Международная валютная система

Традиционно под мировой валютной системой понимают исторически сложившуюся форму организации и регулирования международных денежных отношений, закрепленную национальными законодательствами или межгосударственными соглашениями. Таким образом, международная валютная система — это форма организации валютных отношений, которые могут как функционировать самостоятельно, так и обслуживать международный обмен товарами, услугами и факторами производства.

Мировая валютная система возникла в процессе исторического формирования национальных валютных систем отдельных государств мира по мере формирования и укрепления хозяйственных связей между ними. Наряду с национальными валютными системами и мировой валютной системой существуют и региональные валютные системы, т. е. устойчиво сложившиеся системы валютно-финансовых отношений между группами стран, которые функционируют в рамках единой мировой валютной системы. Наиболее ярким примером является сотрудничество европейских стран под эгидой Европейской валютной системы.

Мировая валютная система как совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, регулирующих осуществление валютно- финансовых отношений в рамках мирового хозяйства включает три группы элементов:

· валютные элементы — иностранные валюты, международные денежные единицы, международная валютная ликвидность, условия взаимной конвертируемости валют и регламентация режимов валютных курсов, валютные паритеты и валютные ограничения, межгосударственное регулирование валютных рынков;

· финансовые элементы ~ мировые финансовые рынки и регламентация обращения конкретных видов финансовых инструментов на мировых денежных рынках, рынках капиталов и кредитов;

· организационные элементы — международные организации, в задачи которых входит осуществление межгосударственного регулированиявалютных и финансовых аспектов функционирования мировой валютной системы.

Эволюция мировой валютной системы:

1. Парижская валютная система (1867г.). золото признано единственной формой мировых денег (золотомонетный стандарт)

2. Генуэзская конференция (1922г.) – принято решение перейти к системе золотодевизного стандарта (золото и девизы). Девизы – это иностранные валюты, предназначенные для международных расчетов и конвертируемые в золото.

3. Бреттон-Вудская валютная система (1944г.) – золото-долларовый стандарт, в котором доллар стал единственной валютой, фиксированной по отношению к золоту. Это означало, что доллары при необходимости могли быть в любое время обменены на золото.

4. Яма́йская валютная система (1976—1978) — современная международная валютная система, основанная на модели свободной конвертации валют для которой характерно постоянное колебание обменных курсов. Эта система действует в мире и по настоящее время (2010).

Основные особенности и принципы:

· официально отменен золотой стандарт и золотые паритеты (отменена привязка валют к золоту, как для внутренних, так и для международных операций);

· зафиксирована демонетизация золота: центральным банкам разрешается продавать и покупать золото как обычный товар по рыночным ценам;

· введена система СДР (специальные права заимствования), которые можно использовать как «мировые деньги» для формирования валютных резервов. Эмиссию СДР осуществляет МВФ. В функции СДР также входит регулирование платежных балансов и соизмерение стоимости национальных валют;

· помимо СДР, резервными валютами официально были признаны доллар США, фунт стерлингов, швейцарский франк, японская иена, марка ФРГ, французский франк (последние две трансформировались в евро);

· установлен режим свободно плавающих валютных курсов: их котировка формируется на валютном рынке на основе спроса и предложения;

· государства могут самостоятельно определять режим формирования валютного курса из нескольких вариантов.