2021-12-25
83
Виділяють такі наступні зололті правила:
1) Активи=Зобов’язання + Власний капітал
2) (ВК+ДЗ)/ОК>=1
Власний капітал + довгострокові зобов’язання у співвідношенні до основного капіталу повинні >=1.
Сутність цього правила полягає в тому, що довгострокові джерела фінансування повинні перевищувати вкладення в основний капітал.
3) ДА/ДЗ<=1.
Це золоте правило довгострокового фінансування, яке полягає в тому, що довгострокові активи не повинні перевищувати довгострокові зобов’язання
4) Правило короткострокового фінансування:
КороткАктиви / КороткЗобов>=1
при дотриманні цієї умови корпорація підтримує власну ліквідність.
Вимагає не лише паралельності строків фінансування та інвестування, а й додержання певних співвідношень між окремими статтями активів і пасивів. Правило вимагає додержання двох умов:
1. Основні засоби мають фінансуватися за рахунок власного капіталу та довгострокових позик;
2. Довгострокові капіталовкладення мають фінансуватися за рахунок коштів, мобілізованих на довгостроковий період, тобто довгострокові пасиви мають використовуватися не лише для фінансування основних фондів, а й для довгострокових оборотних активів. Y Використання ЗПБ дає змогу уникнути проблем з ліквідністю, якщо списання активів у результаті госп. д-ті за обсягами і термінами збігається з погашенням залученого капіталу і якщо грошових надходжень достатньо для забезпечення розрахунків у процесі поточної операційної діяльності. У довгостроковому капіталі має існувати можливість пролонгувати строки погашення існуючих кредитів і залучити новий капітал. Якщо ж такі можливості існують, то дотримання правила є необов’язковим.
