Тема 5. Кредит. Денежно-кредитная политика
Кредит: сущность, функции
Кредит – это имущество или средство платежа, предоставляемое в обмен на обещание или перспективу их возврата. На практике часто применяют понятие «ссуда» – совокупность денежных средств, предоставляемых во временное пользование за плату в виде процентов.
Предоставление кредита может означать:
1. отсрочку платежа за уже полученный товар;
2. предоставление во вре
менное пользование фондов;
3. обещание предоставить ссуду;
4. предоставление ссуды.
Предоставление ссуды означает получение денег. Предоставление кредита может означать как получение денег, так и получение товара, отсрочки платежа и др. То есть кредит – более широкое понятие, чем ссуда.
Принципы кредитования:
1. возвратность. Принцип возвратности выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых средств после завершения их использования заемщиком;
2. срочность. Принцип отражает необходимость возврата кредитных ресурсов не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре;
|
|
3. платность. Принцип выражает необходимость оплаты заемщиком права на использование кредитных ресурсов. Реализуется данный принцип в установлении величины платы за кредит – банковского процента,
4. обеспеченность. Принцип выражает необходимость защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств. Реализуется данный принцип в установлении кредитором определенного залога,
5. целевой характер. Выдаваемые кредитором средства должны использоваться по целевому характеру. Цель выдаваемой ссуды отражается в кредитном договоре. Например, покупка недвижимости, машины и др.;
6. дифференцированный подход к заемщикам. Со стороны кредитора, как правило, существует дифференцированный подход к различным категориям потенциальных заемщиков.
Функции кредита:
1. перераспределительная – временно высвободившиеся средства выдаются в пользование другим хозяйствующим субъекта;
2. экономия издержек обращения – кредит ускоряет движение денежного потока;
3. ускорение концентрации капитала;
4. обслуживание товарооборота.
Выделяют следующие формы кредита:
1. Коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый хозяйствующими субъектами друг другу при продаже товаров с рассрочкой платежа.
Рис.101. Кредитование хозяйствующих субъектов с использованием коммерческого кредита
2. Банковский – это ссуда, предоставляемая банком хозяйствующему субъекту. Объектом в данном случае выступает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств. Предоставляется такой кредит банками и др. кредитно-финансовыми организациями;
|
|
3. Потребительский – это кредитование физической лиц в товарной форме при розничной торговле товарами длительного пользования (объектами недвижимости) с отсрочкой платежа. Может предоставляться в денежной форме как банковский кредит физическому лицу для приобретения недвижимости, оплаты товаров, услуг и др. В роли кредитора может выступать как кредитная организация, так т любое юридическое лицо, осуществляющее реализацию товаров или услуг.;
4. Государственный – это кредит, выдаваемый или предоставляемый государству на условиях возвратности, срочности и платности. То есть одним из участников кредитных отношений обязательно выступает государство. Обычно подразумевают, что государство выступает заемщиком средств. Выделяют внешние и внутренние займы государства. Внешние – это займы, осуществляемые государством у объединения ряда других стран (Лондонской клуб, Парижский клуб и др.) или у международных фондов (Например, у Международного валютного фонда). Внутренние займы государство осуществляет у собственных юридических и физических лиц посредством выпуска ценных бумаг (как правило, гос. облигаций);
5. Международный – функционирует на международном уровне. Участниками могут выступать межнациональные финансово-кредитные организации (МВФ и др.), правительства отдельных стран, отдельные юридические лица. Отношения по кредитованию осуществляются во внешнеторговой деятельности. Правовая и экономическая защищенность данных кредитных отношений осуществляется через частное страхование и государственные гарантии.
Виды кредита:
I. В зависимости от срочности выделяют:
1. краткосрочный кредит – выдается как правило на срок от 3 месяцев до 1 года. Предназначен для формирования оборотных средств предприятия;
2. среднесрочный – от 1 года до 5 лет;
3. долгосрочные – до 20-50 лет. Используется в качестве инвестиционного капитала.
II. В зависимости от обеспеченности выделяют:
1. обеспеченные залогом;
2. необеспеченные залогом.