателя	Величина показателя по периодам
		Нулевой период 20.. г	20.. г				20.. г			20.. г	И т.д.
			I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.		I п/г	II п/г

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1	Поступления от продаж
2	Переменные издержки
3	Постоянные издержки
5	Доходы по краткосрочным ценным бумагам
6	Предоставление краткосрочных займов и получение поступлений от их погашения
7	Поступление и выплата штрафов, пени, неустоек
8	Другие поступления и выплаты
9	Налоги
10	Внебюджетные выплаты
11	Кэш-Фло от производственной деятельности (с.1-с.2-с.3-с.4+с.5 с.6 с.7 с.8-с.9-стр10)
12	Приобретение активов
13	Другие издержки подготовительного периода
14	Поступления от реализации активов
15	Приобретение и вторичная продажа прав собственности (акций)
16	Долгосрочные инвестиции в ценные бумаги (срок более 12 мес)
17	Доходы по долгосрочным ценным бумагам


Продолжение таблицы 22
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
18	Предоставление долгосрочных займов и получение поступлений от их погашения
19	Кэш-фло от инвестиционной деятельности (-с.12-с.13+ с.14± с.15-с.16+с.17±с.18)
20	Собственный (акционерный) капитал
21	Получение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов
22	Погашение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов
23	Выплата процентов по займам
24	Выплата дивидендов
25	Целевые финансовые поступления
26	Курсовые валютные разницы от переоценки валюты
27	Прочие поступления и выплаты
28	Кэш-Фло от финансовой деятельности (с.20+с.21-с.22-стр23-с.24+с.25 с.26 с.27)
29	Кэш-баланс на начало периода
30	Кэш-баланс на конец периода (с.11+с.19+с.28+с.29)
* В процессе описания Прогноза движения денежных средств и методов инвестиционного анализа будет также использоваться выражение сальдо “кэш-фло” для определения текущего остатка денежных средств на расчетном счете предприятия ** Поступления и выплаты денежных средств отражаются в Прогнозе движения денежных средств, составленном прямым методом, полностью в суммах поступивших и реально оплаченных наличными деньгами или путем денежных перечислений.

Таблица 23 – Расчет налогообложения

Наименование показателя	Величина показателя по периодам, р.
	20… г				20… г		20…г.
	I кв	II кв	III кв	IV кв	I п/г	II п/г	20…г.
Косвенные налоги:
В том числе …………..
Налоги, подлежащие включению в себестоимость, всего
В том числе: …………...
Налоги, относимые на финансовый результат, всего
В том числе: ……………
Налог на прибыль

Таблица 24 – Расчет безубыточности и запаса финансовой прочности

Наименование показателя	20…г	20…г	И т.д.
Объем продаж, тыс. р.
Условно-постоянные расходы, тыс. р.
Удельный вес условно-переменных расходов в объеме продаж, доли единицы
Точка безубыточности, тыс. р.
Запас финансовой прочности, тыс. р.

Объем продаж, затраты, р.

Критический объем продаж

Плановый объем продаж

Объем продаж, шт.

Рисунок 2 – График безубыточности

Таблица 25 - Основные показатели финансово-экономического состояния

предприятия

Показатели	20… г	20… г	20… г	Рекомендуемый критерий
1	2	3	4	5
Выпуск продукции в натуральном выражении по основным видам:
Выручка от реализации продукции (объем продаж), в том числе по основным видам продукции:
Доля рынка по основным видам продукции:
Численность работающих
Производительность труда
Средняя заработная плата
Общие активы по балансу, в т.ч. - основные средства - оборотные средства
Фондовооруженность
Затраты на производство и реализацию продукции, в том числе по основным видам продукции:
Затраты на один рубль реализации, в том числе по основным видам продукции:
Прибыль от реализации продукции, в том числе по видам продукции
Балансовая прибыль
Затраты на НИОКР
Эффективность хозяйственной деятельности (отношение объема продаж к затратам на производство и реализацию продукции)
Объем экспорта
Средства на валютном счете
Собственный капитал
Заемный капитал, в том числе - текущие обязательства - финансовые показатели
Продолжение таблицы 25
1	2	3	4	5
Коэффициенты ликвидности: - коэффициент покрытия - коэффициент быстрой ликвидности - коэффициент абсолютной ликвидности
Собственный оборотный капитал
Коэффициенты деловой активности: - коэффициент оборачиваемости активов - коэффициент оборачиваемости собственного капитала - коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача)
- коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов (отношение себестоимости реализованной продукции к среднегодовой стоимости материально-производственных запасов)
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Средний срок оборота дебиторской задолженности, дн. (360 или 365 дней делится как коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности)
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (отношение себестоимости реализованной продукции к среднегодовой стоимости кредиторской задолженности)
Средний срок оборота кредиторской задолженности, дн. (360 или 365 дней делится на коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности)
Длительность операционного цикла (сумма среднего срока хранения материально-производственных запасов и среднего срока оборота дебиторской задолженности)
Длительность финансового цикла (длительность операционного цикла минус средний срок оборота кредиторской задолженности)
Продолжение таблицы 25
1	2	3	4	5
Коэффициенты устойчивости: - коэффициент финансовой автономии - коэффициент финансовой зависимости - коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага) (отношение заемного капитала к собственному)				>0, < 0,5 < 0,8
- коэффициент финансовой устойчивости (отношение собственного капитала к заемному) - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами - коэффициент маневренности собственных оборотных средств (отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу)				<1,2 >0,3 >0,6 >0,5
Коэффициенты рыночной активности предприятия:
Прибыльность одной акции
Соотношение рыночной цены акции и прибыли на одну акцию
Норма дивиденда на одну акцию
Доля выплаченных дивидендов

Раздел бизнес-плана "Финансовая стратегия"

Таблица 26 – Потребность в инвестициях и источники их финансирования

Наименование показателя	Величина показателя по периодам, тыс. р.
	20….. г				20….г		20… г
	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	1 п/г	2 п/г	20… г
1	2	3	4	5	6	7	8
Потребность в инвестициях, всего
Источники финансирования, всего
в том числе: Привлеченный капитал и займы: Собственный капитал:

Таблица 27 - Условия финансирования

Кредитор	Дата получения кредита	Форма кредита	Срок долгового обязательства	Условия получения	Условия погашения	Ссудный процент

Таблица 28 - Определение интегральных показателей эффективности проекта

Номер строки	Наименование показателя	Величина показателя по периодам, тыс. р.
Номер строки	Наименование показателя	Первоначальное состояние 20… г	20…г	20…г	20…г
1	2	3	4	5	6
1	Денежный поток от операционной деятельности в прогнозных ценах
2	Коэффициент распределения
3	Денежный поток от инвестиционной деятельности
4	Коэффициент распределения
5	Чистый денежный поток в прогнозных ценах (с. 1 + с. 3)
6	Чистый доход
7	То же, накопленным итогом
8	Срок окупаемости статический, месяцы
9	Чистый денежный поток в прогнозных ценах с учетом распределения (с. 1 с. 2 + с. 3 с. 4)
10	То же, в дефлированных ценах
11	Коэффициент дисконтирования
12	Чистый дисконтированный доход (NPV), (с. 10 с. 11)
13	То же, накопленным итогом
14	Срок окупаемости с учетом дисконтирования (динамический), месяцы
15	Остаточная стоимость за пределами планируемого периода
Продолжение таблицы 28
1	2	3	4	5	6
16	Коэффициент дисконтирования остаточной стоимости
17	Текущая (дисконтированная) стоимость остаточной стоимости за пределами планируемого периода (с. 15 с. 16)
18	Чистый дисконтированный доход проекта (NPV) (с. 13 + с. 17)
19	Капиталовложения в прогнозных ценах
20	Капиталовложения в дефлированных ценах
21	То же, с учетом распределения
22	Дисконтированные капиталовложения (с. 21 с. 11)
23	То же, накопленным итогом
24	Индекс доходности PI, доли ед.
25	Внутренняя норма доходности IRR, %

Раздел бизнес-плана "Потенциальные риски"

Таблица 29 – Подготовительная стадия

Вид риска	Отрицательное влияние
Удаленность от транспортных узлов	Дополнительные затраты на создание подъездных путей, повышенные эксплутационные расходы
Удаленность от инженерных сетей	Дополнительные капитальные вложения на подводку электроэнергии, тепла, воды
Отношение местных властей	Возможность введения ими дополнительных ограничений, осложняющих реализацию проекта
Доступность подрядчиков на месте	Опасность завышения стоимости работ из-за монопольного положения подрядчика
Наличие альтернативных источников сырья	Опасность завышения цен при монопольном положении подрядчика