План погашения долга единовременным платежом с ежегодной выплатой процентов и созданием погасительного фонда

Год	Долг (D)	Выплата процентов (I = D • q)	Взносы в погасительный фонд,	Величина срочной уплаты, (Y=I+R)	Накопленная сумма долга [ FVt +1= FVt (1+ i)+ R ]
	100'000	10'000	29'921,31	39'921,31	29'921,31
	100'000	10'000	29'921,31	39'921,31	63'133,96
	100'000	10'000	29'921,31	39'921,31	100'000,00
Итого	х	30'000	89'763,93	119'763,93	х

Таким образом, из приведенной таблицы видно, что ежегодные расходы по обслуживанию долга составят 39'921,31 долларов, что в целом за три года составит сумму 119'763,93 долларов, причем выплата процентов за три года 30'000 долларов, а на погашение основного долга в размере 100'000 долларов приходится всего лишь 89'763,93 долларов, т.е. 10'236,07 долларов является набежавшими процентами на размещенные средства в фонде погашения.

Таким образом, создание фонда погашения является необходимым элементом составления плана погашения долга, т.к. позволяет не только снизить риск не возврата денежных средств, но и сократить расходы по обслуживанию суммы долга.

2.1.1.2. Погашение основной суммы долга и процентов по нему единовременным платежом в конце срока ссуды. Второй вариант погашения долга единовременным платежом состоит в выплате процентов одновременно с погашением долга.

Рис. 11. Единовременное погашение долга одновременно с выплатой процентов по нему

В этом случае взносы в фонд погашения являются одновременно и величиной срочной уплаты (членом финансовой ренты):

где D – первоначальная сумма долга;

q – ставка процентов по условиям займа;

s_{n; i} – коэффициент наращения финансовой ренты;

n – срок долга в годах;

i – ставка процентов при создании погасительного фонда.

Пример. Рассмотрим предыдущий пример, изменив условия: погашение единовременным платежом, как суммы основного долга, так и выплаты процентов.

Решение:

Величина срочной уплаты равна:

Y = [ D • (1 + q) ⁿ ]: S_{n; i} = 100'000 • (1 + 0,11) • 3: 3,3421000 = 39'825,26 долларов

Таким образом, величина ежегодных расходов по обслуживанию долга составит 39'825,26 долларов, что несколько меньше аналогичного показателя в предыдущем примере, следовательно, меньше и общая сумма расходов по обслуживанию долга, составляющая величину 119'475,78 долларов.

Для более наглядного представления плана погашения долга здесь также необходимо составление таблицы.