Для допуска на рынок ценных бумаг в качестве профессионального участника организации должны получить аккредитацию и удовлетворять определенным требованиям, таким как наличие лицензии, аттестованных специалистов, опыта профессиональной деятельности, безупречной репутацией, значительной величиной собственного капитала, и т.д. (раскрыть)
Деятельностью по организации торговли на РЦБ считается предоставление услуг по заключению торговых сделок между участниками рынка. В качестве организаторов торговли могут выступать фондовые биржи и компьютерные торговые системы.
Депозитарной деятельностью является оказание услуг по хранению и учету сертификатов ценных бумаг.
Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг является сбор, обработка, хранение и предоставление данных о владельцах ЦБ.
Деятельностью по управлению ценными бумагами считается выполнение юридическим лицом от своего имени и за оговоренное вознаграждение доверительного управления переданными ему в пользование финансовыми активами в течение договорного срока.
Дилерской деятельностью является совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет.
В случае если брокер приобретает ценные бумаги от своего имени, но за счет клиента, то брокер выступает как комиссионер. Если же брокер приобретает ценные бумаги и от имени и за счет клиента, то в этом случае он выступает как поверенный. Доходом брокера является комиссионное вознаграждение.
Брокерской деятельностью называется выполнение сделок с ценными бумагами в качестве комиссионера или поверенного.
Рассмотрим их виды и суть деятельности.
Профессиональные участники РЦБ
Саморегулируемые организации создаются и управляются профессиональными участниками рынка ценных бумаг в соответствии с видами их деятельности. (раскрыть)
Эмитенты - это юридические лица или органы государственной власти и местного самоуправления, выпускающие ЦБ и несущие от своего имени обязательства перед инвесторами по реализации прав, удостоверенных выпущенной ими ценной бумагой.
Главным государственным органом регулирования и контроля РЦБ в Российской Федерации является Федеральная служба по финансовым рынкам - ФСФР (ранее ФКЦБ).
Основные группы участников рынка ценных бумаг
Институциональные инвесторы.
Профессиональные участники РЦБ.
Основные группы участников РЦБ.
Участники рынка ценных бумаг
ЛЕКЦИЯ 2
1.3.Инвесторы – физические и юридические лица, которым принадлежат ценные бумаги.
1.4.Профессиональные участники – специализированные финансовые организации, которые обеспечивают установленное законом функционирование РЦБ.
Дилеры получают доход за счёт разницы между ценой покупки и продажи ценных бумаг.
2.4. Клиринговая деятельность - организация взаиморасчётов между участниками биржевой торговли.
Как показывают исследования, в развитых странах денежные ресурсы частных лиц и организаций перемещаются следующим образом: через центральный банк - 5%, через коммерческие банки - 35%, посредством других институциональных инвесторов - 60%;
Совершенно иная картина в развивающихся странах: через банковскую систему перемещается 90% денежных средств, через систему других институциональных инвесторов - 10%.