РАЗДЕЛ 9. Анализ финансового состояния
VВП1 • (Пед. 1 - Пед. 0)) / И
VВП1 • (ТЕ1 - ТЕ0)) / И
VВП1 • (С1 - С0)) / И
► снижение трудоемкости в расчете на рубль инвестиций:
► увеличение прибыли в расчете на рубль инвестиций:
В области финансового инвестирования:
► средний уровень доходности финансовых вложений: зависит от структуры портфеля финансовых инвестиций и уровня доходности каждого вида финансовых вложений
Система показателей для прогнозного анализа:
В области реального инвестирования:
► чистый дисконтированный доход (ЧДД или NPV)
► индекс доходности (ИД или PI)
► внутренняя норма доходности (ВНД или IRR)
► простой и дисконтированный срок окупаемости
В области финансового инвестирования:
► текущая стоимость финансового инструмента (для сравнения ее с рыночной стоимостью)
► доходность финансовых инструментов
Финансовое состояние (ФС) организации характеризуется способностью субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по своим обязательствам.
Виды финансового состояния:
- устойчивое
- неустойчивое
- кризисное
Внешнее проявление финансового состояния – платежеспособность
Внутреннее проявление финансового состояния – финансовая устойчивость
Цель анализа:
комплексное системное изучение финансового состояния хозяйствующего субъекта и факторов его формирования для оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала
Задачи анализа:
- своевременная и объективная диагностика ФС, установление проблем и изучение причин их образования;
- поиск резервов улучшения ФС и разработка мероприятий по более эффективному использованию финансовых ресурсов и укреплению ФС;
- прогнозирование возможных финансовых результатов и моделей финансового состояния
Источники информации:
- формы отчетности (бухгалтерский баланс (ф. № 1); отчет о прибылях и убытках (ф. № 2); отчет об изменениях капитала (ф. № 3); отчет о движении денежных средств (ф. № 4) и др.)
- данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, детализирующие отдельные статьи баланса
Направления анализа финансового состояния:
► Оценка имущественного положения и структуры капитала:
Капитал – средства, которыми располагает субъект для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли
- анализ источников формирования капитала
- анализ формирования собственного капитала
- анализ формирования заемного капитала
- оценка стоимости капитала
- анализ размещения капитала
- анализ структуры активов
- анализ состава, структуры и динамики основного капитала
- анализ состава, структуры и динамики оборотных активов
- анализ состояния производственных запасов
- анализ состояния дебиторской задолженности
- анализ остатков денежных средств
► Оценка эффективности и интенсивности использования капитала:
- анализ рентабельности (доходности капитала)
- рентабельность совокупного капитала
- рентабельность капитала с позиции собственников и кредиторов
- рентабельность собственного капитала
- рентабельность операционного капитала
- рентабельность оборотного капитала
- коэффициент оборачиваемости совокупного капитала и его составных частей
- продолжительность оборота в днях
- эффект финансового рычага
- анализ оборачиваемости капитала
► Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности:
- анализ финансовой устойчивости
- коэффициент финансовой автономии
- коэффициент финансовой зависимости
- коэффициент текущей задолженности
- коэффициент долгосрочной финансовой независимости
- коэффициент платежеспособности
- коэффициент финансового левериджа
- коэффициент маневренности
- сумма чистых активов
- оценка операционного левериджа
- запас финансовой устойчивости (зона безопасности)
- обеспеченность запасов устойчивыми источниками финансирования
- анализ ликвидности и платежеспособности
Платеж-сть субъекта – возм-сть своеврем. погаш-я в полном объеме долговых обяз-ств
Ликвидность субъекта – способность субъекта выполнить свои краткосроч. обяз-ва
Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обяз-в
- коэффициент абсолютной ликвидности
- коэффициент срочной ликвидности
- коэффициент текущей ликвидности
- коэффициент восстановления платежеспособности
- коэффициент утраты платежеспособности
► Оценка кредитоспособности и риска банкротства
для студентов очной и заочной форм обучения
по специальности 030501 «Юриспруденция»