Методы реструктурирования кредиторской задолженности между предприятиями

Между предприятиями наиболее распространенными методами реструктурирования задолженности являются:

· новация;

· взаимозачет (зачет взаимной задолженности);

· взаимозачет с использованием уступки прав требований;

· взаимозачет с использованием перевода долга;

· реструктурирование задолженности с использованием вексельного обращения;

· отступное и др.

· Взаимозачет. Он может быть осуществлен за счет встречного однородного требования. Для взаимозачета достаточно заявления одной стороны (если взаимозачет не запрещен договором), т.е. по согласованию между предприятиями могут проводиться зачеты взаимной задолженности, минуя банки.

Взаимозачет не может быть осуществлен по требованиям:

· по которым срок исковой давности истек;

· о возмещении вреда жизни и здоровью;

· о взыскании алиментов;

· о пожизненном содержании;

· в иных случаях, предусмотренных законодательством.

Взаимозачет с использованием уступки прав требования. Используется в том случае, когда между предприятиями нет встречной однородной задолженности, но взаимозачет произвести надо (т.е. необходимо реструктурировать задолженность предприятия-должника), тогда создается встречная задолженность путем уступки права требования (цессии).

Уступка права требования — самостоятельная сделка, по которой одна сторона за вознаграждение передает право требования задолженности с третьего лица другой стороне.

Взаимозачет с использованием перевода долга. В данном случае создание встречной задолженности возможно также путем перевода долга, когда одна сторона передает другой стороне свою обязанность по уплате долга третьему лицу и вторая сторона получает за это вознаграждение, т.е. в договоре происходит смена должника.

Реструктурирование задолженности с использованием вексельного обращения. Правовой основой для реструктурирования задолженности с использованием вексельного обращения являются Федеральный закон «О переводном и простом векселе», письмо ЦБ РФ от 9 сентября 1991 г. № 14-3/30 «О банковских операциях с векселями» и др.

Вексель — это разновидность долгового обязательства, дающего бесспорное право требовать уплаты обозначенной в нем суммы по истечении срока, на который он выписан. Это денежное обязательство.

Отступное. Эта форма реструктурирования задолженности предполагает обмен активов предприятия на различные уступки кредиторов (например, сокращение суммы задолженности, увеличение сроков погашения задолженности, уменьшение процентных ставок и пр.). В качестве отступного могут выступать:

· продукция;

· объекты социально-культурного назначения;

· облигации, акции, векселя других организаций;

· векселя, акции самой организации-должника.

Для отступного обычно используются непроизводственные или неэффективно используемые активы предприятия-должника путем передачи в собственность города этого вида имущества предприятия.

Уступка кредитора под обеспечение долга. Обычно кредиторская задолженность ничем не обеспечена, поэтому в процессе реструктуризации задолженности дебитор может предложить под кредит какое-либо обеспечение (гарантию или поручительство третьей стороны, залог и т. д.) в обмен на:

· погашение части долга;

· уменьшение процентов;

· и/или увеличение сроков погашения задолженности.

Переоформление задолженности в вексельные обязательства. Использование данного метода реструктурирования задолженности предоставляет следующие преимущества для должника:

· переносится срок выплаты долга;

· проценты уменьшаются или ликвидируются;

· улучшается финансовое состояние предприятия.

К преимуществу данного метода реструктурирования задолженности для кредитора относится то, что вексель можно продать третьим лицам, которые могут быть заинтересованы в данном предприятии.

В целях восстановления платежеспособности несостоятельных предприятий можно использовать отказ от невыгодных договоров и расторжение ранее совершенных сделок. Кроме этого кредиторская задолженность может быть конвертирована путем обмена задолженности на акции, выпущенные по дополнительной эмиссии.