В Структура банковской системы

Банковская система - является инфраструктурой рынка. осн. функция банк. системы – э то «превращение» сбережений в инвестиции. Современные банковские системы является двухуровневыми:

1) Центральный банк

2) Коммерческие банки

ЦБ - является эмитентом денежной базы.

Наличные деньги вступают в обращение двумя путями:

1) ЦБ расплачивается наличными при покупке у населения и у гос-ва золота, иностр. валюты и ценных бумаг.

2) Центр. Банк предоставляет кредиты гос-ву и комерч. банкам.

Общий размер денежной базы определяется по балансу центр. банка. Производными от основной функции центр. банка являются след. функции:

1) Монопольное право на эмиссию наличных денег, регулирование масштабов налично-денежного обращения.

2) Косвенное воздействие на размер безналичной денежной массы и масштабы безналичного расчета денег.

Примерный баланс ЦБ.

Активы (Вложения)	Пассивы (обязательства, ресурсы)
1. Золотовалютные резервы гос-ва. ВР 2. Ценные бумаги ЦБ 3. Кредиты правительству КП 4. Кредиты комерч. банкам. ККБ 5. Прочие активы. ПА Итого: Сумма активов(Расширенная денежная база)	1. Наличные деньги в обращении. НДО 2. Счета правительства ДП 3. Обязательные резервы коммерч. банков в центральном банке. ДКБ 4. Остатки на корреспондентских счетах коммерческих банков в системе ЦБ. 5. Прочие пассивы ПП ИТого: Сумма пассивов (расширенная денежная база.)

Для регулирования масштабов оборота денег ЦБ использует следующие инструменты:

1) Регулирование учетной ставки (ставки рефинансирования) – это ставка по которой ЦБ предоставляет кредиты коммерч. банкам. Уменьшение учетной ставки приводит к увеличению спроса коммерческих банков на кредиты ЦБ, при этом и активы и пассивы ЦБ растут.

2) Изменение нормы обязательных резервов Альфа зависит от видов вклада самое высокое значение для вкладов- до востребования.

3) Операции на открытом рынке – это покупка-продажа Ц-ым Б-ом ценных бумаг гос-ва.

4) Операции на валютном рынке – это покупка-продажа ЦБ иностранной валюты.

5) Создание и поддержание золотовалютных резервов гос-ва.

6) Обслуживание совместно с казначейством счетов бюджетной системы.

7) Поддержание стабильной системы расчетов в банковской системе.

8) Регламентация деятельности коммерч. банков.

9) Централизованные кредиты для поддержки отдельных отраслей и регионов.

11 глава в учебнике.

Создание и уничтожение денег банковской системой(функции коммерч. банков).

Представим баланс ЦБ в виде уравнения статей актива и пассива.

Баланс Ур-е ЦБ ВР+ЦБ+КП+ККБ+ПА=НДО+ДП+ДКБ+ПП

ЧЗП (чистая задолженность правительства)= КП-ДП. => Измен. проч активов и пассивов.

ВР+ЦБ+ККБ+ЧЗП+дельтаП=НДО+ДКБ

Левая часть уравнения показывает как возникает денежная база. Увеличивая свои активы ЦентрБанк создает деньги, а сокращая уничтожает. В отличие от ЦБ возможности предоставления кредитов коммерческими банками теоретически безграничны, а долговые обязательства коммерческого банка (пассивы) и есть деньги которыми определяются пределы его кредитования. Кроме этого коммерческим банкам необходимо иметь резервы наличных денег. Прежде всего это нормы обязательных резервов установленных центр. банком.

Кроме обяз. резервов коммерч. банки создают избыточные резервы.

Бета - норма избыт резервов(коэффициент кассовых остатков коммерческих банков.)

Н – ден. база

RR – Сумма обяз. резервов

ER – Суммао избыточных резервов

K – кредиты коммерческих банков.

D – депозиты (вклады до востребования)

CM - наличные

Составим в этих обозначениях балансы ден. средств втех уровней участников создания денег: ЦБ, коммерч банки и население

Баланс ЦБ	Баланс КБ	Баланс населения
Актив	Пассив	Актив	Пассив	Актив	Пассив
H	CM			CM	H
	RR	RR	D	D
	ER	ER
		K			K

Пусть ЦБ приобрел у населения и гос-ва свои активы расплатившись банкнотами. Одна часть последних образует актив населения (CM), а другая поступает на депозиты коммерч. банков.

Процесс создания денег банковской системой отражается в двух балансовых уравнениях.

1) H=CH+ER+RR

2) K=D-RR-ER

гамма- это доля нал. денег в общей сумме кредитов комерч. банков.

Множитель перед налоговой базой – это депозитный мультипликатор. Он показывает насколько возрастет сумма депозитов комерч. банков при увелчичении денежной базы на единицу.

Кредитный мультипликатор показывает насколько увеличится сумма предоставленных коммерческими банками кредитов при увеличении денежной базы на единицу.

M=M1=CM+D=Y*K+D

() – денежный мультипликатор, Сомножитель перед Н показывает насколько возрастет кол-во денег в обращение при росте денежной базы на одну единицу.

Величина Н и альфа определяются политикой ЦБ, показатели Бета и Гамма представляют собой убывающие функции от ставки процента, с ростом процентной ставки у комерч. банков заинтересованность в снижении нормы избыточных резервов увеличивается. Если изменение Н и альфа влияют на кол-во денег центр банка за его пределами то изменение i влияет на скорость обращения денег. По воздействию на экон. коньюнктуру ускорение обращения денег эквивалентно их кол-ву. таким образом функция предложения денег может быть представлена в след. виде

Чем выше ставка процента тем больше предложения денег при заданной денежной базе и фиксир. нормы обяз. резервов. При увеличении (уменьшении) ден. базы график предложения денег сдвинется вправо (влево). При снижение (увелич) нормы обяз. резервов график сдвигается вправо (влево).