double arrow

КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ. РАЗДЕЛ 9. Анализ финансового состояния

РАЗДЕЛ 9. Анализ финансового состояния

VВП1 • (Пед. 1 - Пед. 0)) / И

VВП1 • (ТЕ1 - ТЕ0)) / И

VВП1 • (С1 - С0)) / И

► снижение трудоемкости в расчете на рубль инвестиций:

► увеличение прибыли в расчете на рубль инвестиций:

В области финансового инвестирования:

► средний уровень доходности финансовых вложений: зависит от структуры портфеля финансовых инвестиций и уровня доходности каждого вида финансовых вложений

Система показателей для прогнозного анализа:

В области реального инвестирования:

► чистый дисконтированный доход (ЧДД или NPV)

► индекс доходности (ИД или PI)

► внутренняя норма доходности (ВНД или IRR)

► простой и дисконтированный срок окупаемости

В области финансового инвестирования:

► текущая стоимость финансового инструмента (для сравнения ее с рыночной стоимостью)

► доходность финансовых инструментов

Финансовое состояние (ФС) организации характеризуется способностью субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по своим обязательствам.

Виды финансового состояния:

- устойчивое

- неустойчивое

- кризисное

Внешнее проявление финансового состояния – платежеспособность

Внутреннее проявление финансового состояния – финансовая устойчивость

Цель анализа:

комплексное системное изучение финансового состояния хозяйствующего субъекта и факторов его формирования для оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала

Задачи анализа:

- своевременная и объективная диагностика ФС, установление проблем и изучение причин их образования;

- поиск резервов улучшения ФС и разработка мероприятий по более эффективному использованию финансовых ресурсов и укреплению ФС;

- прогнозирование возможных финансовых результатов и моделей финансового состояния

Источники информации:

- формы отчетности (бухгалтерский баланс (ф. № 1); отчет о прибылях и убытках (ф. № 2); отчет об изменениях капитала (ф. № 3); отчет о движении денежных средств (ф. № 4) и др.)

- данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, детализирующие отдельные статьи баланса


Направления анализа финансового состояния:

Оценка имущественного положения и структуры капитала:

Капитал – средства, которыми располагает субъект для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли

- анализ источников формирования капитала

- анализ формирования собственного капитала

- анализ формирования заемного капитала

- оценка стоимости капитала

- анализ размещения капитала

- анализ структуры активов

- анализ состава, структуры и динамики основного капитала

- анализ состава, структуры и динамики оборотных активов

- анализ состояния производственных запасов

- анализ состояния дебиторской задолженности

- анализ остатков денежных средств

Оценка эффективности и интенсивности использования капитала:

- анализ рентабельности (доходности капитала)

- рентабельность совокупного капитала

- рентабельность капитала с позиции собственников и кредиторов

- рентабельность собственного капитала

- рентабельность операционного капитала

- рентабельность оборотного капитала

- коэффициент оборачиваемости совокупного капитала и его составных частей

- продолжительность оборота в днях

- эффект финансового рычага

- анализ оборачиваемости капитала

Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности:

- анализ финансовой устойчивости

- коэффициент финансовой автономии

- коэффициент финансовой зависимости

- коэффициент текущей задолженности

- коэффициент долгосрочной финансовой независимости

- коэффициент платежеспособности

- коэффициент финансового левериджа

- коэффициент маневренности

- сумма чистых активов

- оценка операционного левериджа

- запас финансовой устойчивости (зона безопасности)

- обеспеченность запасов устойчивыми источниками финансирования

- анализ ликвидности и платежеспособности

Платеж-сть субъекта – возм-сть своеврем. погаш-я в полном объеме долговых обяз-ств

Ликвидность субъекта – способность субъекта выполнить свои краткосроч. обяз-ва

Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обяз-в

- коэффициент абсолютной ликвидности

- коэффициент срочной ликвидности

- коэффициент текущей ликвидности

- коэффициент восстановления платежеспособности

- коэффициент утраты платежеспособности

Оценка кредитоспособности и риска банкротства

для студентов очной и заочной форм обучения

по специальности 030501 «Юриспруденция»


Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:  



Сейчас читают про: